外貨預金キャンペーン中。主要な通貨では、米ドルが3.0〜3.5%、ユーロが3.0〜3.5%。豪ドルが5.0〜5.5%と非常に高金利になっています。預けるだけだったら為替リスクをモロに受けてしまうので面白くありません。為替ヘッジしたらどうなるか?検証したところ、1万ドルで1ヶ月約1,200円、3ヶ月で約7,000円、10万ドルなら3ヶ月で約50,000円の利益となる可能性が見えてきました。ヘッジコストをすべて除いた純利益です。これは、年利2.5%の円定期3ヶ月ものと同じ効果で、円預金の100倍以上ですね。為替リスクをヘッジ(打ち消す)ために、どのようにすればよいかはご存知でしょうか。「そんなの、FX使えば一発じゃん」という方、素晴らしい!そのとおり、正解です。FXという言葉は聞いたことがあるけどいまいち理解出来ていないという方のためにここで少し説明しますとFXを使えば例えばドル/円という通貨ペアでドルを売って円を買う(以下ドル売り)、という取引ができるようになります。普通、現物取引であれば「ドル売り」するためにドルの現物が必要になりますよね?でもFXの場合、証拠金が円であっても全然構いません。関係なく「ドル売り」ができます。詳しくは省きますが、証拠金を元にドルを借りて売るイメージですね。いうことでFXを使えば少しの証拠金(最低4%)を入れておくだけでドル売りができます。米ドル預金が1万ドルあれば、FXで1万通貨のドル円の売りをするだけで米ドル預金の為替リスクを相殺できるわけです。これがFXを使った為替ヘッジです。「FXで為替ヘッジができることは分かった。コストがかかるでしょ?」という方、鋭いです。FXにはスワップポイントといってほぼ毎日利息のようなものが付く仕組みがあります。ドル円であればドル金利と円金利の差でスワップポイントが付くと考えてください。スワップポイントは以下の式で計算できます(簡便法)。円の政策金利が0.1%、ドルの政策金利が0.2%で、1ドル102円だとするとドル買い円売りで付く1日のスワップポイントは約と計算できます。1万通貨(1万ドル)であれば、1万倍の1日約3円ですね。ドル売り円買いの場合は、これがマイナス方向に付くことになります。近似的な計算ですが、実用的にはこれでOKです。(もっと大雑把に、金利の差だけで計算しても構いません)この計算から、ドルと円ではドルのほうが若干金利が高い現在、ドル売りではマイナスのスワップつまりコストがかかってしまうということが理解できると思います。本題に戻りますとジャパンネット銀行のドル預金3〜3.5%で利益をとろうと思ったら、預金金利がスワップコストを上回らないといけません。そこで理論値を計算してみましょう。預金額を1万ドル、期間は1ヶ月、ドル円レート102円とします。2,885円となり、大幅プラスになることが分かりました(^^y他には両替コストなども考えないといけませんが、これだけ大幅プラスであればトータルでプラスの可能性は十分高いと言えます。実際のスワップコストはここまでは理論値の計算でしたが、もう少し実践的に実際のスワップコストを比較してみましょう。FXα、YJFX!、GMOクリック証券FXの大手3社です。各社のスワップポイントは以下の方法で調べられます。カレンダー/SW履歴」で確認できます。クリックで拡大)YJFX!外貨exスワップカレンダーで確認。スワップポイントカレンダーで確認。ここまでくれば、比較したくなりますよね?(笑)もちろん、比較表にまとめてみました。2014年6月時点で、ドル円のスワップコストが一番安いのはYJFX!ということが分かります。6月後半はGMOのFXネオのコストが下がってきていますし、そもそもそんなに差はありません。このように、日々変動していますのであまり神経質に考えなくてもいいです。今回はGMOクリックのFXネオを使うことにします。為替ヘッジ型外貨預金の実践!いよいよ、実践編です。どの通貨がいいのかざっと検討してみます。お得な通貨はどれ?ジャパンネットの金利とスワップポイントの差し引きでいえば米ドルかスイスフランが有利と言えます。為替手数料が高く、これがバカに出来ません。ドルが一番いいという結論になりました。いうことで、ジャパンネット銀行に米ドルを1万ドル預金してFXネオで同額をヘッジする場合について説明します。以下のポイントに注意しながら、実践していきましょう。基本は外貨預金と同額をFXで売ればいいんですがFXには必要証拠金+為替変動による評価損分の証拠金を入れておく必要があります。FXネオの場合は必要証拠金が4%。為替変動がドル高の方へ10%動くと予想すれば預金額の14%を入れておけばいい計算になります。1万ドル預金するなら、1万ドルの14%、1400ドル分を円換算した金額、約15万円をFXネオに入れておけばいいでしょう。為替が大きく変動したらあっという間に吹き飛んでしまいます。そこでこの為替リスクを最小限におさえるために、ジャパンネット銀行への米ドル預け入れとFXネオの米ドル売りを同時にやる必要があります。画面を開いてポチポチと同時にクリックすれば完了します。ジャパンネット銀行とGMOクリック証券に必要資金を入金しておいてください。米ドルの「お取引へ」→「預入」をクリックします。このような画面が開きますので、そのままにしておきます。「USD/JPYスピード注文」をクリックします。このような画面が開きます。先程のジャパンネットの外貨預入注文画面と、FXネオの発注画面を並べましょう。同じ通貨、同じ数量になっていることを確認します。問題ないことを確認すれば緑枠の部分を同時に押す努力をします。(笑)別に厳密に同時でなくてもOKです。こんな感じの画面になっていればOKです。最後に必ず確認しておきましょう。ジャパンネット銀行の外貨預金残高FXネオの建玉チェックポイントは数量、通貨、FXの売りになっているかどうか?です。慌てずに決済→もう一度正しく売りポジションを取ってください。ポジションのメンテナンスここまでできればあとはほぼ放置プレイで構いません。利息が付くのをワクワク楽しみにしましょう!ただ、FXの方は少しだけ気をつけておかないといけないことがあります。想定以上にドル高円安にならないとも限りません。追証が必要になります。無ければ、ポジションを決済してください。FXのポジションを決済する場合は、ジャパンネットの外貨預金も同時に払戻しします。ジャパンネットの外貨預金キャンペーンは最長で9月末まで、途中で打ち切る可能性もあります。毎月1回、利息の付く1日には口座がどうなっているか確認するといいです。少なくとも10月に入ったら金利がぐんと低下することが予想されますので、その場合も利息が付く10月1日以降に、ポジションの解消を検討しましょう。実際にポジションを取ってみた実績から、どれぐらいの利益が見込めるのか試算してみました。ジャパンネットとFXネオで同時にポジションを取った直後はという感じで、実際の両替手数料は1万ドルで約600円強の手数料となりました。投資資金に対して期待できる「税引き後」の想定利益は以下のようになります。残りの資金をFXの証拠金に充てているためです。FXαミニや、YJFX!が候補になりますが、あまり細かくやり過ぎるのはお勧めしません)証拠金枯渇など、為替リスクがゼロではないので利益が100%保証されるわけでもないんですが、ほぼほぼ正確な見積もりになっているはずです。銀行が潰れたり、リーマンショック級のことがなければ損をすることはまずないでしょう。だいたい、ボーナス1〜2回分の資金があれば3ヶ月後に約1万円をゲットできる計算ですね^^1,000万単位の退職金があれば、たった3ヶ月、税引き後4万6千円越えですか!?これは楽しみですね。「大したお金じゃないじゃん」なんて感じるかも知れませんが、これだけ低金利の時代、PCでポチポチっと簡単な操作するだけでほぼ確実に得られる利益というのはかなり貴重ですよ。利息はいつ、どのようにもらえるのですか。今回の方法は「スワップアービトラージ」の応用(現物バージョン)なんです。今後この方法を「外貨アービトラージ」と呼ぶことにします。FXの知識があれば、非常に応用範囲が広がりますのでぜひ、これを機会にチャレンジしてみてください。以上、ジャパンネット銀行の外貨預金キャンペーン&FXの為替ヘッジを使った高金利預金の方法、でした!これから途中経過を随時、報告していきたいと思います。当サイトの運営ポリシーについて【保存版】2018年から始まるつみたてNISA、10のメリットとデメリット【2018年版】iDeCo、NISA、つみたてNISA比較表とまとめ僕は保険FPでも、証券FPでもないですよ→アドバイザーです。変額保険はあくまでも保険で、決して運用ではないということを確かめた一件。外貨アービトラージ最終報告。外貨アービトラージ中間報告(その2)。外貨アービトラージ中間報告。1ヶ月弱で小遣い11,000円をほぼ無リスクで稼ぎ、さらに増加中。「為替ヘッジ付き外債」のネックはヘッジコスト。≫プロフィールこんにちは、林FP事務所代表の林健太郎です。ブログご訪問ありがとうございます。金融機関に属さず、保険・証券の販売に一切関与しない、完全独立のファイナンシャルプランナー(CFP®)です。アラフォー(?)、2児の父。今後、日本では好むと好まざるとにかかわらず、どんどん自己責任が問われていくようになるでしょう。自助努力で資産形成していくこと、そしてその方法を中立な立場で伝えていくことが大切だと考え、独立して活動しています。子どもにも安心して教えられる資産運用法を中心にお伝えしていますが、まだまだ「投資=難しい&ギャンブル」「投資=売買でドキドキ&忙しい」と誤解している方も多く、長期投資の考えを広めていけたらと思っています。プロフィール詳細はこちらTwitter(@subsubken)Facebookページお問い合わせ主な実績2018年9月、日本FP協会の機関紙「FPジャーナル」(約20万部)の特集「長期x分散x積立投資を徹底検証」に林の記事が掲載されました。(→プロフィール)PHPくらしラク〜る2017年12月号・2018年1月号短期集中連載の監修をさせて頂きました。とことん活用術」にコメントが掲載されました。2015年12月号(30万部)に監修記事が掲載されました。月間TOPマネーフォワードは秀逸だけど、気をつけたい3つの危険。自分の資産管理を効率化できるかと思い、人気のアグリゲーションサービス、マネーフォワードを使ってみました。林FP事務所の林です。