〜FXで経済的自由を得よう!〜FXトレードで経済的自由を得るためのFXのノウハウと考察。FXのいろいろな話題あれこれ。今日は2001年9月11日の米多発テロから10年目になりますね。今日は東日本大震災からちょうど半年がたちます。お亡くなりになられました方々へご冥福をお祈りしたいと思います。「EUとIMFとECBととギリシャ国政府は危機から完全に抜け出すためのギリシャ経済のニーズと優先事項を認識している。」との発表をしました。日本政府閣僚が「円高対策を早急に策定する必要がある。」との認識で一致したとの報道がありました。「ユーロ共同債が合同保証なら最も弱い国の格付けが反映される。」との見解を示しました。オセアニア時間ではドル買い優勢の展開になりました。豪AIGサービス業指数(8月)は前月より強い52.1になりました。東京時間前半ではドル売り動意優勢の展開になりました。日経平均やダウ先物が軟調傾向で推移しました。アジアの株式市場が軟調傾向で推移しました。豪ANZ求人広告件数(8月)は前月と同じマイナス0.6%になりました。「ギリシャ政府に関する評価は時期尚早。欧州でのリセッションは予想していない。欧州での金融取引税を提案する。」などの発言をしました。中国HSBC非製造業PMI(8月)は前月より弱い50.6になりました。「日本の証券業界の見通しは引き続きネガティブ。」との見解を発表しました。東京時間の終盤からはドル買い優勢の展開になりました。日経平均は前週末比−166.28円で大引けになりました。原油先物が軟調傾向で推移しました。ロンドン時間序盤はドルストレートが軟調傾向で推移しました。フランが買われる展開になりました。「中国の一部当局者が人民元では問題を解決できないと発言した。中国の成長は投資と輸出から消費へのシフトが必要。インフレが中国の目先のリスク。中国が輸出と投資に依存し続けるのは困難。欧州は債務と銀行の競争力の組み合わせが問題になる。」などの認識を示しました。欧州の株式市場が軟調傾向で推移しました。ダウ先物が軟調傾向で推移しました。独仏の国債を市場から直接購入した可能性がある。」との観測報道をしました。ドルインデックスが75.074と1ヶ月ぶりの高水準になりました。ドル円に反発上昇の動きが見られました。欧サービス業PMI確報(8月)は市場予想とおりの51.1になりました。一時ユーロに反発の動きが見られました。「最近の円高は非常に急激。日本経済が厳しい状況にあることに疑いない。行き過ぎた円高は世界経済に良い影響を及ぼさない。円相場の認識は首相と一致。投機的動きには重大な関心持ち対応。長期的に見て、健全な為替は実態に即したレートで推移する。」などの見解を示しました。「物価安定は必要不可欠。ユーロ圏の物価安定の基準は明確。安定化協定が(危機克服の)本質的なものになる。らは持続的成長を保つべき。欧州の金融部門はソブリン債務危機からデカップリングされるべき。将来的には欧州は連邦政府を持つことになる可能性。」などの見解を示しました。英サービス業PMI(8月)は市場予想より弱い51.1になりました。ポンドが一時下落を強めるもその後に反発する場面がありました。欧小売売上高(7月)は市場予想より強い+0.2%になりました。市場反応は限定的でした。NY金先物が時間外取引で一時1900ドルの大台に乗せました。「銀行勘定で保有しているソブリン債を市場価格で再評価する必要が生じれば多くの欧州銀行が存続できなくなることは明らか。」との見解を示す発言をしました。リスク回避のドル買い傾向が続きました。ギリシャ2年債利回りが50%台とユーロ導入来で最高になりました。「金融危機後のリスク回避の亢進が定常化している。EFSFには潤沢な資金を用意すべき。ユーロ圏諸国は危機に対する充分な結束が欠けている。ユーロ圏の財政規律はこれ以上不完全な状態に置くことは不可能。ECBのイタリア国債購入を一時的な措置。基礎的な財政規律に抵触することはできない。EFSFに過度に依存することは誤りで長期的な解決とはならない。政府は財政危機を迅速に解決させる責任ある行動をとるべき。」などの認識を示しました。独の首相が「伊とギリシャは改革の約束を守るべき。」との発言をしました。ユーロの軟調傾向が続きました。米と加の株式市場や債券市場などはレーバー・デイで休みでした。ドル円の反発上昇がしばらく継続しました。NY時間にダウ先物が前週末比で一時200ドル以上の下落になりました。原油先物が軟調傾向で推移しました。市場の一部で伊の格下げの噂が飛び交いました。NY時間序盤では一時ユーロの下落が強まりました。「我々には強い欧州が必要。ユーロ導入国には一段の協調が必要。ユーロ圏の崩壊は極めて危険なことになる。ユーロ圏の崩壊の可能性は想定していない。」との発言をしました。「伊は公式見通しとしている2011年GDP目標の1.1%と、2012年GDP目標の1.3%を達成できない可能性。」との匿名関係者のものとする観測を報道しました。ロンドンフィキシング前にドルストレートが一時反発をみせました。ドル円に反落の動きが見られました。「伊の格付けについては引き続きレビュー中である。」との発表をしました。「独首相はギリシャが救済調整プログラムを達成できなければ今月の融資は行わない方針。ロンドンクローズから主要通貨ペアが小幅揉み合いになりました。「ギリシャには次のステップが必要。状況は解決に至ってはいない。アイルランドは必要なステップをとった。欧州の経済ガバナンスには改善が必要。銀行資本の評価方法はECBとIMFで異なる。」との見解を示しました。「伊国債の利回りの拡大を憂慮している。伊国債の利回りの拡大は警告のサイン。」との認識を示しました。NYダウはレーバーデイで休場でした。<9月6日(火)>オセアニア時間はドルストレートが軟調に推移しました。一部メディアが「G7は協調的な為替介入では合意しない公算。」とのG7筋とする観測を報じました。米10年債利回りは1.92%台と最低水準で推移しました。東京時間前半ではドル円が反落する展開になりました。クロス円が軟調傾向で推移しました。ドルストレートは揉み合いの展開になりました。日経平均は軟調傾向で推移しました。豪住宅ローン許可件数(7月)は予想より弱い+1.0%になりました。一時豪ドルが売られましたが市場反応は限定的でした。ダウ先物が軟調傾向で推移しました。アジアの株式市場が軟調傾向で推移しました。日財務相が「行き過ぎた円高に懸念。G7では認識を共有したい。」との発言をしました。「米国の成長は緩慢だが二番底は予想していない。ユーロ圏は特に微妙な時期にある。世界経済は危険な時期に入りつつある。欧州の成長は政治的判断にかかっている。」などの認識を示しました。豪RBA政策金利は市場予想とおり4.75%に据え置きになりました。現行の金融政策スタンス維持が賢明。世界の金融状況は引き締め気味。信用の伸びは鈍化している。中国の経済成長は底堅さが続く見通し。世界経済はここ数週間の間に不確定度が高まった。金融の不安定が主要国の信頼感を低下させている。住宅を含めて資産価格は軟化。政策金利はやや引き締め気味。豪州の商品価格は依然高水準。物価はターゲットに沿っている。中期的な物価高を懸念。」などの見解が示されました。豪ドルが上下動になりましたが市場反応は限定的でした。東京時間後半はドルストレートが軟調傾向になりました。ダウ先物が260ドルを超える下落になりました。日経平均は3日続落して前日比−193.89円で大引けになりました。「スペインが救済を必要とする可能性を否定する。今後数四半期は予想ほど良くならない。成長押し上げよりも重要。」などの発言をしました。ロンドン時間序盤はドルストレートに反発の動きが見られました。仏経済相が「仏には景気後退のリスクはない。」との認識を示しました。スイス消費者物価指数(8月)は市場予想より弱い+0.2%になりました。アジアの株式市場の一部に反発の動きが見られました。欧州の株式市場がしばらく堅調傾向で推移しました。「ユーロスイス1.20を最低水準に設定する。1ユーロ=1.20フランを下回る水準は容認しない。無制限の外貨購入の用意がある。スイスフランの過大評価は深刻な脅威とデフレリスクもたらす。為替ターゲットを最大限の決意で守る。」などの発表をしました。フランが急落してユーロスイスやドルスイスが急騰しました。ユーロスイスは一時1000Pips以上の上昇になりました。その動きにつれて円が売られドル円が急伸しました。ドルストレート通貨ペアが急上昇する展開になりました。クロス円も急上昇する展開になりました。その後、利食いも入り主要通貨ペアが一時乱高下になりました。スイスSNBの発表で為替相場が大きく動きました。一時ダウ先物や原油先物が下げ幅を縮小しました。欧第2四半期GDP改訂値は前期比で予想とおり+0.2%になりました。同前年同期比で市場予想より弱い+1.6%になりました。市場反応は限定的でした。ECBが伊の国債を購入しているとの一部報道がありました。「スイス中銀は自らの責任で決定を下した。対ユーロで1.20フランを超えるフラン高を容認しないとのスイス中銀の決定に留意する。(7月)は市場予想より弱い−2.8%になりました。市場反応は限定的でした。しだいにドル買い動意になりドルストレートが反落していきました。フラン安は継続しました。ドル円は上下動する展開になりました。ダウ先物や原油先物が再び軟調傾向で推移しました。欧州株式市場が反落していきました。独の首相が「ギリシャのユーロ圏からの離脱を警告する。」との発言をしました。英RBSが「ギリシャは財政計画未達で12月にデフォルトの公算。」との見解を発表しました。「トロイカの結果しだいでギリシャは支援を受けられない可能性。」との見解を発表しました。(8月)は予想より強い53.3になりました。NY時間はドル買い優勢の展開になりました。ドルストレートが軟調傾向で推移して、ドル円が堅調傾向で推移しました。ユーロスイスは膠着的な相場が続きました。ギリシャ2年債利回りが53%とユーロ導入来で最高になりました。一時NYダウは300ドルほど下落しました。「経済は追加緩和を必要としていない。8月の決定はインフレ目標と合致していない。FRBにはインフレ目標についての伝達が必要。」などの見解を示しました。NYダウや原油先物が下落幅を縮小していきました。「経済を取り巻く不透明性は拡大。ここ数ヶ月の経済成長は弱い。ダウサイド・リスクもある。米財政問題が景気回復の重石。ダラス連銀とカンザスシティ連銀が公定歩合の引き上げを要求。」などが示されました。欧州危機による米企業への影響は管理可能。」との見解を示しました。「マルタの格付けをA2に引き下げる。」との発表をしました。「IMFが欧州銀行セクターに必要な資本推定額を大幅に引き下げることで合意した。」との報道をしました。NY原油(WTI)は86ドル台前半で引けました。NYダウは3日続落して前週末比−100.96ドルで取引を終えました。「加のAAA格付けを確認。」との発表をしました。「フィンランドの要求する担保問題で合意は成立していない。ユーロ圏17ヶ国で全体で担保問題の合意が必要。」との見解を示しました。豪AIG建設業指数(8月)は前月より弱い32.1になりました。オセアニア時間ではドルストレートに反発の動きがみられました。東京時間序盤ではドル売り動意が優勢の展開になりました。ドル円が反落して、ドルストレートが反発しました。「需要は8月中旬の見通しより弱い可能性。市場が大きく変動しているときには政策維持が賢明。世界の成長見通しは3ヶ月前ほど力強くない可能性。」などの認識を示しました。日経平均は反発する展開になりました。豪第2四半期GDPは市場予想より強い+1.2%になりました。豪ドル買い反応になりました。アジアの株式市場が堅調傾向で推移しました。「適正な為替レートになるよう監視したい。日本は円高で非常に厳しい状況にある。」との発言をしました。日銀が政策金利を全員一致で市場予想とおり据え置きました。資産買い入れ等基金を50兆円に据え置きました。更なる円高対策が示されなかったことでドル円の反落が続きました。ダウ先物が堅調傾向で推移しました。日景気先行CI指数速報(7月)は106.0と、ともに市場予想よりやや強い結果になりました。市場反応は限定的でした。豪ドルなどドルストレート通貨ペアが堅調傾向で推移しました。日経平均は前日比+172.84円で大引けになりました。英ハリファックス住宅価格(8月)は前年比で市場予想より弱い−2.6%になりました。一時ポンドに売り反応が見られました。ロンドン時間序盤は一時ドルストレートの上昇が一服になりましたが、その後もしばらく堅調傾向が続きました。ドル円はしばらく揉み合う展開になりました。「過去1ヶ月間で世界経済の不確実性はいくぶん高まった。8月の追加緩和は不確定要因を取り込んだ思い切った措置。日銀は強力な金融緩和を推進している。量的に不足しているとの批判は事実に反する。物価安定が展望できるまでゼロ金利を継続する。欧州問題は世界経済の大きなリスク要因とG7関係者で認識を共有。SNB為替政策はフラン高による経済と物価への影響を踏まえた措置。円高は現実の輸出などに影響はでていないがマインドに影響。英製造業生産高(7月)は市場予想より強い+0/1%になりました。市場反応は限定的でした。「独政府によるユーロ圏の財政赤字国の救済策への参加の合憲性を問う独議員からの訴訟について訴えを却下する。この判断は将来の救済参加の承認を意味するものではない。今後の追加支援等には一件ごとに議会承認が必要。」などの発表をしました。ユーロに一時急伸する動きがみられました。原油先物が堅調傾向で推移しました。動ドルなど資源国通貨が堅調傾向で推移しました。「独にはリセッションの兆候はない。G20では銀行の再編成について話し合う。デリバティブ規制を推し進める。連邦憲法裁の判決は独政府の危機対応を確認したものである。ユーロ圏共同債には断固として反対する。(共同債は)安定連合ではなく債務連合へとつながる。(7月)は市場予想より強い+4.0%になりました。一時ユーロが買われるも市場反応は限定的でした。「ECBに対して銀行が保有するキプロス国債の買い取りを要請することを検討している。」との表明をしました。ユーロドルやポンドドルがしだいに反落していきました。「ギリシャには追加実施すべき作業がある。EU・IMF・ECBの調査団がアテネに戻るのはギリシャ政府次第。」との発表をしました。加BOCが政策金利を市場予想とおり1.00%に据え置きました。「利上げの必要性は後退した。加の経済の下方リスクが顕在化している。世界経済見通しは弱まっている。米経済成長は弱まっている。欧州債務危機が深刻化している。インフレは引き続き抑制。加ドル高は依然として厳しい状況。輸出の弱さが際立っている。今年の下半期に経済成長が再開する可能性。」などの見解が示されました。加ドルが売られる反応になりました。NY時間前半では主要通貨ペアが揉み合いになりました。NYダウは堅調傾向で推移しました。米CNBCニュースが「米当局が米銀大手にストレステストを求めた。「ユーロ圏経済成長率見通しを2011年は1.7に下方修正。2012年は4.2%に下方修正。」などを発表しました。加Ivey購買部協会指数(8月)は市場予想より強い57.6になりました。市場反応は限定的でした。「ギリシャの次回融資は全ての条件が満たされない限り当然実施されると考えるべきでない。ユーロ圏がリセッション入りするリスクは見られない。」などの見解を示しました。ギリシャ2年債利回りがユーロ導入後で最高の55%を上回りました。前月比+5.9万件の323万件になりました。解雇は170万人と前月の177万人から減少しました。主要通貨ペアの上下動の揉み合いが続きました。「経済情勢は景気後退時と実際に大した違いはない。FRBは強力な措置を今とる必要がある。大規模な追加緩和を要請している。発表した6-8月期のGDPは0.2%と5-7月期の0.6%から鈍化しました。「米経済は緩やかなペースで拡大。5地区は成長が緩やかとの報告。7地区は低迷から弱いないしまちまちでリッチモンド地区は減速。一部の地区で株安や不透明感から企業の短期的見通しを引き下げに。製造業は多くの地域で減速。多くの地区で消費支出はやや拡大。サービス業への需要はポジシティブ。労働市場は総じて変らず。」などが示されました。限定的ながらドル売り反応になりました。「伊のベルルスコーニ政権は上院で540億ユーロの歳出削減を含む財政緊縮計画で過半数を獲得した。」との報道をしました。「下半期の米成長率は2%の見通し。上半期の米経済は失速の瀬戸際であった。経済回復のペースは徐々に上向いていく可能性。失業率は2012年まで8.5%超で推移する可能性。2012年のインフレ率は好ましい水準を下回り1.5%の可能性。」などの見解を示しました。NY原油(WTI)は上昇して89ドル台前半で引けました。NYダウは4日ぶりの反発で前日比+275.56ドルで取引を終えました。<9月8日(木)>オセアニア時間ではややドル買い傾向の揉み合いになりました。日機械受注(7月)は−8.2%と、ともに市場予想より弱い結果になりました。東京時間序盤はドルが買われる動きの後に揉み合いになりました。週間で日居住者の海外中長期債の投資額が年初来最高になりました。日経平均は上昇して始った後に上げ幅を縮小する展開になりました。「FRBは景気回復のため非伝統的な措置を検討している。その1つは保有債券の償還期間の長期化。準備預金の0.25%の金利引き下げも検討する可能性。(8月)は−0.97万人、豪失業率(8月)は5.3%と、ともに市場予想より弱い結果になりました。豪ドルが下落しました。最終的には財政規律を守らない加盟国にユーロ脱退を強制できる体制を整えるべき。」とのオランダ首相の見解を記事として掲載しました。「予想される資産の悪化が見られた場合、12〜24ヶ月以内に中国の格下げがあり得る。中国の地銀が格上げされる可能性はない。日本の格下げ可能性は50%上回る。日本が信頼できる財政計画を策定するのを期待。日本の財政見通しに対する信頼は高くない。」などの発表をしました。アジアの株式市場はまちまちの展開になりました。「先行きの生産ペースは穏やかに増加し続けている。個人消費は一部弱さ残っているが全体として持ち直している。生産や輸出は供給制約はほぼ解消して震災前の水準に戻している。」などが示しされました。スイス失業率(8月)は市場予想とおりの2.8%になりました。「ギリシャを救済したいが赤字削減の努力の強化はギリシャ自体にかかっている。」との見解を示しました。日経平均は前日比+29.71円で大引けになりました。独貿易収支(7月)は+104億ユーロ、独経常収支(7月)は+75億ユーロ、ともに市場予想より弱い結果になりました。市場反応は限定的でした。ロンドン時間序盤は動意薄の小幅揉み合いの相場になりました。スイスフランとポンドに売りが見られました。豪ドルなど資源国通貨に反発の動きが見られました。「ギリシャの状況は深刻。次回のギリシャ支援は条件が整うまで実施できない。第2次支援計画について議論することは時期尚早。伊の債務はあまりにも大きすぎる。」などの見解を示しました。ギリシャ2年債利回りがユーロ導入後で最高の55.60%になりました。金先物が堅調傾向で推移しました。ダウ先物は軟調傾向で推移しました。欧州株式市場は軟調に始まった後に反発する展開になりました。けの憲法改正案を承認しました。ギリシャの第2四半期GDP改定値が前年比で速報値の−6.9%から−7.3%に下方修正されました。「先進各国の中銀は低金利を維持すべき。経済が一段と弱まれば利下げも必要。一段の利下げが不可能な場合は証券市場への介入が選択肢。G7諸国のGDP成長率は前年比1.6%。第4四半期は0.2%の見通し。」などの見解を発表しました。ギリシャ10年債利回りがユーロ導入来最高の20.13%になりました。一時ポンド買いとユーロ売りが見られました。ドル円がしだいに軟調になりました。資産買い入れ規模も200億ポンドに据え置きました。ポンドが上昇する反応になりました。ECBが政策金利を市場予想とおり1.50%に据え置きました。ユーロドルが一時反発をみせた後に軟調になって行きました。欧州株式市場が反落する展開になりました。「ギリシャはユーロ圏離脱のリスクにされされていない。EUとIMF調査団との2011-12年予算協議は来週再開する見通し。」との発表をしました。市場予想より弱い41.4万件になりました。加国際商品貿易(7月)は予想より強い−7.5億加ドルになりました。市場反応は加ドル売りになりました。「インフレは数ヶ月間2%を超えて推移。インフレは来年低下へ。不透明性がとても高い。ユーロ圏のダウンサイドリスクは高まった。ECBは全ての動きを注視する。ECBの非伝統的手段は一時的。いくつかの要因が成長を抑制。リスクは市場の緊迫に起因している。ユーロ圏の2011年と2012年の成長率見通しを引き下げる。インフレは均衡しているがもはや上向きではない。収益の確保と資本の強化が必要。ECBの流動性供給が銀行を支援。緊縮措置の実施は不可欠。本日の決定は全会一致。ECBの政策スタンスは緩和的。ECBは流動性供給において用意がある。伊政府に財政に関するメッセージを送った。ギリシャは必要なことを実施することが前提。金融市場の状況は逼迫している。ECBはSNBの決定を尊重する。円とスイスフランを比較することはできない。ECBは常に必要なことを行う準備がある。成長への影響があっても財政緊縮は必要。」などが示されました。ユーロが対スイスフラン以外で急落しました。ECBが2011年のユーロドルの予想為替レートを1.42、2912年のユーロドルの予想為替レートを1.43と発表しました。金先物が堅調傾向で推移しました。NYダウは前日終値を挟んでの上下動になりました。しだいにドル買い動意になっていきました。「2013年までの超低金利を確約しているが、2013年まで景気の悪化が続くとは思えない。この決定は適切ではないと考えている。バーナンキ議長の指導力については異議はない。」などの認識を示しました。「ギリシャの財政赤字は支援合意時点の見込みより膨らむ可能性。ユーロ圏各国との合意を遂行しようとすることには間違いはい。来年の第2四半期には成長の最初の兆候が出ることを切望する。」などの発言をしました。加の財務相が「加はスイスの一方的な行動を懸念している。」との発言をしました。「FOMCは一段の景気刺激策への幅広い道具を持っている。景気回復を促すために行使する用意がある。経済見通しの下振れリスクが高まっている。消費者は家計の見通しに悲観的。過ぎたる財政引き締めは経済や雇用への逆風になる。FRBは成長と雇用と物価に対して可能な手段を総動員する。米国の銀行は強固になってきている。経済成長は今年の下半期に上向く可能性。恒常的な要因が回復を抑制している。インフレは今後数四半期落ち着く可能性。財政政策が市場を破壊することはない。議会は長期的視点を持つべき。FOMCには異なった見解がある。中間点を得るために最善を尽くす。」などが示されました。QE3が示されなかったことで一時ドル買い昂進の反応になりました。NYダウがしだいに軟調になっていきました。「G7では景気減速について討議される。各国独自に状況に応じた適切な政策を採用すべき。」などの認識を示しました。NY原油(WTI)は89ドル台前半で引けました。NYダウは前日比−119.05ドルで取引を終えました。<9月9日(金)>加の格付け会社のDBRSが「米国債の格付けはAAAで見通しは安定的。加藤元財務官が「為替介入は各国の理解が難しい。」との認識を示しました。「米財務省高官は7日の記者会見で、スイスは欧州の金融危機の圧力によって不釣り合いな影響を受けている、として対ユーロでのフラン相場に上限を定めた判断に理解を示した。」との報道をしました。「行き過ぎた動きについて断固たる措置をとるとG7で述べる予定。為替の投機的な動きについて監視する。」などの発言をしました。「雇用創出で4470億ドルの支出・減税計画を提案。従業員負担の給与税減税を1年延長。税率を3.1%に引き下げ。給与税減税、2012年に2400億ドルの景気刺激効果。1050億ドルのインフラ投資を提案。失業者支援を620億ドルに拡充。小規模企業の98%を対象に雇用主負担の給与税半減。新規雇用への税優遇措置を要請。350億ドルの投資を提案。富裕層に応分の税負担をあらためて呼びかけ。490億ドル規模の長期失業保険給付の延長を提案。学校近代化で300億ドルの投資。35000の学校を改装提案。」などの構想を提案する演説をしました。市場反応は限定的でした。日第2四半期GDPデフレータ二次速報は前年同期比で−2.2%と、ともに市場予想とおりの結果になりました。「債券買い入れプログラムは一時的措置だが必要な限り続ける。」との発言をしました。「米政府当局者は、米同時テロ10年にあわせたNYやワシントンを狙ったテロ計画に関する信頼できる情報を入手したと語った。」との報道をしました。日経平均は前日終値を挟んでの小幅な揉み合いで推移しました。東京時間前半ではドル売り優勢の展開になりました。(8月)は市場予想より強い+7.3%になりました。市場反応は限定的でした。アジアの株式市場はまちまちの展開になりました。東京時間後半は日経平均が軟調傾向で推移しました。ドルストレートに反落の動きが見られました。(8月)は前回値と同じ37.0になりました。中国小売売上高(8月)は市場予想とおりの+17.0%になりました。市場反応は限定的でした。独卸売物価指数(8月)は前回値より強い+0.1%になりました。市場反応は限定的でした。米カリフォルニアで大停電が発生しました。独10年債とギリシャ10年債の利回り格差がユーロ導入後で過去最大の1848bpに拡大しました。ギリシャ2年債利回りが過去最高の55.84%になりました。リスク回避のドル買い動意になりました。ユーロが下落して行きました。ドル円が堅調に推移しました。「先進国は財政の維持性を回復すべき。急激すぎる財政健全化は景気回復を阻害する可能性。市場の圧力に直面している諸国は財政健全化を進めるべき。一部の新興国の成長はスピードが速すぎる。インフレ抑制に向け政策発動する必要。先進国の金融政策は緩和的であるべき。英国にとって緊縮財政措置は非常に重要。米経済状況は下振れリスクか高まった。ユーロ圏の多くの国には一段の財政措置が必要。一部の銀行には追加資本が必要。流動性危機のリスクを無視すべきではない。非伝統的手段も含めて金融政策発動の準備すべき。(8月)は予想とおりの+0.1%になりました。市場反応は限定的でした。その後、豪ドルやポンドなどドルストレートも下落して行きました。欧州株式市場やダウ先物や原油先物が軟調に推移しました。各市場がリスク回避優勢の展開になりました。ドルインデックスが76.684と7月12日以来の高水準になりました。加雇用ネット変化率(8月)は−5500人、加失業率(8月)は7.3%と、ともに市場予想より弱い結果になりました。米FRBが追加緩和実施すればインフレ見通しの不透明性が高まる。」との認識を示しました。NY時間が近づく頃からドルストレートに反発の動きが見られました。ダウ先物に反発の動きが見られました。加住宅着工件数(8月)は市場予想より弱い18.47万件になりました。予想より弱い−0.9%になりました。ともに市場反応は限定的でした。ロイター通信が「ECBのシュタルク専務理事が退任へ。」との報道をしました。※シュタルク専務理事は国債購入反対だった。NY時間前半ではドル買い動意が優勢の展開になりました。ドルストレートが軟調に推移しました。NYダウが軟調傾向で推移しました。ドルインデックスが76.808と6ヶ月ぶり高水準になりました。米卸売在庫(7月)は市場予想より強い+0.8%になりました。「シュタルク専務理事は個人的理由で退任する。年末を期限に後継者が指名されるまでは就任を続ける。」との発表をしました。ロンドンフィキシングからドル円が反落しました。ギリシャのデフォルトスワップが3727bpと過去最大になりました。リスク回避で主要通貨ペアが下落しました。市場の一部で「今週末にギリシャがユーロを離脱する?」との怪情報が飛び交いました。「独はギリシャのデフォルトに備えて銀行保護の計画を準備。独の計画では銀行救済基金の活用を検討。ユーロが全面安になりました。米10年国債の利回りが1.8977%と過去最低になりました。「救済受け入れの合意事項を完全に実施する。デフォルトの噂を否定する。デフォルトの噂は組織的スペキュレーションによるもの。」との発表をしました。ユーロが反発をみせました。「米経済は夏季に軟化した。FRBはツイストオペを決定していない。FRBにとっての課題はさらなる緩和の是非である。有望な手段はQE3である。米国のリセッションの確率は少ない。下半期の経済成長は2%の可能性がある。ギリシャのデフォルトの可能性は封じ込めができる可能性。欧州問題の解決には数年を要する可能性。」などの認識を示しました。「独仏が導入を模索の金融取引税構想に英国は参加しない可能性。」とま発言をしました。「伊の国債の暴走は先月から始まった。米銀や米系ファンドが伊国債に警戒心を持ち始めたことがきっかけ。緊縮財政案は9月14日までに下院を通過する見込み。」との発言をしました。豪貿易相が「豪州は豪ドル安に向けた介入は実施しない。」との見解を示しました。NY原油(WTI)は下落して87ドル台前半で週の取引を終えました。NYダウは前日比−303.68ドルの10992.13ドルで週取引を終えました。「赤字削減と成長支援の両輪が必要。経済減速の兆候は明瞭で協調した取り組みが必要。ユーロ圏は7月21日の決定(ギリシャ第2次支援)を実施しつつある。中央銀行は物価の安定を維持して経済成長を支援する。市場が決定する為替レートを支持。過度で無秩序な変動は好ましくない。通貨については連絡を取り合い適切に対応。金融市場に緊張が見られる。銀行システムを維持するため必要な行動を取る。」などが示されました。具体策は示されませんでした。「財政の健全性を欠いて成長の達成はない。投機的な動きには思い切った行動を取るとG7に表明した。日本がとった思い切った行動に理解を求めた。強すぎる円は日本の経済回復を損なう恐れがある。日本が円高で苦労していることをG7は理解してくれたと思う。」などの発言をしました。●今週の主な予定<9月12日(月)>中国市場が中秋節で休みです。深夜2時に米3年債の入札、などが予定されています。豪の指標には注目です。深夜3時に米月次財政収支(8月)、などが予定されています。英の指標には注目です。深夜2時に米30年債の入札、などが予定されています。(欧)・英・(欧)・米の指標には注目です。深夜3時からトリシェECB総裁の講演、などが予定されています。NZ・スイス・英・米の指標には注目です。(9月)、などが予定されています。米の指標には注目です。欧州問題が一段と懸念される状況になるなど激動の1週間になりました。先週のドル円は、週初は小幅な揉み合いとなりましたが、6日にスイスSNBがユーロスイス1.20を最低水準に設定するとの発表をしたことによりスイスフランが暴落したことで、通貨相関およびスイスSNBのフラン高対策に追従する日政府・日銀の円高対策への期待も醸成されることになったか円も連れ安になり、乱高下を伴いながらも77円台後半まで上昇する展開になりました。その後、7日のオセアニアから東京時間の前半にかけて調整で反落となった後にドルインデックスの上昇を背景に再び堅調に推移して、8日のロンドン時間の初めのドルストレートの反発に伴うドル売りに一時押すも、その後ユーロドルなどドルストレートの下落に伴うドル買い動意に9日のNY時間前半まで一時堅調に推移する展開になりました。9日深夜0時のロンドンフィキシングを過ぎたあたりから、ECBのシュタルク専務理事退任の報道や、米10年国債の利回りが1.8977%と過去最低になったことなどを材料としたリスク回避の円買い動意に加えて、週末調整の動きも加わったか、77円台前半まで急落してその後77円台半ばまで戻す、高下激しい相場展開になりました。週間ではドルインデックスが76.808と6ヶ月ぶり高水準になったこともあり上下動しながらも堅調傾向での推移になりました。ユーロドルは、週初から軟調傾向での推移になりました。5日には一部メディアが「伊は公式見通しとしている2011年GDP目標の1.1%と2012年GDP目標の1.3%を達成できない可能性。伊の格下げの噂が飛びかいました。6日にはロンドン時間に入ったところでスイスSNBが「ユーロスイス1.20を最低水準に設定する。」との発表をして、ユーロスイスが1000Pips程の暴騰になったことに連れてユーロドルも一時1.42台半ばまで上昇しましたが、独の首相が「ギリシャのユーロ圏からの離脱を警告。」との発言に反落する展開になりました。国の救済策への参加の合憲性を問う独議員からの訴訟について訴えを却下する。」との発表や、欧州株式市場の堅調を背景に反発する展開になりましたが、キプロス首相が「ECBに対して銀行が保有するキプロス国債の買い取りを要請することを検討している。」との表明をしたことや、IMFが「ユーロ圏経済成長率見通しを2011年は1.7に下方修正。2012年は1.3%に下方修正。」と発表したこと、そしてユーログループ議長が「ギリシャの次回融資は全ての条件が満たされない限り当然実施されると考えるべきでない。」との見解を示したこと、およびギリシャ2年債利回りがユーロ導入後で最高の55%を上回ったことなどでユーロドルは揉合いになっていきました。独の財務相が「ギリシャの状況は深刻。次回のギリシャ支援は条件が整うまで実施できない。伊の債務はあまりにも大きすぎる。以来で最高の20.13%に上昇して、ユーロドルが再び反落する展開になりました。トリシェECB総裁が記者会見で「ユーロ圏のダウンサイドリスクは高まった。インフレは均衡しているがもはや上向きではない。」などの発言があったことでユーロドルが急落していきました。加えて同日行われたバーナンキFRB議長の講演でQE3が示されなかったこととNYダウの軟調を背景としたリスク回避のドル買いにも押される展開になりました。独10年債とギリシャ10年債の利回り格差がユーロ導入後で過去最大の1848bpに拡大しましたことや、ギリシャ2年債利回りが過去最高の55.84%になったことなどで、欧州株式市場やダウ先物や原油先物が軟調に推移して、リスク回避のドル買い動意にユーロドルが下落して行きました。その後、ロイター通信が「ECBのシュタルク専務理事が退任へ。「独はギリシャのデフォルトに備えて銀行保護の計画を準備。」と報じ、さらには「今週末にギリシャがユーロを離脱する?」との噂まで飛び交い、ユーロドルはさらに急落する展開になりました。その後、ギリシャの財務省が「救済受け入れの合意事項を完全に実施する。デフォルトの噂を否定する。」の発表に下落一服となりましたが、激動の1週間になりました。今週ですが、円については、欧米の経済減速を背景とした逃避的な「経常黒字国の通貨としての円買い」に加えて、スイスSNBが「ユーロスイス1.20を最低水準に設定する。」との政策を行ったことで、一部では「しばらくの間はリスク回避の受け皿としてのフランの選好がし辛く、リスク回避時には円の選好が今後は強まる可能性。観測は後退しているものの、新内閣の安住財務相は「投機的な動きには思い切った行動を取るとG7に表明した。」として、介入のカードは温存しているようで、日銀は追加の緩和策を今回の政策決定会合で見送りはしましたが、日政府・日銀の為替介入を含めた円高施策への期待は残存していて、一応の綱引きにはなりそうです。米ドルについては、8日のバーナンキFRB議長の講演でもQE3についての明示がなかったことや、ここのところの市場のリスク回避の動意が後押しして、ドルインデックスが76.808と6ヶ月ぶり高水準になっていることで、米景気減速懸念で20日〜21日のFOMCでの緩和期待はありながらも、ドル買い動意が優勢になってきているようです。41.4万件と市場予想より弱く、米雇用市場は弱い状況が続いているようです。(9月)などが発表予定となっていて注目されますがこれらの指標結果による株式市場のNYダウの反応により「ダウ上昇ではリスク選好でのドル売り」「ダウ下落ではリスク回避でのドル買い」のいつもながらの図式がしばらく続きそうです。週後半からは20日〜21日のFOMCを意識した緩和策の先行織り込みの動きにも注意が要りそうです。緩和策がどのようになるかについては不透明感がありますが、9日のセントルイス連銀総裁(今年はFOMCの投票権なし)によれば「FRBはツイストオペを決定していない。FRBにとっての課題はさらなる緩和の是非である。有望な手段はQE3である。」との発言もあり、FOMCが近づくにつれてしだいに強めに緩和策を織り込む展開を予想している向きがあるようです。緩和策への期待はダウを押し上げるとともに、通貨ドルの押し下げ圧力にもなることから、綱引きの行方が注目されます。ドル円相場では、日財務相は為替介入への意向を示しているものの市場での日政府・日銀の為替介入観測は後退していることは否めないようで、円買いの潜在圧力とドルの動向でのドル円相場の展開が予想され、先週にドルインデックスが76.808と6ヶ月ぶり高水準になってきていることから、しばらく堅調傾向での展開とはなりそうですが、上値では実需筋の売り圧力も強いようで、また、FOMCが近づく週後半からは緩和策の先行織り込みも見込まれることから、78円前半から76円後半の範囲での上げては下げるレンジ相場になると見る向きがあるようです。ユーロについては、引き続き悪材料が目立つ状況が続いているようで、先週のトリシェECB総裁の記者会見では「ユーロ圏のダウンサイドリスクは高まった。インフレは均衡しているがもはや上向きではない。最高の55.84%にまで上昇して、またギリシャのデフォルトスワップが3727bpと過去最大になって、さらには「独はギリシャデフォルトに備えて銀行保護の計画を準備。規模で独仏に続くユーロ圏3位と4位の伊とスペインにも危機が波及してきていて、軟調傾向がまだしばらく続くと見る向きは少なくないようです。下落圧力が優勢ながらも、ユーロドルでは週足レベルや月足レベルではいったんの自律調整もありえるチャートポイントに近づいて来ているようですので、ポイントを下抜けれるか、あるいはいったん自律反発するかが注目されます。ポイントを下抜けた場合は、より深く下落していく可能性がありますが、基本売りのスタンスではあっても、次のポイントを抜けるまでは戻りの可能性にも留意して、戻りを待つなど柔軟に臨んでいきたいものです。フランについては先週にスイスSNBが「ユーロスイス1.20を最低水準に設定する。無制限の外貨購入の用意がある。」との発表をしましたが、それまでの8月31日にはスイスのアマン経済相が「フランの状況はいまだに難しい。2012年には追加の計画を示す。強いスイスフランと共存しなければいけないだろう。スイスフランの目標はない。」と発言していたこともあって、サプライズ的な決定となりました。「たとえ一国の中銀ではあっても市場には最終的には勝てない」との過去の歴史の習いを覆すことができるのか、壮大な歴史的実験になると将来の展開を興味深く見ている向きもあるようです。大はしているものの減速懸念も根強く、総体的にリスク選好度が低下していて、先週の豪ドル米ドルは週前半に軟調に推移した後に7日に反発上昇するも、その後は上下動の揉み合いを経て週末9日のロンドン時間からNY時間にかけて下落する相場展開になりました。豪ドル米ドルは先週末での下落は強かったものの、他のドルストレート通貨ペアと比較すると、週間での総体的な下落の度合いはまだ緩やかではあったようです。チャートでも4時間足や日足レベルではレンジ性向を維持した状態にはなっているようで、今後、ユーロドルに連れたリスク回避で軟調が昂進していく可能性もありますが、まだ4時間足以上では下降ブレークにはなっていなく、NYダウなど株式市場の動向も見ながら押し目を買おうとする向きもあるようです。1.04アラウンドでの売り買いの攻防が注目されます。1.04を下抜けた場合は下落が強まる可能性がありそうです。(9月)、などが注目されます。今回は、トレードのスピリットのお話です。心的態度や気概や気迫という意味もあるのだそうです。「台の波だのホルコンがどうのとか言われるけれども、パチンコでは釘読みこそが肝心なんだ。回る台でないとダメだよ。釘読みは、いわばチャート分析ってとこかな。