ブックマーク提供:三井住友アセットマネジメント「SMAM投信直販ネット」HP「SMAM投信直販ネット」Facebook週刊モーニングで連載中の人気投資マンガ『インベスターZ』。道塾中学1年の財前です。僕は学校の投資部で100億円を運用しています。運用はとてもエキサイティングなのですが失敗も多く、毎日、勉強の連続です。今日は資産運用の大ベテランの宗正さんと対談できると聞いて楽しみにしてきました。いまの日本のマーケットや経済環境について教えていただけますか。1990年代初頭のバブル崩壊は財前くんも知っていると思うけれど、それからの日本は約20年にわたって低金利が続き、いまも変わっていません。いまの1年定期預金の金利はおよそ0.02%程度。金融機関に100万円を1年間預けても、もらえる利息はたった200円。仮にこの金利が続いたとすると10年間預けても利息は複利計算で2002円にしかならない。(いずれも税引前)その一方で、政府と日銀はデフレ脱却を掲げて、物価を上げる政策を進めています。2016年中に2%というインフレ目標実現の可能性はともかく、日銀の金融緩和政策が続く以上は円の価値が下がるわけで、逆に言えばみんなが持っているお金の価値は目減りしてしまうということなんだ。これまでは金利も低かったけれど物価も下がっていたからよかった。これからは金利が低いままなのに物価だけが上がってしまうわけか。すると預金だけをしていたのではせっかく貯めたお金の価値がどんどん減ってしまう時代になるということですね。そこが問題なんですよ。インフレになれば金利も上がるのですが、困ったことにそれが同時には起こらない。多くの場合は金利が後から上昇し始めるので、しばらくは資産の価値だけがどんどん減ってしまう。なんとかしてお金の価値を目減りさせない工夫が必要になるというわけなんだ。持っているお金の価値が目減りしてしまうということは、積極的な運用をする必要があるということですね。日本人の平均寿命は、2013年には男性が80歳で、女性は87歳に達している。長い老後を考えると年金などの公的な保障だけだと不安になる可能性もあるから、ある程度自分で備えることも必要になるだろうね。少子高齢化の問題は学校でも勉強しました。老後と言われても何十年も先の話だからピンと来ないし、なんか気分が暗くなりますね。宗正彰(むねまさ・あきら)三井住友アセットマネジメント株式会社オンラインマーケティング部長。投信マーケティングやブランディング戦略の企画・立案・推進に携わる。ラジオパーソナリティとしても活躍中。それについては私も同感。そこで、「5年、10年後のあなたの未来の夢の値段はいくらですか」ということから、始めてはどうだろう。5年後にスポーツカーを買いたいとする。値段は500万円くらいかな。10年後にマンションを買いたいからその頭金として1000万円準備するぞ、でもいい。そこで、今から始めると毎月いくらずつ何%で運用すればその夢が実現できる、と考えるわけです。考えると資産形成が楽しくなるんじゃないかな。これは若い世代に限った話じゃない。いくつになっても夢はあるはず。その夢の実現にどれだけお金が必要で、いつ夢を達成したいのかをイメージする。そこから逆算して資産形成を始めるべきなんじゃないかな。僕らが学校で資産を運用するのも、生徒が学費無料で勉強できる環境を作りたいというポジティブな目的があるから真剣に運用しているんです。僕ら投資部は優秀な先輩が指導してくれるからなんとか結果を出せてきたけれど、それがなかったら結果を出せたかどうか。資産運用はやっぱり知識が必要だし、投資した後も日々投資した銘柄についてフォローするよう先輩に厳しく注意されました。忙しいビジネスパーソンにはちょっと難しい気がしますね。日中は仕事があるからね。たしかに資産運用も重要だけど、本業の邪魔になるのでは本末転倒だと私も思いますね。そこでおすすめなのが、投資信託なんだ。ある中高一貫の進学校、道塾学園に通う中学1年生。入学するや投資部にスカウトされ入部。100億円の運用を任された。投資信託とは、多くの投資家から集めた資金を一つにまとめてプロが運用する金融商品で、運用した成果はそれぞれの投資家が投資額に応じて受けとれるというもの。現在日本には約5000本の投資信託があって、運用成果は投資信託ごとに異なる。市場で運用するから投資元本が保証されるものではない。それだけ商品選びが重要ということなんだ。投資信託を買えば、その瞬間に投資家になれるというわけですね。投資信託の場合は株よりも少額で始められる。商品によって多少は違うけど1万円前後から始められる場合が多い。投資信託のいいところは、持つだけで分散投資ができる。それも単純に複数の株に投資できるだけじゃなく、商品によって株式と債券の両方に投資するとか、国や地域を分散させることもできるんだ。運用はプロに丸ごとお任せだから、投資家は投信を購入すればあとは基本的になにもする必要がない。24時間、世界中のマーケットは開いているけど、みんなが寝ている間もプロが市場の動きをチェックして、最適な運用をしてくれるのも投資信託の大きなメリットだね。何もしないで資産形成ができ、運用の成果に応じて利益がもらえるなんて、すごいじゃないですか。先ほど宗正さんは投資信託が5000本以上あるとおっしゃっていましたが、その中からなにを買うか選ぶのは大変ですね。どれだけ成果が期待できるか、つまりリターンの可能性で選ぶ投資家も多いんだけど、市場環境などによって変化するし、リターンが大きいとそれだけリスクも大きくなることを忘れちゃいけない。そこで注目してほしいのが手数料などのコストなんだ。これは運用成果に関わらず一定だから、コストが低いということは確実にメリットになるんだよ。投資信託には、どんなコストがかかるのか教えてもらえますか。投資信託はプロが運用し、投資先を調査するなど運用には手間がかかり、そのための運用コストがかかってくる。