1年に1度の暴落で1流株を買い、相場が崩れたところで空売りを仕掛ける。株式初心者に分かりやすく日記形式で解説します。21244.68(15:00)▼137.94日本市場2/9(金)大引け後の2/9、2/12NYダウの上昇幅が700ドルを超え米株式相場の先安観が後退。週明け日本市場休場中の2/12の欧州、中国株が上昇したことで投資家心理が好転、日本株にも買い安心感が広がりました。売り方の買戻しと前週末に日経平均が大幅安となった反動からの押し目買いも入りました。政府が4月に任期満了する日銀の黒田東彦総裁を続投させる方針も緩和縮小の思惑の後退につながり日本株の買い安心感を高めました。後場寄り後にこの流れが一変しました。前週末比150円程度高い2万1500円台前半で推移し、持ち高調整売りや戻り待ちの売りが出た模様。前場上昇したため、後場の日銀ETF買いが入らないことを見越した売り時間外の米国S&P500先物の弱含み、ドル円相場の円高進行と連動して先物売りが断続的に出て、後場中ごろにはマイナス圏に転落しました。前週末17時時点に比べ80銭以上円高ドル安に振れました。前日の海外市場で付けた高値108.44円を上回ったことが大引けにかけて売り方優勢の展開になりました。前週に株式相場が乱高下した影響で損失を被った短期志向の投資家が売買を手控えている影響もあり、積極的に持ち高を増やそうとする投資家が減っているため、少額の売買で値が動きやすくなっています。昨日の欧米株高、本日のアジア株堅調に対し、日本株は潜在的な売り圧力が高まったままで、本日は5カ月ぶりのドル安円高になっていることがさらに売り方の売りを誘っています。暴落の震源地である米国株は200日線に接近した瞬間が下ヒゲになり切り返しに転じました。日経平均は、5か月ぶりの円高を背景に「VIX指数後遺症」から抜け出せません。圧倒的な力のあるメインプレーヤーが下値を買った米国と戻りの鈍い日本の違いが鮮明になっています。今晩の米国株とドル円相場によっては、明日は再び下値模索になる可能性が出てきました。日経平均PER13.05倍、空売り比率13営業日連続40%超3営業日連続で空売り比率46%水準、これも異常値になっています。このことは言い換えれば、どこかで買戻しが発生するということにもなります。海外短期筋主導のもう一段安に身構える時です。底値が近づいていますが、恐怖になり底を売らされることは世の常です。複雑な運用のファンドが多いため、「VIX指数ショック」の潜在的な売り圧力が見えません。2/6に第1波が来ましたが、売り方優勢の現在、円買い日本株売りの第2波が明日以降来るかもしれません。これでひとまず峠を超えるものと思いますが、「VIX指数ショック」によるリバランスは、ショック後2週間、3週間、1カ月で行うファンドもあるそうです。寒さがピークの極寒の日本列島と同じように、日本株も売り優勢のピークに入っています。株式投資で最も大切な資金的余裕と精神的な余裕が危機を乗り越える力になってくれます。米国発の暴落は、2/6安値21079.71円が長い下ヒゲになり現時点での暫定1番底になっています。為替次第で底値模索になる可能性が出てきました。危機的なショック安では、13倍を一瞬割り込むことがありました。史上最高益見通しは一時的に108円を割り込む円高になったとしても不変です。ドルの本国回帰を背景に円安方向に向かうものと考えます。値幅調整が進んでいますが、これだけでは推し量れない要素が今回の暴落(VIX指数ショック)に残っています。米国VIX指数アメリカの主要株価指数S&P500を対象とするオプション取引の値動きを元に算出されています。将来の投資家心理を示すパラメータとして別名「恐怖指数」と呼ばれています。この指数が高いほど投資家が相場の先行きに不安を感じていると考えられます。2月2日発表の米雇用統計を受け、VIX指数が上昇。相場の予想変動率に応じて保有資産全体のリスクを調整するファンドが相場変動率が高まったと判断し、売り注文を自動売買で膨らませたというのが今回の暴落の引き金になりました。VIX指数は6日の米国市場では、最高50.30から最低22.42の間で乱高下。変動幅は過去最大規模になりました。この指数の変動を投資判断の材料にするファンドからの潜在的な売り圧力の規模は22兆円に達するとの試算も出ています。(10兆円規模とする説、80兆円以上とする説あり)今後1~2週の間に、関連した金融商品を通じた株売りが出てくるかが不透明であり、米国株、日本株の先行き不透明感がくすぶっている原因です。潜在的な売り圧力の規模22兆円として、その10%の金額(2兆円)が日本株に潜在的な売り圧力になると2月第4週くらいまで不透明感がくすぶることになります。96%の下落で強制償還は、この種の関連商品です。以前初心者の方が、以下のETNの売買をなさりハイリスクであることをお知らせしたETNです。早期償還条項のある投資商品には、十分注意する必要があります。日足チャートをご覧ください。これらのデリバティブ商品の混乱には要注意です。VIX短期先物指数の騰落率の-1倍として計算された指数で2005年12月20日の指数値を100,000ポイントとして計算されています。1144円で強制償還になりました。米国株の長期上昇トレンドで順調に高値を切り上げていましたが当該ETNは2018年2月6日に信託財産が参照する対象指数が前日終値の20%を下回ったことから、早期償還条項の定めにより早期償還が決定しました。最終売買日は2月16日(予定)☆☆☆以上が2/7の記事です☆☆☆VIX指数関連金融商品を通じた株売りが、峠を越さなければ不透明感は払しょくできません。コメントのご返事は、この不透明感が払しょくしてからとさせていただきます。2/23(金)くらいには落ち着くと考えます。VIX指数関連金融商品を通じた株売りが峠を越さなければ不透明感が残ります。日本列島の異常気象による積雪の予想が困難なように今回のVIX指数関連金融商品を通じた株売りの不透明感は2月第4週くらいまでわかりません。株式投資で最も大切なことは儲けることよりも損をしないことです。需給改善すれば、好業績を背景に再び相場は好転してくるでしょう。嵐が過ぎ去ってから買っても遅くはありません。2018年相場は、始まったばかりです。2018年相場のフェアバリュー(適正水準)は、15.0倍=24323.25円です。寒さの峠が越える3月中には、穏やかな季節と穏やかな株価到来を想定いたします。株式投資で最も大切なことは、資金的余裕と精神的余裕(冷静な判断)です。信用取引の目いっぱいの買いは墓穴を掘ることになりかねません。大底を売らされる結果にならないようにご注意ください。資金的余裕と精神的余裕(冷静な判断)は、常に頭の片隅にとどめておいてください。当サイト「株式投資勝利の法則」は、サイト管理人の「株式投資日記」を日々公開しています。記事には万全を期していますが正確性、確実性を保証するものではありません。当サイトのご利用により生じた損失につきましては一切その責を負いません。投資のリスクはすべて自己責任で行ってください。利益はすべてあなた自身のものだからです。投資に100%は存在しません。投資資金は、無理のない範囲で行うことが最重要です。»プロフィールAuthor:k1248161974年高校1年で株式投資を始める。順調に儲かったが、大学時代に仕手株投資で、8ケタの損出。その後30歳代で10ケタ近くの損出。最近記事のRSS最新コメントのRSS最新トラックバックのRSSQRコード。