仏英の株式市場は一時1%超の上昇。豪ドル米ドルが0.87台を割り込み下落。ポンドドルが1.60台を割り込み下落。ユーロドルが1.25台前半へ下落。ドル円は109円台半ばへ上昇。NYダウは前日比プラス圏で始まり堅調に推移。米10年債利回りは2.46%あたりで推移。米サービス業PMI(9月)は予想より強い58.9。限定的ながらドル買い反応。米ISM非製造業景況指数(9月)は予想より強い58.6。限定的ながらドル買い反応。NYダウが一時150ドル超の上昇。米10年債利回りが一時2.48%に上昇。ユーロドルが一時1.2500へ下落。ドル円が109円台後半へ上昇。その後、NYダウが上げ幅をやや縮小。「TLTROとABSとカバード債の購入は相当程度の大きさになる。影響次第なので明確な金額を示すのは難しい。ユーロ相場は1年から1年半以内にインフレに影響するだろう。ユーロ安と原油安は今の時点では概ねバランスが取れている。深夜12時頃からドル円がやや反落。ドルストレートがやや反発。原油先物が90ドル台を割り込み下落。深夜12時半頃からポンドドルが再びやや反落して揉み合う。ドル円が再びやや反発して揉み合う。英仏の株式市場が堅調に取引を終える。NYダウが再び150ドル超の上昇に。報道「ワシントンでエボラ熱疑われる患者が入院。」ユーロドルや豪ドル米ドルはは小幅上下動の揉み合い。ポンドドルが小幅に反発して揉み合いに。深夜3時半頃にドル円が一時再びやや上昇。ポンド円やユーロ円がやや反発して揉み合う。豪ドル米ドルや豪ドル円が再びやや反落。NYダウが200ドル超の上昇。米10年債利回りが2.45%を割り込み低下。NY時間終盤にかけてドル円が小幅に反落して揉み合う。米10年債利回りは2.436%。NY原油(WTI)は89ドル台後半で引ける。NYダウは+208.64ドルの17009.69ドルで週取引を終える。●今週の主な予定<10月6日(月)>※豪が夏時間へ移行。※中国上海市場が国慶節の祝日で休場。深夜1時から独財務相の講演、などが予定されています。独の指標には注目です。同深夜4時からNY連銀総裁の講演、などが予定されています。日・豪・(独)・英・の指標には注目です。深夜3時に米FOMC議事録、などが予定されています。日・中国・米(FOMC議事録)の指標には注目です。深夜2時半からフィッシャーFRB副議長の講演、などが予定されています。豪・(独)・英・米の指標には注目です。深夜3時に米財政収支(9月)、などが予定されています。(英)・加の指標には注目です。欧州などの国債入札予定時間につきましてはhttp://jp.investing.com/economic-calendar/が参考になります。堅調に推移して86.81で週の終値になりました。LIBORドル3ヶ月物金利は週レベルで0.2312%に低下しました。米10年債利回りは週レベルで2.436%に低下しました。NYダウは週間103.46ドル下落。17009.69ドルで週取引を終える。週初9月29日に109.28で始まり香港金融当局の「デモの影響で36行の支店が午前に閉鎖へ。」などの報道がありましたが、安倍首相の「デフレ脱却をめざして引き続き経済を最優先していく。」との発言や日経平均の上昇などを背景に東京時間終盤にかけて109.74へ上昇しました。その後、ロンドン時間に入ると反落して、NY時間序盤序盤に発表されて予想より強い結果になった米個人消費支出や米PCEコア・デフレータには反応薄で109.13へ下落する展開になりました。時間序盤にかけて109円台前半で揉み合いになりました。平均が一時250円超下落したことなどを背景に109.18へ下落しましたが、その後、日経平均が下げ幅を縮小したことも背景に反発してNY時間序盤にかけて揉み合いながらも109.84へ上昇しました。予想より弱い結果になったことも背景に109円台半ばへ反落しましたが、その後、やや反発して、翌10月1日にの東京時間序盤にかけて小幅な揉み合いになりました。日銀短観の発表に一時やや下げるも、仲値近くから反発して東京時間前半に年初来高値を更新して週高値となる110.08へ上昇する展開になりました。反発して、米ADP雇用統計が予想より強い結果になったことも背景に一時109.98へ上昇しました。景に下げを強めて、WHO「西アフリカで流行しているエボラ出血熱の感染者が疑い例を含めて9月28日時点7178人に達し3338人が死亡。」との報道がありNYダウが200ドル超の大幅下落となるなかNY時間終盤にかけて108.86へ急落する展開になりました。間に入ると再び反落して108.55へ下落しました。均が400円超の下落となるなか、東京時間終盤にかけて108.95へ反発しまたが、ロンドン時間に入るとクロス円の軟調も背景に再び反落して、108.31へ下落しました。値となる108.00へ下落する展開になりました。その後、翌3日のオセアニア時間にやや反落しましたが、東京時間が近づく頃から再び反発して、クロス円の堅調も背景に東京時間前半に108.94へ上昇しました。その後、一時反落しましたが、黒田日銀総裁の「2年で2%の考え方は変わっていない。体にあった形で円安になれば大きな問題はない。」との発言も背景に、再び反発する展開になりました。その後、ロンドン時間序盤に一時反落しましたが、その後、再び反発して米雇用統計の発表を迎えました。+23.6万人と、それぞれ市場予想を上回る結果になり、その後に発表された米ISM非製造業景況指数も予想より強い結果になり、NYダウが大幅高となるなか、ロンドンフィックスにかけて109.90へ急進する展開になりました。小幅上下動の揉み合いになり109.75で週の取引を終えました。今週のドル円相場は、上昇した場合は、まずは110.00の「00」ポイントから先週高値で年初来高値の110.08のポイントを巡る攻防が注目されます。ここを上抜けた場合は2008年8月の第4週高値110.55から同月高値110.65のポイント、さらに上昇した場合は111.00の「00」ポイントを巡る攻防が注目されます。下落した場合は、まずは9月30日NY時間の押し目109.49のポイントを巡る攻防が注目されます。ここを下抜けた場合は30日東京時間の揉み合い下辺109.18から109.00の「00」ポイント、さらに下落した場合3日ロンドン時間の押し目108.66から108.50のポイントを巡る攻防が注目されます。先週のドル円は、週半ばにかけて揉み合いながらも堅調に推移して年初来高値を更新して110.08へ上昇しましたが、その後に108.00へ大きく下落して、週末の米雇用統計で109.90へ上昇する大きな上下動の相場展開になりました。先週はドル円が1日に一時110円台に乗せたことで、藤井元財務相が「このまま円安進行なら円買い介入もあり得る。量的・質的緩和による円安誘導は間違い。消費増税対策で日銀追加緩和は絶対やめてほしい。」との意見や、公明代表の「政府・日銀に為替の安定に努めるよう要請。GPIFは安全かつ効率的に運用すべき。規模事業者への支援は極めて重要。「円安は全体としてプラス。経済実体にあった形で円安になれば大きな問題はない。」として円安を懸念していないことを示しました。今週も引き続き香港を巡るストの動向やエボラ出血熱を巡る報道が注目されますが、7日の日銀金融政策の発表および米FOMC議事録が注目材料になりそうです。念を示していなく、会見を含めて無風で通過する可能性は高そうです。FOMC議事録では「相当期間」という文言を残した背景と次回会合でこの文言が削除される可能性のヒントが注目されそうです。他方、チャートの形状はカップ・ウィズ・ハンドルとなっていて、一時押しても上昇する可能性を秘めていますが、110円台に再び乗せられないと4時間足レベルで2つのトップを形成するだけに110円台に再び乗せることができるかが大いに注目されます。ドルインデックスの週足のRSIが86.76へ上昇して、日足のRSIではダイバージェンスも再び観られますので引き続き調整の動きには注意は要りそうです。日米の金融政策のスタンスの違いから中期的には引き続き押し目を買う戦略は有効になりそうです。週初9月29日に1.2681で始まり東京時間終盤にかけて小幅上下動の揉み合いになりましたがロンドン時間に一時1.2697へ反発して揉み合いになりました。反応薄でその後の米個人消費支や米PCEコアデフレータへの反応も限定的でしたが、ドル円の下落に伴うドル売りを背景にNY時間序盤に週高値となる1.2714へ上昇しました。米経済指標には反応薄で、翌30日の東京時間終盤にかけて上下動の揉み合いになりました。統計への反応は限定的ながら次第に軟調になりました。コアが予想より弱い結果になったことを契機に下げを強めNY時間が近づく頃にかけ1.2570へ下落する展開になりました。裁判所の差し止め命令を受けて11月9日に実施予定の独立投票の準備手続きを停止。」との報道などを背景にNY時間前半にかけて1.2634へ反発する展開になりました。その後、翌10月1日のオセアニア時間にかけて小幅な揉み合いになりましたが、東京時間になるとやや軟調傾向の揉み合いになり、その後、ロンドン時間に入って、予想より強い結果となった伊製造業PMIには反応薄も独欧の製造業PMIが市場予想を下回る結果となったことを背景に一時1.26台を割り込む展開になりました。市場予想より弱い結果になった米ISM製造業景況指数を受けたドル売りに一時1.2639へ上昇するも再び反落して、上下動の揉み合いが続きました。頃からドル円の下落に伴うドル売りを背景に反発して1.2674へ上昇しました。間序盤にかけて1.2613へ下落しましたが、その後、再び反発して小幅に揉み合う展開になりました。その後、ECBの政策金利の発表では据え置きとなったことで市場反応は限定的でしたがドラギECB総裁の会見で「カバード債を10月中旬から購入へ。ABS債の購入は第4四半期から開始。資産購入プログラムは少なくとも2年間は続く。バランスシートにかなりの影響与える。2015年の緩やかな回復見通し継続。経済見通しのリスクは下向き。インフレ見通しは全般に抑制されている。インフレ率は向こう数ヶ月は低い。15・16年には上昇へ。資産購入は金融政策のスタンスを緩和。金利のフォワードガイダンスを強化。(中略)単純で透明性の高いABSを購入する。為替相場は政策の目標ではないが為替相場は成長にとって重要な要素。落は景気サイクルの差異を反映。格付けBBB-を下回る国のABSを慎重に購入する。回復は弱く脆弱かつまだら模様。購入規模は1兆ユーロ可能だが全額実施の保証はない。これ以上の利下げは不可能。入はプログラム実施など条件付き。ギリシャとキプロスのカバード債購入も条件付き。」などが示されるも、国債購入のヒントが示されなかったとともにABS購入規模も明示されなかったことで揉み合いの後に1.2691へ上昇する展開になりました。その後、「ノボトニー・オーストリア中銀総裁がECB理事会でABS購入に反対した。」との一部報道があったことや、ドル円の反発に伴うドル買いを背景に一時1.2624へ反落しましたが、その後、揉み合いながらも反発して、ユーロ円の反発も背景に深夜3時半過ぎに1.2698へ上昇する展開になりました。向の揉み合いになり、その後、東京時間も軟調傾向の揉み合いが続きました。数も予想より強い結果になり、NYダウが大幅高となるなか、午後11時半過ぎに週安値となる1.2500へ急落する展開になりました。入は相当程度の大きさになる。影響次第なので明確な金額を示すのは難しい。」との発言への反応は限定的で小幅な揉み合いになり1.2513で週の取引を終えました。今週のユーロドル相場は、上昇した場合、まずは3日の安値1.2570のポイントを巡る攻防が注目されます。ここを上抜けた場合1.2600の「00」ポイント、さらに上昇した場合2日の安値1.2613から9月30日の揉み合い上辺の1.2629のポイント、ここを上抜けた場合は1.2700の「00」を巡る攻防が注目されます。下落した場合、まずは1.2500の「00」ポイントを巡る攻防が注目されます。ここを下抜けた場合は2012年8月の第2週の高値1.2443のポイント、さらに下落した場合は2012年6月第5週安値1.2407から1.2400の「00」ポイント、ここを下抜けた場合は2012年6月第2週の安値1.2385のポイント、さらに下落した場合2012年7月第2週の高値1.2333のポイントを巡る攻防が注目されます。注目されますが、市場注目度はあまり高くはなさそうです。コアが予想より弱い結果になったことを契機に反落して1.26台を割り込む展開になりました。週後半にかけて揉み合いながらも再び反発して、ECB理事会とドラギECB総裁の会見を経て、上下動の後に1.27に一時迫りましたが、その後、再び軟調推移になり、週末の米雇用統計を受けたドル買いに1.2500まで下落する相場展開になりました。金利は下限に到達したとしながらも、やがて国債購入の量的緩和をする可能性がある欧州と、米・欧の中銀の金融政策スタンスの違いから、米モルガン・スタンレーによる2015年第2四半期に1.22へ下落するとの予測や、米ゴールドマン・サックスによる2017年にパリティまで下落するとの予測もあるように、今後も軟調傾向が続き中期的にやがては少なくとも2012年7月の安値1.2042は目指す可能性はありそうです。これまで日足レベル以上でプルバックの戻しらしい戻しの動きが観られていなく、ドルインデックスの週足のRSIが86.76へ上昇して、日足のRSIではダイバージェンスも再び観られていて、米要人達の一部にドル高を牽制する発言も観られるようになっていますので、一旦の調整の動きには注意は要りそうです。引き続き戻りを待って売る「戻り売り」の戦略は有効になりそうです。前回からの続きのお話です。「投資苑3」の中でこう語っています。「相場には秘密があります。秘密がないということが秘密なのです。相場やトレードで秘密ではない「当たり前なこと」とはいったいぜんたい何なのでしょうか...。今回は「トレードと凡事」その第百十九話です。それでは、はじまり、はじまり〜。先週もドル高相場になったな...。週末は米雇用統計で109円台後半へと戻したのう...。ドルストレートもドル高で総じて下落してユーロドルが一時2.5000へ下落したのう...。『今後もドル高相場は続くのかねぇ...。中期的にはまだドル高・円安は続く可能性があろう...。カバード債やABS債の購入に続きこれから国債購入で量的緩和もしていこうとする欧ECBの金融政策スタンスから、中期的にはドル高・ユーロ安が続く可能性はあろう...。先行織り込みも進みつつあり、また、ドルインデックスの週足のRSIが86.76へ上昇していて短期的に調整となることはあり得るのではなかろうか...。利益確定の反対売買で相場が巻き戻される場合もありそうじゃ。市場から退出する時は先んじて大衆を置き去りにするもので、これまでの相場の流れと異なる大陰線や大陽線が示現した時は調整開始のサインとして要注意になるのではなかろうか...。手仕舞い売買では彼ら自体の都合によるところもあり、ファンダメンタルズ的に明確な理由が見当たらない、そんな場合もあるので少し厄介なのじゃのう...。今日は、学んで削ぎ落として最後に残る「トレードの一法』とかなんちゃらのお話だったな...。「まぁ...、それほど大それたものではなく、おそらく聞けばとても稚拙に聞こえて、トレードを学び始め血気盛んな人には嘲笑されることであろう。じゃが...、トレードも10年ほどになる人であれば、にっこり微笑んで頷いて頂ける方もいるのではなかろうか...。前置きはいいから言ってみろよ...。それでは言おう...。加速感のある上昇で買う、加速感のある下落で売る、ダメなら粘らずに浅く損切る。利が乗れば反転兆候が現れるまで保有し続ける。