r/n』の理論値を求めていく方法です。エクセルを使って、モンテカルロ・シミュレーションを行った結果は、以下のようになりました。株価の推移はランダム・ウォークといわれるブラウン運動に従うとされています。モンテカルロ・シミュレーションです。試行回数によって以下の近似することができます。コール・オプションの価値はモンテカルロ・シミュレーションを使用すると以下のように算定されます。試行回数を増加させることよって、評価額はブラックショールズ・モデルでの値(「真の値」)に収束していきます。真の値に近づいているという矛盾が生じています。このことからも、乱数の精度についても、モンテカルロ・シミュレーションの計算の正確性に大きく影響を与えることが分かります。株式会社yenbridge(エンブリッジ)では、ストック・オプションの評価を実施しております。業務のご依頼・お問合わせ事項が御座いましたら、下記よりお問合わせ下さい。