加卸売売上高(3月)は予想より弱い前月比+0.3%。ポンドドルが1.52台を割り込む。ユーロドルが1.28台前半へ下落。メドレーレポート「来週のFOMC議事録要旨で米当局者が出口戦略について議論していたことが明らかになるだろう。6月まではいつどのように出口戦略を実施するか具体的な議論が進むことはないだろうが今年中には出口戦略が開始される見込み。」NYダウは前日比プラス圏で始まる。米10年債利回りは1.90%あたりで推移。(5月)は予想より強い83.7。ドル円102.95まで上昇。ユーロドルが1.28台を一時割り込む。その後に反発して揉み合う。(4月)は予想より強い+0.6。ドル円が一時103.13へ上昇。カナダ円が100円台を回復。NYダウや欧州の株式市場がプラス圏で揉み合う。午後11時半頃からドル円が一時やや反落。ドルストレートがやや反発。ポンドドルが1.52台を一時回復した後に再び反落。95ドル台前半へ下落。ドル円が103円あたりで揉み合う。ユーロドルが再びやや下落。米10年債利回りが1.93%あたりに上昇。欧州の株式市場はプラス圏で取引を終える。深夜1時半過ぎにユーロドルが再び反発。ポンドドルや豪ドル米ドルは揉み合い。フィッチ「スロベニアの長期外貨建て発行体デフォルト格付けをA−からBBB+に引き下げる。見通しはネガティブを維持。」ミネアポリス連銀総裁「FRBは充分に実質金利を低下させていない。向こう2-3年の米インフレと雇用はFRBの目標に比べ低過ぎる。」NYダウが上げ幅を拡大して100ドル超の上昇。米10年債利回りが1.95%あたりに上昇。深夜3時頃からドル円が上昇。ユーロ円が132円台半ばへ上昇。豪ドル円が100円台半ばへ上昇。ポンド円が156円台半ばへ上昇。米10年債利回りは1.952%。NY原油(WTI)は96ドル台を回復。NYダウは前日比+121.18ドルの15354.40ドルで週取引を終える。NYダウは終値で史上最高値を更新。●今週の主な予定<5月20日(月)>※スイスとカナダが休日です。(4月)、などが予定されています。コア(4月)同午後5時半に英生産者物価指数コア(4月)、英小売物価指数(4月)深夜1時半に加BOC総裁の挨拶、などが予定されてい済ます。豪・英の発表には注目です。深夜3時に米FOMC議事録、などが予定されています。EU首脳会議が予定されています。日・英・米の発表には注目です。(4月)、などが予定されています。(中国)・独欧・英・米の指標には注目です。夜9時半に米耐久財受注(4月)、などが予定されています。欧州などの国債入札予定時間につきましてはhttp://www.forexpros.jp/economic-calendar/が参考になります。米ドルについては、先週はドルインデックスが週初83.26で始まり堅調に推移して84.35で週の終値となりました。LIBORドル3ヶ月物金利は0.27360%に低下しました。米10年債利回りは週末に1.952%あたりに上昇しました。NYダウは週間235.91ドル上昇して15354.40ドルで週終値になり週足レベルで史上最高値を更新しました。売売上高が強かったことで再び102円台を回復するもその後に失速して14日のロンドン時間序盤に週安値となる101.26まで下落する展開になりました。その後、反発に転じてNY時間後半に102.34まで上昇しました。落しましたが、その後、揉み合いながらも16日のロンドン時間序盤にかけて102.68まで再び上昇する展開になりました。弱い結果となったことでロンドンフィックスにかけて101.83までまで下落しましたが、その後、揉み合いながらも再び102円台を回して、NY時間終盤にハト派のサンフランシスコ連銀総裁が「労働市場の指標改善続けばたぶんこの夏にも購入規模縮小。」との見解を示したことで反発する展開になりました。その後、17日の東京時間にかけて揉み合いになりましたが、ロンドン時間序盤に102円台後半へ上昇する展開になりました。その後、一時102円台前半へ押されましたが再び反発して、メドレーレポートが「来週のFOMC議事録要旨で米当局者が出口戦略について議論していたことが明らかになるだろう。市場予想より強い結果となったことを材料に103円台を回復する展開になりました。その後、103円を巡り揉み合いになりましたが、NYダウが終盤にかけて上昇して史上最高値を更新したことを背景に週高値となる103.30まで上昇して103.22で週の取引を終えました。今週のドル円相場では、上昇になった場合は、まずは先週高値103.30アラウンドを巡る攻防が注目されます。ここを上抜けた場合は2008年9月16日安値の103.53アラウンドのポイント、さらに上昇した場合は104.00の「00」ポイント、ここを上抜けた場合は105.00の「00」ポイント、さらに上昇した場合(147.63から75.31)フィボナッチポイント61.8%の105.49を巡る攻防が注目されます。下落した場合は、まずは103.00の「00」ポイントを巡る攻防が注目されます。ここを下抜けた場合は15日の高値102.76から16日の高値102.68アラウンドのポイント、さらに下落した場合は102.00の「00」ポイント、ここを下抜けた場合17日の安値101.83のポイント、さらに下落した場合は先週安値101.26のポイント、ここを下抜けた場合は101.00の「00」ポイントを巡る攻防が注目されます。先週のドル円相場は、週前半の14日のロンドン時間に101.26まで下落しましたが、その後は弱い米指標に押される場面があるも、フィラデルフィア連銀総裁が「QEの縮小を来月には支持する。」として、週後半の16日にハト派で知られるサンフランシスコ連銀総裁までが「労働市場の指標改善続けばたぶんこの夏に購入規模縮小。」と出口戦略に言及して、17日にはメドレーレポートが「来週のFOMC議事録要旨で米当局者が出口戦略について議論していたことが明らかになるだろう。想より強い結果となったことや、NYダウが史上最高値を更新したこと、そして米長期金利がやや上昇したことなどを背景としたドル買い動意に103円台に上昇する展開になりました。第2弾の評価はやや低いようですが、日銀による実際のマネタリー・ベースの増加はまだこれからであり、外債も取得額が処分額を上回る状況が続いていて、今後も基調としてドル円の上昇の可能性が高そうでフィボナッチポイント61.8%の105.49も視野入りとなってきたようです。ドル円の日足200日移動平均線との乖離が45%超になっていて上昇速度が日柄として速過ぎることや、日債券の利回りも不安定で、また今後もNYダウや日経平均が上昇するにしても上昇速度が早いことで過熱感の指摘もあることや、ドル高の進行に対して米長期金利の上昇の速度が遅いとの指摘もあることから、一旦の深めの調整の動きには注意していきたいものです。中立ながらもハト派の傾向もあるバーナンキFRB議長が好悪交錯する米経済指標が発表される中にあって米経済に対してどのような現状認識をしているのかと、出口戦略へどのような言及がされるのかが注目されるとともに深夜3時の米FOMC議事録が注目されます。出口戦略に消極的な姿勢を示した場合には巻き戻しの動きの可能性もあるだけに注意が必要なようです。22日は比較的相場が大きく動く可能性がありそうです。先週のユーロドル相場は、週初13日に1.2970で始まり上下動の揉み合いで推移して米小売売上高が強かったことによるドル買いに1.2941まで下落しましたが、その後に反発して再び揉み合う展開になりました。その後、14日の東京時間序盤にドル売り動意に1.3025まで上昇しましたが、その後はやや反落する展開になりました。その後、ロンドン時間序盤にスペイン債入札が好調だったことを材料に週高値となる1.3028まで上昇しましたが、独ZEW景況感調査が予想より弱い結果となったことや市場全般のドル買い動意に下落する展開になりました。NY時間の近づく頃に1.29台半ばから反発してロンドンフィックスにかけて1.2994まで上昇しましたが、「ギリシャ格付けをCCCからB−に引き上げる。業生産は進展を見せている。独経済は1-3月期に成長路線に回帰した。」との発言にも反応薄で再び反落する展開になりました。翌15日の東京時間はムーディーズの「ユーロ圏は景気回復に勢いを失いつつある。ユーロ圏のリセッションはより深くより長期にわたる可能性。」との発表にも反応薄で小幅な揉み合いになりましたが、独第1四半期GDP速報が弱い結果となったことでNY時間序盤にかけて1.2843まで下落する展開になりました。対米証券投資や米鉱工業生産指数など米指標が弱かったことによるドル売り動意にやや反発して揉み合う展開になりました。その後、16日の東京時間の揉み合いを経て、ロンドン時間序盤はフィラデルフィア連銀総裁の「失業率低下でQEは年内に終了する必要。来月から資産買入の縮小を始める必要。」との発言によるドル買い動意に1.2845まで下落しましたが、ボストン連銀総裁の「超緩和的な政策は現時点で適切。米住宅着工件数が弱い結果となったことや、その後のフィラデルフィア連銀景況指数も弱い結果となったことによるドル売り動意にロンドンフィックスにかけて1.2929まで反発する展開になりました。その後、欧州委員会タヤーニ委員の「ユーロは強過ぎる。ECBに対して輸出を支援するような水準に管理するよう望む。仏大統領の「ユーロはもはや上昇していない。求することはできない。」との背反する発言に揺れながらも、ハト派として知られるサンフランシスコ連銀総裁がQE縮小の発言をしたことでドル買い動意に再び下落する展開になりました。財務相の「仏経済は2013年下期にプラス成長に回復する見通し。」との発言にも反応薄で、ドル買い動意に反落する展開になりました。その後、メドレーレポートが「来週のFOMC議事録要旨で米当局者が出口戦略について議論していたことが明らかになるだろう。強い結果となったことでドル買い動意が強まり、NY時間前半に週安値となる1.2796まで下落しました。その後、NYダウの堅調も背景に1.2836まで戻して週の取引を終えました。高値1.2888から1.2900の「00」ポイントを巡る攻防が注目されます。ここを上抜けた場合は16日高値の1.2929のポイント、さらに上昇した場合は14日ロンドンフィックスの1.2994のポイントから1.3000の「000」ポイント、ここを上抜けた場合は先週高値1.3028のポイントを巡る売り買いの攻防が注目されます。下落となった場合は、先週安値1.2796のポイントを巡る攻防が注目されます。ここを下抜けた場合4月4日安値1.2745のポイント、さらに下落した場合は1.2700の「00」ポイント、ここを下抜けた場合2012年11月13日の安値1.2659のポイント、さらに下落した場合1.2600の「00」ポイントを巡る攻防が注目されます。先週のユーロドルは、週前半14日に1.30超に上昇しましたが、その後は弱い米経済指標に一時反発する場面があるも、ドル買い動意が主導で下落する展開になりました。南欧諸国の国債利回りが小康を得ていて欧州債務危機のほうは沈静していますが、15日にムーディーズが「ユーロ圏は景気回復に勢いを失いつつある。“FISH”(仏・伊・スペイン・オランダ=Holland)へと移りつつあるとともに、FRBが出口戦略へと軸足を移す可能性が高まっていることによるドル買い動意に、ユーロドルは軟調傾向が続く可能性が高そうです。議会証言と米FOMC議事録が注目されます。バーナンキFRB議長が出口戦略に積極的な姿勢を示した場合にはドル買いが昂進しそうですが、出口戦略に消極的な姿勢を示した場合には巻き戻しの動きの可能性もあるだけに注意が必要なようです。前回からの続きのお話です。「投資苑3」の中でこう語っています。「相場には秘密があります。秘密がないということが秘密なのです。相場やトレードで秘密ではない「当たり前なこと」とはいったいぜんたい何なのでしょうか...。今回は「トレードと凡事」その第五十五話です。それでは、はじまり、はじまり〜。^^『おい、ジイさん。先週ははドル円が103円台へ上昇したな。先週前半には101台前半まで押しとはなったが、ドル買い動意が主導で週末に103円台前半へ上昇したのう...。『ドル買いが主導だったわけだ。相場はリスク選好・回避の『リスクテーマ』で動くことも多いものじゃが...、ドルインデックスも上昇してドル円とドルストレートが逆相関となっていることからドル買いが主導の『ドルテーマ』の相場と言ってよかろう。『ドル主導の相場だったので、リスクテーマのときにみられるNYダウの動きとドルストレートの相関も崩れていたわけか...。「まぁ、ドル円にしてみれば日銀のバズーカ砲での円安からドル買い動意へとバトンタッチとはなっても、ともに上昇トレンドを支援しているようじゃのう...。『ドル円はまだまだ上昇するのかな。「それは判らぬがドル円はフィボナッチポイントの105.49が視野入りとはなっているようじゃ...。上昇の速度も早いことで日柄の調整的動きはいつ起こっても不思議ではなく注意は要りそうじゃ...。22日夜のバーナンキFRB議長の議会証言が注目じゃのう...。dip”は有効なんだろうね。「上昇トレンドでは高値を切り上げ安値も切り上げる、と言われておるが、ときに調整が行き過ぎることもあってのう...。dip”は有効となる可能性は高そうじゃのう...。そんなもんかねぇ...。