2016年度:ヘッジファンドマネジャーが手にした驚きの報酬とは?ウォーレン・バフェット氏のヘッジファンド批判が止まらないかねてよりヘッジファンドに批判的だったウォーレン・バフェット氏ですが、バークシャー・ハサウェイの年次株主総会で、同氏はさらに厳しくヘッジファンドマネジャーを批判しました。バフェット氏曰く、「投資業界のプロたちは、手にする報酬額に値する仕事をしていない。一般投資家はヘッジファンドなどに投資せずに手数料の低いインデックスファンドに投資すべきだ」。※一般的にヘッジファンドの手数料は「2:20モデル」と呼ばれ、管理手数料2%、成功報酬料20%(収益に対して20%)を投資家から徴収している。同氏は、「もしあなたが歯医者に行って治療を受けたとしよう。配管工を雇ったとしよう。彼らプロたちはあなたが自分ではできない仕事をやってくれるので、彼らの仕事には価値がある。投資の世界ではこれは当てはまらない」と批判を続けます。Funds)私の知人に海外投資に詳しい人がいますが、彼によりますとヘッジファンド業界は玉石混合で、長年にわたり安定的なリターンを出し続けているファンドもあれば、数年で破綻するゴミみたいなヘッジファンドも多いそうです。バフェット氏が批判するように、ヘッジファンドの成績はそれほど酷いものなのでしょうか?株式指数と比べるとヘッジファンドの凡庸な成績がよく分かるヘッジファンドといっても、運用手法は様々です。株式のロングショート戦略もあれば、空売りオンリーの戦略もあります。マネージド・フューチャーズ(商品先物取引)戦略や債券アービトラージ戦略もあれば、転換社債アービトラージ戦略もあります。これらの戦略を複合したマルチ・ストラテジー戦略もあります。株価指数を比べてみると、ヘッジファンドの成績がいかに平凡なものかよく分かります(※6カ月以外の成績はすべて年利)。4.80%以下のリンク先では、平均リターンの数値は過去3年までしか公表されていませんが、チャートは2004年から表示させることができます(日本語表示も可能です)。Indicesのページに行くリーマンショック時の株式指数の落ち込みは相当なものですが、一方のヘッジファンド総合指数はまだマシでした。大暴落があっても、アメリカ株は必ず復活して前の高値を越えてくるという確信があれば、ヘッジファンドなどに投資するより手数料の安いETFで運用した方が遥かに有利ですね。再度、リーマンショック級の大暴落があれば、その時は一旦現金化して嵐が過ぎ去るのを確認してから買い出動することができればベストですね。これは大暴落の兆しをチャートから判断できる能力があったらの話ですが。2016年度:ヘッジファンドマネジャーが手にした驚きの報酬とは?世界最高峰のヘッジファンドマネジャーたちは、一体どれほどの金額の報酬を受け取っているでしょうか?アメリカの経済誌Fortuneは毎年、ヘッジファンドマネジャーたちの報酬を公表しています。2016年度版高額報酬ランキングTOP10は以下になります。Traders)高額報酬ランキング上位の常連であるジェームズ・シモンズ氏の報酬額は、1ドル100円計算で1500億円になります。ヘッジファンドに詳しい方でしたら、この天才数学者の経歴はご存知だと思います。現在79歳のジェームズ・シモンズ氏は、名門マサチューセッツ工科大学(MIT)を卒業後、UCバークレー校で23歳の時に数学において博士号を取得しています。30歳の時には学部長に就任しています(ストニーブルック大学にて)。この若さで博士号を取得したり、学部長に就任したわけですから、幼少の頃から計算がかなり得意だったんだろうなと思っていたら、やはりそうでした。以下のニューヨークタイムズの記事から察するに、ジェームズ・シモンズ氏は子どもの頃から寝ても覚めても数学のことばかり考えていたようです。Curiosity14歳の時の夏休みに、彼はガーデン用品の店で倉庫係のアルバイトをしました。いつまで経ってもどこに何があるのか覚えようとしないため、床掃除係に降格させられています。その彼が「僕はMITで数学を勉強したいんだ」と言った時、彼の上司は誰も信じなかったそうです。アルバイト中も数学のことばかり考えていたのではないかと私は思っています。話が少し横道にそれてしまいましたが、いくつかのヘッジファンドを除くと、ランキング上位に入るヘッジファンドであってもその成績は平凡なものです。いうものの、2008年と2009年にはヘッジファンドから巨額の資金が流出しましたが、それ以降は資金流入が続いていました。投資家からすれば、「損を出さずに運用してもらえばそれでよし」ということなのでしょうか。確かに長年にわたりプラスの成績を出しているヘッジファンドもあるわけですので、そのようなヘッジファンドには「2:20モデル」は納得の報酬体系なのでしょう。これらの上位ランキングに入るヘッジファンドに投資するには、最低でも数億円以上のお金を用意しないと受け入れてもらえませんので、私たち一般庶民にはあまり関係のないことですが・・・。発表した統計年報によると、2017年に年収1億円以上を稼いだ人の数は2万3250人だそうです。なんと!このうち56.4%を占めるのが「株・為替などのトレーダー」です!相場先生が考案した移動平均線を使ったシンプルなトレード手法を習得して、あなたも「一生モノのトレード技術」を身につけてください!一生モノのトレード技術を究めてみたいと思われる方には「株塾」をおすすめします。あなたのトレード人生が劇的に好転するきっかけになることでしょう。詳しくは以下の記事をご参照ください。主宰する「株塾」では何が学べるのか?最速で相場先生のトレード手法を究めたい方のためのスクール株塾は相場師朗先生が主宰する株式トレードスクールで、毎月2回東...メディアが報道しない真実を知りたい方はこちらいま世界で何が起こっているのか?フェイクニュースだらけのテレビや新聞では真実を知ることはできません。マスメディアが報道しない真実を知りたい方には、藤井厳喜先生の「ワールド・フォーキャスト」をおすすめします。相場師朗先生のトレード手法を究めたい方には「株塾勉強会」をおすすめします。あなたのトレード人生が劇的に好転するきっかけになることでしょう。(2)免責事項このブログは情報提供を目的としており、株式投資をお勧めしているものではありません。情報商材の購入や株式投資に関する最終決定はご自身で判断されるようお願い致します。情報に関しては信頼できると思われる情報を基に作成しておりますが、正確性を保証するものではありません。情報商材の購入や株式投資は自己責任にて行って下さい。当ブログによって生じた損失や法的な責任を、ブログ管理人は負わないことをご確認下さい。