(16.01.11)SyncHack.com絵空事ご意見・修正等、ありましたら@SyncHackまでmentionsでも入れていただければ対処できると思います、多分。メディアドゥメディアドゥは、電子書籍の取次を行っている企業です。16/2期3Qの通期計画に対する進捗率は営業利益で69%と75%を切っており、一見悪いように見えるが、前年同期の進捗率66%を上回り、未公表の社内目標とほぼほぼイーブンとの事。成長期にあり来期以降も展望は明るいと思われる。通期黒字化を図るとの事。1115.04.08からの続きです。今日の決算説明会さん3Q決算発表後の翌日(1/8)、△9.71%と大幅下落。3Qの端境期で下落してしまったのは、上場後間もなく、業態が理解されていないからかもしれませんね。3Q決算資料がよく出来ていたのでちょっと摘んでみます。売上の95%近くが電子書籍の販売が占めています。去年の3Qをみる限り、やっぱり少し落ち込んでいるようです。季節要因として考えてよさそうです。その内のコストの3/4は著作権料の支払いに充てられています。殆どは変動費になります。コストの大半を占める著作権料なのですが年々、コストの割合が増えているのが懸念材料でしょうか。理由が知りたい所なのですが、想像するに電子書籍サービスの競合他社が多く、コンテンツホルダーの方が強く出ているのかもしれません。この状況はしばらく変わらないでしょう。AmazonのKindleあたりがふるい落としに掛かると追従せざるを得ないあたりは、既にコモディティ化に伴う寡占化が進んでいるのかもしれませんね。電子書籍全般の成長性は今後も続きそうです。--纏めると、電子書籍は馬なりで伸びていくのではないでしょうか。業界を先んじてシェアを確保することは難しいものの、LINEマンガというインフラをフル活用することである程度の成長性は見込めるはずです。LINEとの契約次第で大きく変化しそうなのは懸念事項でしょうか。今後、今の事業を活かしつつ成長するには、電子図書館サービスの進捗が関わってくるはずです。話題になること、からかな。クリーク・アンド・リバー社C&Rは、人材派遣・請負を行っている企業です。[4763]16/2期3Qの通期に対する進捗率は、売上高74%に対し人員増等による販管費の昨対6億円増で、営業利益段階では67%に留まる。想定以上だが、収益最大化の為、広告費をどの位投入するか手探りでやっており、4Q、ひいては通期利益の予想は困難と。減額修正もあり得ると見ておくのが無難か。サービスの提供を開始等、材料は多い。投資経費を収益の伸びが大幅に上回る時期がいつ頃になるのか今後も注視していきたい。10詳しくないので紹介だけ。ピーク感漂うソシャゲに新規参入とか大丈夫ですかね。インフラ面ではクラウドサービスが充実しているので問題ないとは思うのですが、人件費やら広告費やらが無に帰すことが多くなっている状況のように感じています。マイネットのような企業が上場してくるってのも偶然ではないと思うわけですよ。後、本社が麹町というのも変わってます。一度、勉強会で本社に寄ったことがあるのですが、深夜ですとかなり閑静な所でして、開発者を集めるにはビミョーな感じでした。本来なら、利便性から渋谷や恵比寿あたりを選択するものかと思うんですがどうなんでしょうね。資本を散発的に撒いている感じがしていい感触を持っていないんですよ。テンポスバスターズテンポスバスターズは、中古厨房機器を扱う店舗「テンポスバスターズ」を運営する企業です。[2751]12/22付決算説明会から。あさくまは今3月の上場を目指していたが、肉の単一業態ではBSE騒ぎのような事態が発生した時の安定性に欠けるとの引受幹事証券の指摘を受け延期。買収による多角化を図っているが、それらの収益は不振で改善の最中。来年の上場は無理だが、あさくまも買収した時も赤字で3~4年で黒字化したので、その経験を生かしてそれよりも短期に改善し、早期の上場実現を図りたいとの事。今期同様、来期も10店舗展開したいが、人材育成が課題と。優待利回りは30日終値2008円で4.0%。ファンドの方で纏めています。'12/10の「担当ファンドマネージャーの見方」ここは良くも悪くも創業者の森下さん次第です。毎年のように株主総会が荒れ模様でして、今年は体調が悪くて流石に参加しませんでした。増収増益で荒れるとか非常に変わってます。以前「あさくま」の上場狙いでソコソコ保有していたのですが、上場する前に株価が上がってしまい、現在ではほとんど始末してしまいました。森下さんの経営に対する選球眼は大したものでして、事業の成長意欲を強く持っているのは強みでしょう。変わった人というか、なんというか、コーポレート・ガバナンスとかあんま気にしない人でして、鞍替え上場とか結構、難しいんじゃないかなとは思ってるんですよ。--株主優待は、お食事券かテンポスバスターズの割引券になります。テンポスのお食事券は、以前ですと「あさくま」以外に選択肢がなかったのですが、少し前に改善されて関連企業でも使えるようになったようです。関連企業というのは以前、厨房機器を卸したことがある企業らしく、チョイチョイ増えては減っていく傾向にあるので、使用する場合には対応しているかどうか直前に確認する必要があります。飲食店向け中古厨房機器販売のテンポスバスターズあけましておめでとうございます今年は、比較的関心を集める銘柄のツイートは継続しつつも、今迄、取り上げていなかった会社の紹介にも努めたいと思います。以下は昨年4月にもツイートしましたが、それ以降のフォロワーの方への参考迄。絵空事さんが、時折、当tweetを引用されて、発展的に分析されておられます。下記まとめページから各銘柄ページに移動出来ます。ご専門のシステム関連の知見に基づく解説だけでなく、ご存じの会社のいろいろな経緯の紹介、B/S分析、その他多角的分析がなされています。会社四季報まとめページにある四季報CD-ROMの種々の使い方等も参考になるかと。10どうにかこうにか1年を乗り越えました。今年は明けの初っ端から相場が荒れてますけど、なんとか無事に暮らせたらな、とは思ってまする。私事でちょっと手を広げていることもあって更新が遅れることもあろうかと思うのですが、決算説明会さんのまとめは、優先順位を高めにしていますので、若干手抜きになるかもしれませんがこのブログが続く限り、継続していく予定です。ひとつよろしくお願いします。