2018年7月の振り返りと8月の展望~ポートフォリオ紹介も添えて~2018-08-012018年7月の振り返りと8月の展望~ポートフォリオ紹介も添えて~ポートフォリオ紹介どうも、あいうえです。今月も定例報告のときがやってきました。7/1-7/30までのマイポートフォリオの成績報告です。7/31のはまだ反映されていませんが、まあいいでしょう。現在のポートフォリオ今月からポートフォリオ紹介の内訳を少し変えまして、円ETFの分は除くことにしました。このグラフには円現金以外の資産のみが含まれていることになります。こちらがこの記事で書いたように特別会計枠ですね。今のところはJNJ2しかありません。今月は比較的成績が良かったですね。AMLPがポートフォリオを引っ張ってくれました。月を通じて安定した伸びでしたね。このグラフは円ETFを含んだ成績なので、先のポートフォリオの成績と全く同じではありません。今月のトレードMINTを売ってBONDを購入しました。デュレーションの長期化です。それに際して一部の資金を円に戻しました。ポートフォリオの25%程度に対して為替ヘッジをかけました。為替ヘッジの理論と実践の記事で書いたように、部分ヘッジという手段もあるんですよね。全体としては、ポートフォリオの縮小、債券のデュレーションの長期化、為替ヘッジの追加ということで守備力をかなり向上させた感じですね。昔の記事ではある程度株が上がったら株を売るということを書いていましたが、結局、株を売る代わりに為替ヘッジ、債券のデュレーションの長期化によってリスクを軽減する方向にしました。全体コメント今月終盤は日銀の会合が取り沙汰されていましたが、結局は何事もなく通過という感じでしたね。日銀の話はなかったことにすると、FBショックあたりですかね。私としては、AMAZONを例に出しながらFANGは買うなよというメッセージをずっとブログでは伝えてきたので「な?」以上の感想はないです。......まあ、Fさんが大崩れしたのは少し意外でしたし、肝心のAが崩れてないのはご飯のおいしさに少し欠けるという感じはしますが。2-3カ月後には何事もなかったかのように最高値更新しててもおかしくなさそうですが、でも、そうなったら今度こそ相場全体が天井な気もします。好決算を発表して市場後に4%上がってるというニュースが出てますね。予想を超えてるのに下がる株とは違うんですよ。それと、FANGは崩れていますが、ちゃんと(?)バリュー系に資産が流れ込んでいる様子を見る限り、相場全体としてはまだまだ持ちそうな感じはします。あと数か月ですかね?最後の一上げを期待して残ってる身からすればぜひぜひ頑張ってほしいところです。MLPが今月は本当に好調でした。いえ、崩れた時の崩れ方は株式よりも大きいのでそろそろ利確が近い感じもします。来月も順調に上がれば来月にはMLPの利確報告をできると思うのですがどうなることやら。そこまで順調にはいかないに一票です。調べてみたらリーマンのときは意外と下がらなかったみたいなので、もしかしたらMLPはもう少し引っ張るかもしれません。モメンタムチェックはデータが更新されていないので今月はお休みです。金価格が今月は下落したので、金のモメンタムが悪化した以外にはなにもないと思いますし......。