株式投資LINE@運用方針はユーザーサポートに掲載。2018.07.19スポンサーリンクこの記事では株式のポートフォリオについて考えてみたいと思います。いう株を保有すればいいか?とか、誰がどんな株を買ってるか、ってみんな気になる話題ですよね?ポートフォリオとは、金融商品の組み合わせのことで、特に具体的な運用商品の詳細な組み合わせを指します。「ポートフォリオを組む」ということは、どのような投資信託を購入しようか、株はどの銘柄で何株ほど持つか、などの検討をするという意味です。以下では、株式のみでポートフォリオを組む際の考え方や組み方、難しいと思ったときの対処法について紹介します。投資信託を利用したアセットアロケーションや、株式と現金など、異なるアセットとの比率については、この記事では述べません。株式でポートフォリオを考える理由は、市場全体(例えば、日経平均株価やTOPIXなど)が大きく下落したときに、全ての銘柄が同時に値下がりして、大きな損失を抱えてしまうことを防ぐためです。できるだけ互いに相関性が低く、独立して値動きする銘柄を組み入れることで、株価の変動リスクを抑えつつ(資産を守りつつ)、安定したリターンを得ることを目的とします。株式をポートフォリオとして運用する場合(本質的には、以下の内容は株式の運用でなくても同じだ)、その中心的な思想というか「心」は、「先のことは不確実だ」という認識の徹底にある。トウシル将来のことはわからないから、その将来に備えるためにポートフォリオを組む、というわけですね。例:逆相関の2つの銘柄を仮定する例えば、以下の2つの銘柄をポートフォリオに組み入れたとします。市場が値上がりすると値上がりする株式A(市場に対して正の相関)市場が値上がりすると値下がりする株式B(市場に対して逆の相関)表にすると以下のような値動きです。株式Aが値上がりすると、株式Bは値下がりする株式Aが値下がりすると、株式Bは値上がりするといった特徴を持ち、市場が値上がりしても値下がりしても、ポートフォリオの評価額はほとんど変動しないことになります。このような、値動きに独立性のある銘柄の組み合わせを探すわけですね。例:実際の株式はどうか筆者が検証した株式はごくわずかですが、それでも市場(日経平均株価)に相関性の高い株式、低い株式は存在しているようです。以下の表は、2013年1月以降(それ以降に上場した銘柄は、上場日以降)の株価と日経平均株価の終値から、相関係数を求めたものです。日本の株式は少なからず、日経平均株価やTOPIXなど、指数の影響を受けます。そのため、上表のように完全に逆相関になる「都合の良い銘柄」を見つけることは困難です。GMOフィナンシャルホールディングスの株主優待でお得に株取引!この相関係数に基づけば、MV東海(マックスバリュ東海)とGMOフィナンシャルホールディングスは株価の相関性が最も低くなるペアと考えられます。このような銘柄を手作業で(または自分でプログラムを組んで)探すわけですね。計算めんどくさい!!凄腕ヘッジファンドマネージャーのアドバイスいろいろ計算するのは大変なので、ここでは凄腕ヘッジファンドマネージャーとして、米国では有名なジム・クレイマー氏の書籍「ジム・クレイマーの株式投資大作戦」を参考にしてみます。)は、アメリカ合衆国ペンシルベニア州出身の投資家、パーソナリティー。Berkowitz」を設立。その後13年間年率平均24%を生み出す。2001年のITバブル崩壊時には、S&P500が-11%であったにもかかわらず36%のリターンをあげる。Berkowitzに託し、ウォール街一線から身を引く。wikipedia書籍「ジム・クレイマーの株式投資大作戦」では5銘柄、ないし10銘柄からなるポートフォリオを組む際に、以下のような銘柄・業種を組み入れようとアドバイスしています(米国株式に基づくので、そこは差し引いてお考えください)。10銘柄を組み入れる場合には、さらに以下の5銘柄を組み入れます。将来の有望銘柄なお、組み入れる具体的な銘柄を分析するために、「1銘柄あたり週1時間は分析するように」とも述べられています。自前で株式のポートフォリオを組んで運用するには、相応の手間と時間がかかります。「簡単に」と書いてすみません。この方法は「株式を直接買わない」方法です。投資信託(インデックスファンド)を利用する上述の「ジム・クレイマーの株式投資大作戦」では、「ホームワーク(銘柄やポートフォリオの分析作業)の時間がない人は投信(株式インデックスファンド)を買おう」と述べられています。「インデックスファンドに投資しよう」という似たようなアドバイスは、かの偉大なる投資家であるウォーレン・バフェット氏も述べています。バフェット氏は自身の投資会社バークシャー・ハサウェイの株主に宛てて毎年手紙を公表しているのですが、2017年の手紙の中では、2008年以降、多様な運用戦略を用いる高コストなヘッジファンドの運用成績がS&P500(筆者注:米国の500銘柄からなる株価指数)に連動するインデックスファンドに劣っていることを指摘しています。あるインタビューでは、自分の死後は資産の9割をインデックスファンドに投資するよう妻に伝えていると語っているのです。(中略)インデックスファンドの人気が高まっているのは、このようにバフェット氏がインデックスファンドに「お墨付き」を与えていることも理由の一つなのかもしれません。Onlineインデックスファンドは、時には1,000社を超える株式の巨大なポートフォリオを、1つの投資信託商品として購入できるようにしたものです。銘柄選びは難しいので、それなら市場の全ての企業に投資しよう、という考えに基づいています。弊サイトでも、あなたにオススメできる投資は、つみたてNISAを利用したインデックスファンドへの積立投資です。株式の相関係数を計算して分析する手間を考えれば、インデックスファンドを1つ買ったほうが、はるかにスムーズに、楽に、時間もかからずに投資できます。3本柱で資産を築きます。今なら「つみたてNISA」とのあわせ技でお得に!www.instock-ex.net2018.09.07テーマ投資(FOLIO・テーマキラー!)を利用するFOLIOテーマキラー!(SBI証券)この2つのサービスは、あるテーマに従って、約10万円から株式をまとめ買いできるものです。ポートフォリオを買っているのと同じだといえます。して10社が選ばれています。このテーマに投資することで、10社に分散投資できますし、技術の発展に伴う値上がりも期待できるってわけですね。テーマ投資のデメリットを挙げれば、特定のジャンルに集中投資することになるため、ジャンルの流行り廃れに弱い点が挙げられます。特定ジャンルに偏った投資になってしまう注意:ポートフォリオを組んでも、インデックス(市場平均)に劣後しては意味がない最後に重要な点として。多大な労力をかけて、あなただけの株式ポートフォリオを組み上げたとしても、インデックス(市場平均)より成績の悪ければ、意味がありません。インデックスに投資したほうが儲かった)、ということはよくある話です。株式の選定に自信がないのであれば、資産運用の中核部分(コア部分)はインデックスファンドの積み立てなどを選び、サテライト部分を株で軽く遊ぶ程度の運用に留めることをオススメします。まとめポートフォリオを組む理由は、株価の変動リスクを下げて、安定したリターンを得るため手計算(またはプログラム計算)するのは大変なので、インデックスファンド、またはテーマ投資を使う手がある時間をかけてポートフォリオを組んでも、市場平均よりリスクが高くリターンが低い組み合わせでは意味がない時間がある個人ならともかく、普段働いているサラリーマンがきっちり分析込みでやるのはかなり大変です。株式投資に強いこだわりがあるのでなければ、筆者個人はインデックスファンドを使った投資のほうをオススメしたいと思います。エクセルを用いた分析手法はまた別の記事にて紹介します。手数料が安く、取り扱い商品も多いため、少額資産運用に最適なネット証券です。10回目の第1位に選ばれるなど人気の高さが特徴です。安全にお金を増やしたい方に最適な、元本保証で高金利のハイブリッド預金目当てで開設される方も多くいらっしゃいます。金融商品の時価は変動しますので、投資元本を割り込む可能性も承知の上で投資するようになさってください。本コンテンツで紹介している金融商品は、将来必ず値上がり・利益が生じるとは限りません。筆者調査の上で記事を執筆しておりますが、記事には不備・間違いが含まれる可能性がございます。あなたご自身が確認するようになさってください。記事執筆時点の情報に基づくため、最新の情報とは差異が生じている可能性がございます。記述と現況が異なる場合には、現況を優先いたします。記事を参照したことで生じた損失の補填や保証などは一切行いません。覚えると、仕事中の急な暴落時も損失を最小限に防げる可能性が高くなります。Takebe株式投資PTSって何?夜も株を買えるってホント?PTS(株式の市場外取引)を利用すれば夜17時~23時59分まで国内株式のリアルタイム取引が可能。株式市場に上場する不動産投資信託(REIT)に投資を行う上場投資信託(ETF)を利用すれば、最低2,000円から不動産投資が可能です。筆者も投資中で、ちょっとオススメの方法だったりします。株価が下がると儲かるインバースETFの特徴インバース型ETFや恐怖指数(VIX)に連動するETFを利用すれば、株価の下落局面でも利益を出すことが出来ます。短期的に利益を見込むハイリスクハイリターンの取引手法です。Takebe株式投資スマホの株取引は危険?セキュリティリスク対策あれこれスマホで安全に株取引を行うために注意すること。比較的安全な端末の選び方なども紹介。Takebe株式投資ヤマダ電機の株主優待を獲得する方法ヤマダ電機の株主優待は500円割引券。3月末と9月末の権利確定日に株式を保有していることで獲得できます。全国に店舗を持つため、在住地域に関係なく利用しやすいのも特徴です。Takebe株式投資スマホは株取引に必要!パソコンユーザーもスマホ取引を試して欲しい理由スマートフォンがなくても株は買えます。それでもあなたにスマホを使って株式を売買して欲しい。気配値とは?あの表はどのように見ればいいの?株を始めたときに、「あの表」の見方わかりました?気配値はそのときの売り気配と買い気配を示す重要な表です。その基本的な見方について紹介します。Takebeスポンサーリンク権利確定日と権利付き最終日の解説!知らないと株主優待と配当金貰えないよ?楽天証券で楽天(4755)の株を購入しよう!株主優待も貰うとお得だよ!コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。投資信託中心に少額投資中。投資信託中心に少額投資中。II(マーケットスピード2)」メディア向け説明会に参加しました!タイトルとURLをコピーしました。