ファンド規模は50億円で、ミクシィが事業会社として単独LP出資する。ファンド規模は50億円で、ミクシィが事業会社として単独LP出資する。コンシューマー向けのテクノロジーサービスを中心に、ライフスタイル、エンターテインメント、スポーツ分野のスタートアップに投資する。対象ステージはシード・アーリー期で、フォローオン(追加出資)含め、1社あたり最大5億円までの出資が可能。初期投資としては1000万円から1億円を目処とし、30社から50社への投資を目指す。創業者の新和博氏は2011年よりミクシィにてアライアンスや事業買収等を手がけた後、2013年アイ・マーキュリーキャピタルの立ち上げをした人物。LINEに買収されたFIVEをはじめ、イエッティ、ラクスルやポケットコンシェルジュなどへの支援実績を持つ。venturesを共同創業した東明宏氏は2012年からグロービス・キャピタル・パートナーズ(以下、GCP)でベンチャー投資を手がけ、エブリーやクリーマ、ランサーズなどへの投資実績がある。話題のポイント:国内テック系スタートアップ投資の著名ベンチャーキャピタリストお二人が新ファンド・新会社設立です。テーマは「C向け」サービスと、生活シーンを一気に変えるかもしれないスタートアップに注力するそうです。先日発表があったGCPユニコーンファンドでもお聞きしましたが、VC側も資金提供だけでなく、HRやIR/PR・バックオフィスなど、ハンズオンだけでカバーできない支援体制を組んできています。venturesにはどのような特色があるのでしょうか。お二人にお話お伺いしてきました(太文字の質問は全て筆者)。新さんはアイ・マーキュリーキャピタルを運営していたが、今回、改めて同社を新設している。LP自体はミクシィ100%と変更がないようにも見える。スキームを変更した理由は新:ミクシィさんとしてはベンチャー出資するにあたりキャピタルゲイン以上にスタートアップとの協業やM&Aに期待しています。ミクシィの中の立場として、協業やM&Aにつながる手前の段階で投資の意思決定をしようとするとなかなかフラットに評価し辛い場合があるんです。評価しづらいとは具体的に新:本当はすごく良いサービスだけど社内事業と近い領域のため見送らざるを得ないケースや、事業の成長性より社内事業との親和性を評価し過ぎてリターンを出せないというケースです。シナジーよりも純粋投資に近い意思決定を持ったということか東:はい。大きな投資テーマはミクシィさんとも目線を合わせつつ、意思決定を独立させてフラットな目線で大きくなりそうな会社に投資することが、中長期的にはミクシィさんにもプラスになると判断した結果です。venturesは、独立系VCとCVCのいいところ取りをしたような仕組みになっています。venturesのみで決めることになります。venturesの戦略に基づいた判断ですので、ミクシィさんのVCとして機能しているわけではありません。フラットな立ち位置から、事業連携することによってWin-Winの関係が築けそうであれば積極的にミクシィさんの事業部に繋げていく想定もあります。日本のVCの多くには事業会社がLPとして入っており、事業連携をされているのは普通ですが、我々はLPがミクシィさん1社ということで深い事業連携が可能になるのではないかと思います。話をファンドに変える。多数のVCがひしめき合う中、ポジションは新:まずは「C向けで事業を立ち上げたら最初に相談をするVC」としてポジションを確立したいです。シード・アーリーステージのC向けサービスにある程度まとまった金額(初回1億円まで対応)を投資するプレイヤーは多くはないと思っているので、どんどん投資を進めていきたいです。ファンドとして「どんどん失敗しよう」という哲学を掲げた。理由は新:アーリー期のベンチャーに穴があるのは当然で、事業に「失敗はつきもの」です。成功は「失敗」を高速で「学び」に変えていけるか、というのがポイントになります。私たちは起業家に対して何でも共有してほしい、チームの一員として一緒に失敗を成功に変えていきたい、という姿勢を示すという意味でこのフィロソフィーを掲げました。東:起業家にとって「血を分ける」投資家がどういう姿勢かを確認することはとても大事なことだと考えてます。C向けはどうしても起業家・創業者のセンスを問われる。どこで投資判断する東:確かに難しいですが、やはりユーザーが欲しいものをわかってるというのはシンプルで重要なポイントです。これまでにお会いした方々で優れた起業家は「センス」を因数分解して説明できるんですよね。新:シリーズA以前はPMFしてませんから「投資・金融だけ」をやってきた人から見ると、資産が何もなく投資の見極めは極めて難しいと思います。私たちは「投資経験」と共に「事業経験」があります。会社が対象としているマーケットを冷静に分析して「事業がどこまで進んでいるのか(離陸寸前なのか、まだまだなのか)」を掴んで同じ目線でコミュニケーションできるのは強みと考えてますよ。新しい概念を提案する場合、年代的には若い人が強い傾向がある。一方で「法人」としての強さは経験がないと難しい。どのようにサポートするのか東:例えばサービスのコミュニケーション箇所は若い人に任せますが、ビジネスの中心になるマネタイズは業界に知見がある人に入ってもらう。いうチームづくりが大切になると考えています。採用支援はどのVCも課題と感じてそれぞれ取り組んでいる。どのような独自色を出す東:採用って科学できる箇所があると考えています。venturesでも新さんにある診断テストをやってもらってお互いの関係性を調べたんですね。したら一定のストレスはあるけど、お互いの性格に補完関係が見られた。過去に投資先にもやってもらったりしてるんですが、チーム作りにおける科学はノウハウとして持っていたいです。シード期の支援をする場合、特に経営陣の人材を補強する必要性が高い。どのようにマッチングする新:具体的には言えませんが、独自のタレントプールを持っています。グロービス・キャピタル・パートナーズの新ファンドでも話題にしたが、資金以外の支援手法が属人的なハンズオンからチーム戦に変化している。ventures投資先内でシェアができるような体制を作ろうと思っています。外部パートナーと連携し、その上で、ある程度成功パターンが見えてきた段階で内製化して投資先サポートチームを作る計画です。ありがとうございました。2019.04.24SHARE:次世代金融インフラ構築を目指すCrezitは4月19日、プレシードラウンドにてジェネシア・ベンチャーズおよびインキュベイトファンドを引受先とした第三者割当増資の実施を公表している。同ラウンドにおけるリードはジェネシア・ベンチャーズが務める。調達した資金は7000万円。出資比率などの詳細は公開されていない。Crezitは、主にデジタルネイティブ世代を対象とした金融サービスを展開する企業。既存の信用...この記事を読む次世代金融インフラ構築を目指すCrezitは4月19日、プレシードラウンドにてジェネシア・ベンチャーズおよびインキュベイトファンドを引受先とした第三者割当増資の実施を公表している。同ラウンドにおけるリードはジェネシア・ベンチャーズが務める。調達した資金は7000万円。出資比率などの詳細は公開されていない。Crezitは、主にデジタルネイティブ世代を対象とした金融サービスを展開する企業。既存の信用情報制度や仕組みをアップデートすることで、次世代における個人の金融インフラを構築することを目指す。GEにて北アジアのファイナンス業務などに従事。BANK」の企画・開発や融資事業の立ち上げを手がけたのち、2019年3月に同社を創業した。29兆円の市場規模を持つ。一方でその裏側を担う仕組みや関連法制度は、依然として大きな変更はなく、従来の体制が続いているという。個人の「働き方」や「消費行動の仕方」はテクノロジー等によって変化しており、「フリーランスが与信審査上不利になってしまう」など、既存の与信管理が適応できず、個人が機会損失してしまう場面が増えているという現状があった。Crezitは、コンシューマー向け金融サービスを切り口に、信用情報のオープン化を促進するサービスを展開していくことで新しい働き方や様々な業界の変化に適応した金融インフラサービス構築に取り組む。今回調達した資金でプロダクトリリースに向けたチームの強化を進めていくとしている。データ保全カンファレンス2020を開催!結婚後の幸せをサポートするために、カップルや夫婦のキズナを強くする「famion」を正式リリース。Pinterestデザインから探せるネイルサロン予約アプリ「ネイルブック」、2020年1月のデザイン/ネイリスト/サロンランキングを発表!アスリート・チームへの新しい応援のカタチ。