閲覧シェアお盆休みが終わり、今日から通常モードという方も多いのではないでしょうか。僕も今週から仕事モード。シミュレーション今回は、人気の毎月分配型が分配しないタイプに比べてどのように違うのかについて見てみます。話を一般化するためにシミュレーションしてみました。こちらのグラフは分配せずに税引き前再投資した場合、2年で倍になるパフォーマンスの投信の基準価格のシミュレーションです。ご覧のとおり、全く分配しなければ2年(24月)で倍、4年(48月)で4倍になっています(青線)。毎月値上がりした分をきっちり分配すると基準価格はピクリとも動きません(赤線)。ちなみに分配金は1万口あたり毎月293円で、かなりの高分配です。ここで、1万口あたりの両者の税引き前トータルリターンを見てみましょう。分配しない場合、当然2年後は1万円、4年後は3万円の利益となります。毎月分配はコツコツと分配金を積み上げているものの、分配なしには遠く及びません。退職金の500万円を投資したとしましょう。分配金の有無によるトータルリターンの差は4年後でなんと約800万円(税引き前)になってしまいます。似たようなものはいくつも存在します。設定から1年半程度で再投資の基準価格が2倍になっていますね。いうファンドは探せばゴロゴロ見つかりますが、だからといって鼻息を荒くしないほうがいいです。過去のパフォーマンスと未来のパフォーマンスは全くの別物ですから...。過去のパフォーマンスが良かったものを買ってもその後同様の利益が得られるかどうかは全く分かりません。確実なマイナス要因であるコストに目を向けなければいけないのです。実際には普通分配金を受け取るたびに課税されます。長期投資に必要な二つの大きな効果を取り逃してしまい、あなたの資産に「機会費用」という見えない損失を与える可能性があります。「いや、もう年金生活だし、生活費が必要だから...」なるほど。それも一理あるかもしれません。一度、上のグラフをよくご覧ください。毎月楽しんでいませんか?だとすれば、あなたの目に見えない「機会費用」がかかり続けていることになります。先ほどの500万円投資した例で言えば、4年間で800万円の差となります。毎月約16.6万円のコストを支払っているという考え方もできるでしょう。グラフの横軸は48ヶ月。老後とはいえその時間はかなり長く、たった4年間で終わるようなものではないですよね。機会費用の額は右肩上がりで膨らむ一方かもしれないのです。僕は毎月分配が絶対ダメとはいいません。「いや、毎月16万円、20万円、余計に支払ってでも毎月分配にしたいんだ!」という、強い意志で納得された上でやるならそれは個人の自由なので問題ないでしょう。あなたが「銀行に勧められるまま、退職金の運用と言われ...ホントは老後のゆとりのために運用したいんだけど...」という状態なら、1日も早く見なおされることをお勧めします。それが、ご自身が望む運用に近づく「第1歩」となりますから。契約してから約2ヶ月経過しましたが、なんの問題もなく、快調ですね。僕も、推奨してよかったです。何も知らずにキャリア契約している方はちょっと気の毒になります...。記事などを参考に、家計を「劇的」に改善してください。当サイトの運営ポリシーについて【保存版】2018年から始まるつみたてNISA、10のメリットとデメリット【2018年版】iDeCo、NISA、つみたてNISA比較表とまとめ僕は保険FPでも、証券FPでもないですよ→アドバイザーです。変額保険はあくまでも保険で、決して運用ではないということを確かめた一件。この記事に関連する記事一覧2018年11月13日ファンドオブザイヤー2018に投票してきました。「なぜ投資が必要なのか?」日本と米国、英国の違いをざっくり把握しておこう。REXカードが還元率を改定。12月から1.75%→1.5%へ低下。REXカードLiteは変更なし。大きな「コスト」を見逃す理由とは?節約はお金だけでは完結しません。≫プロフィールこんにちは、林FP事務所代表の林健太郎です。ブログご訪問ありがとうございます。金融機関に属さず、保険・証券の販売に一切関与しない、完全独立のファイナンシャルプランナー(CFP®)です。アラフォー(?)、2児の父。今後、日本では好むと好まざるとにかかわらず、どんどん自己責任が問われていくようになるでしょう。自助努力で資産形成していくこと、そしてその方法を中立な立場で伝えていくことが大切だと考え、独立して活動しています。子どもにも安心して教えられる資産運用法を中心にお伝えしていますが、まだまだ「投資=難しい&ギャンブル」「投資=売買でドキドキ&忙しい」と誤解している方も多く、長期投資の考えを広めていけたらと思っています。プロフィール詳細はこちらTwitter(@subsubken)Facebookページお問い合わせ主な実績2018年9月、日本FP協会の機関紙「FPジャーナル」(約20万部)の特集「長期x分散x積立投資を徹底検証」に林の記事が掲載されました。(→プロフィール)PHPくらしラク〜る2017年12月号・2018年1月号短期集中連載の監修をさせて頂きました。とことん活用術」にコメントが掲載されました。2015年12月号(30万部)に監修記事が掲載されました。月間TOPマネーフォワードは秀逸だけど、気をつけたい3つの危険。自分の資産管理を効率化できるかと思い、人気のアグリゲーションサービス、マネーフォワードを使ってみました。林FP事務所の林です。