サラリーマンをやめてセミリタイア。推奨書籍サイトマップ最新の米国投資ポートフォリオを更新しました。2018.05.05この記事は約4分で読めます。Pixabayよく言われる事に、資産運用の成果は「アセット・アロケーションで決まる」というのがあります。投資の売り買いのタイミングでは、運用成績の向上を図るのは難しく、成績の例えば7〜8割はどの様なアセットクラス(株式・債券等の区別)で資産を持っているのか、そして、個々のアセットクラス内でもどの様なポートフォリオを維持・保有しているかが、運命を決めるというものです。要はジタバタと売買してもその効果はしれているということ(原典に当たっていませんので、表現は適当です:大体が適当な男なのでご容赦を)。アセット・クラスについては、期間を超長期に取れば、株式100%が一番リターンが高い事が分かっています。一方で、リスク(上下の変動)も大きくなるので、その値動きの大きさに耐えられるリスク許容度(経済的・心理的、そして家族の許可も)が必要となります。私の場合、いろいろと試してみて、今は再び株式(投信含め)100%としていますが、株式の塊の品揃え(ポートフォリオ)については、いまだに試行錯誤しているというのが正直なところです。今回はその試行錯誤の方法について、書きます。方法には、大きく分けて、市場(マーケット)に追随することでよしとするインデックス運用と、ポートフォリオの中身を(機動的に)運用者の判断で決めて運用するアクティブ運用があります。・ウォーレン・バフェットも言う様に、知見がない者はS&P500とかで運用するのが一番無難です。バフェットはこうも言っています。「何かについての知識があり、経営学を理解できる投資家ならば、長期的に有力な競争優位性を保つ5〜10の企業が手ごろな株価だと気づいたときに、伝統的な分散投資をするのは無意味です。・私は、インデックス運用よりも上の運用が出来るはず、もう少し「早く」経済的自由の領域にたどり着きたい!という思いがあるため、懲りもせず個別株投資を主軸に置いています(実際、手間に見合っているかはアレですが、プラスαを生み出せています)。・では、実際どの様にポートフォリオを組み立てているかと言うと、既に投資している企業の株式と、投資候補の企業の株式(数十社あり)に関する値動きとニュースをフォローしています。(神経質にウオッチしていると言うよりは、まさにフォローしている程度に)そして、投資候補の企業の株価が相対的に(市場全体・ライバル企業対比)安くなったタイミングで、その割安度合いに応じて、一旦投資することをよくやっています。・この様に、実際に自分のリアルマネーを投じることにより、よりビビッドにその企業の中身や株価の値動きのクセが理解出来るようになります。これはまだ当該企業のことを十分に理解出来ていない状態であることを意味し、だからこそポートフォリオのコアとなる様な金額(割合)ではなく、マイナーな「分散投資」を行うことになります。・上記の手順で、まず、そっと加えた企業(株式)について、理解度が高まり、さらに、株価が市場全体に連れ安したタイミングで金額(割合)の引き上げを検討・実施します。・ここで、検討・実施と書きましたが、内容理解度と価格の割安度をかけた度合いに応じて「検討」時間は長くも短くもなります。追加投資のその瞬間がたまたま夜中に目覚めた時に、発動されることもあります。このあたりは、30年近い経験に基づく「勘」と表現するしかありません。アセットクラスまで拡げて分散投資していた資金を株式100%に移行させる過程で銘柄数を多くした「分散投資」状態から、上位銘柄に「集中」させるプロセスを進行させているところです。・もう少しシェイプアップできたら、具体的なウエイトもご披露したいと思います。it.追記)最新のポートフォリオです。米国投資ポートフォリオ(2020/2/4現在)最新の米国投資ポートフォリオです。バンガード・米...leveraged1.com2020.02.05こちらもどうぞあなたは1000万円投資できますか?これは、貴方・貴女への問いかけです。ポートフォリオスポンサーリンクランキングに参加しています。応援(クリック)が励みになります。スポンサーリンクシェアしていただけると、とても嬉しいです!TwitterFacebookはてブこの記事を書いた人エル50代、4人家族。1991年株式投資を開始。リーマンショックの影響により過去最高の含み損を抱えるも、2009年末に復元。2011年レバレッジ投資(両建て投資)終了。2019年セミリタイア。現在は米国株を中心に運用中。趣味は読書で「積ん読」は数百冊を誇る。音楽や映画鑑賞も好きです。エルをフォローすると更新情報が届きます。その他のおすすめ記事です。投資に対する考え方あなたは1000万円投資できますか?これは、貴方・貴女への問いかけです。債券ではなくキャッシュ重視で運営します。「専業」投資家がスタートしてまだ間もないですが、稼業は今のところ順調にスタートしています。働いている時は、証券会社の画面にすら職場からはセキュリティで引っかかりアクセス出来ない状態でしたが、今はいつでも自由...2019.02.18投資に対する考え方お答えします。今回はブログ読者からの久しぶりのご質問にお答えしましょう。いつも楽しく拝見させていただいております。一つお尋ねしたいことがあります。今回は当ブログでは珍しい財務関係の話題です。個別株に対し株式投資をする際、普通、以下の段取りを経ますよね。4...2017.05.25投資に対する考え方ポートフォリオを抜本的に見直した理由この記事は、前に書かれました。エントリー「【米国株】2017年10月の運用成績」(削除済)をご覧になって、「おや?」と感じた読者もいたと思いますが、10月末にポートフォリオを大きく動かしました。退職金を全部投資につぎ込んで大丈夫?2019年1月にサラリーマン生活を終えた私ですが、2月ごろから虎の子の「退職金」を投資に回すようになりました。(参考:【Semi-Retired】退職金の投入が進んでいます。最初は、非常に多くの銘柄に分散投資したり、一時J-R...2019.12.04投資に対する考え方マイナス金利時代の「法人」資産運用を考える昨日に続き「マイナス金利」ネタです。先月末の日銀の発表以降、銀行は金利の引き下げ(預金・住宅ローン)の動きを見せています。将来悲観する人間はもらいが少ないエルです。暑さに、政府もサマータイム制導入を検討開始との報道が出てきましたが、暑いのは日本だけでなく、ヨーロッパでも40度超えとなっている模様です。いう時は、ダイキンのクーラーが効いた...2018.08.05投資に対する考え方どうせ投資するなら「好きな」「応援したい」企業に投資したい。月曜日の東京株式市場では、個人投資家の間で高配当株(優待投資でも人気)として話題に上ることの多いオリックス(8591)が年初来安値をつけましたが、その安い水準で少し投資しました。「理解できないものには投資しない」との理由で長らくハイテク分野に投資していなかったウォーレン・バフェットが、2011年7~9月期にIBM株への投資を始め話題をさらいました。それから、数年経った今月。今後の投資方針めいた事スポンサーリンクスポンサーリンク日付をクリックすると、その日の記事が読めます。(1)プロフィールエル50代、4人家族。1991年株式投資を開始。リーマンショックの影響により過去最高の含み損を抱えるも、2009年末に復元。2011年レバレッジ投資(両建て投資)終了。2019年セミリタイア。現在は米国株を中心に運用中。趣味は読書で「積ん読」は数百冊を誇る。音楽や映画鑑賞も好きです。エルをフォローすると更新情報が届きます。人気ランキング参加中。応援(クリック)が励みになります。推奨書籍サイトマップホーム検索トップサイドバースポンサーリンクスポンサーリンク日付をクリックすると、その日の記事が読めます。(1)プロフィールエル50代、4人家族。1991年株式投資を開始。リーマンショックの影響により過去最高の含み損を抱えるも、2009年末に復元。2011年レバレッジ投資(両建て投資)終了。2019年セミリタイア。現在は米国株を中心に運用中。趣味は読書で「積ん読」は数百冊を誇る。音楽や映画鑑賞も好きです。エルをフォローすると更新情報が届きます。人気ランキング参加中。応援(クリック)が励みになります。@leveraged1スポンサーリンクスポンサーリンク。