ハイイールド債券投資の種類と方法!米国や新興国の高利回りジャンク債を組入れる注意点ハイイールド債券投資の種類と方法!米国や新興国の高利回りジャンク債を組入れる注意点ハイイールド債とは?ハイは高い。高い利回りの債券です。利回りが高いかというと、格付けの低いジャンク債に投資するからです。ジャンクは、故障とか破損の意。ジャンク債は、信用が低い発行体(企業など)が発行する債券です。信用が低いので、高い利息を払わなければ誰も買ってくれません。信用が低い分、利回りが高くなります。利回りが高いのは投資家にとって良いことですが、元本も変動するのでリスクがあります。次1.ハイイールド債の種類2.ハイイールド債に投資する方法3.投資信託でハイイールド債に投資する4.ドル建てETFでハイイールド債に投資する5.ハイイールド債の注意点スポンサーリンクハイイールド債の種類ハイイールド債は、発行体の格付けが低い債券です。3大格付け会社の格付けでいうと、ムーディーズ(Moody’s)、スタンダード&プアーズ(S&P)、フィッチ(Fitch)のBBあるいはBa以下の発行体の債券です。格付けの低い債券は、世界に数多くあります。国債や公債、社債がその対象になります。ハイイールド債券への投資方法としてはおもに、1個別に発行体の債券を買う2ハイイールド債の投資信託を買う3ハイイールド債のETFを買うの方法があります。ハイイールド債に投資する方法ハイイールド債に投資する方法として幾つかありますが、次の2つに絞られます。・国内の円建て投資信託をつかう・米国市場のドル建てETFをつかう結論からすると、米国市場のドル建てETFの方が投資しやすいです。1個別に発行体のハイイールド債券を買うこれはちょっと難しいですね。格付けの低いA社の社債を買ったり、格付けの低い国の国債を買うことになります。個別銘柄は選ぶために、綿密な調査や分析をする必要があります。対象がほぼ海外であるため、言葉が外国語、情報が少ないということから、サラリーマンの投資家が手を出すのはハードルが高いでしょう。個別銘柄の場合は倒産やデフォルトのリスクを直接受けます。そもそも国内の証券会社では、対象の銘柄の取扱いがほどんとありません。2ハイイールド債の投資信託を買う投資信託では、日本の証券口座から、海外のハイイールド債のファンドに円建てで簡単に投資することができます。為替を分離することはできないので、売買の都度為替の影響を受けることになります。ハイイールド債のETFは、2017年8月の時点で2銘柄と少ないです。海外上場、なかでも米国市場上場のETFは、ドル建てで取引きでき、銘柄数も豊富です。ハイイールド債に投資するハイイールド債の円建ての投資信託はたくさんあります。モーニングスターのサイトで対象を調査します。現時点で265件の銘柄がヒットし、この中から選択することができます。対象の発行体、アクティブとインデックス、さらには分配頻度(毎月、年1など)に加え、運用会社の違いがあり、選定が容易ではありません。販売手数料が無料(ノーロード)は必須として、信託報酬も低い銘柄が望ましいです。アクティブファンドの信託報酬は、1.5%~3%超と高いです。アクティブファンドには、10%以上の高分配の毎月分配金の銘柄が多数あります。20%を超えるものも結構あります。ハイイールド債の分配金はドル建てで5~6%程度なので、高分配の毎月分配型の投資信託では、特別分配金(元本払戻金)になっているケースがほとんどです。このあたりを十分理解して、銘柄選定をすることが必要です。使う?メリットとデメリットは?モーニングスターで検索時に、[インデックスのみ]を選択しておくと、インデックスファンドが表示されます。現時点では、3件の銘柄がヒットします。0.97%ステート・SのステートストリートUSハイイールド債権のみが分配金を5%程度出しています。スポンサーリンクドル建てETFでハイイールド債に投資する米国市場のドル建てETFをつかうことで、フレキシブルなハイイールド債への投資をすることが可能になります。信託報酬が安く、代表的なものをリストアップしました。1.13%ほかにも米国市場のハイイールド債は、新興国含め、現時点で33銘柄があります。ハイイールド債の注意点ハイイールド債は、高い分配利回りは魅力ですが、海外公社債や投資適格社債と比べてボラティリティが大きいです。リーマンショックでは、株式同様に大きく値を崩しました。このあたりの特徴をよく理解して、ポートフォリオに組み込むかの判断が必要です。値が大きく下がると、逆に利回りは上がる傾向にあります。リーマンショック後は、HYGでも分配金利回りが10%を超えています。平均取得価格を低く抑えることが、値動きの大きなハイイールド債投資にも必要といえます。アクティブ投資と分散・積立・インデックス投資の比較まとめスポンサーリンクページの先頭へ海外分散投資で資産を増やす方法トップへクリック応援お願いします!記事を書く励みになります。インデックス投資の組み合わせは、簡単に始められ、初心者でも長期運用で大きな成果を得ることもできます。積立投資は、定期的に決まった額の投資証券を購入するというドルコスト平均法の原理をもちいた投資法です。その他を全てあわせた投資信託の銘柄数は、合計5,124銘柄(...記事を読むスマートベータ指数型のETFや投資信託の銘柄と運用情報スマートベータと呼ばれる指数があります。使う?メリットとデメリットは?毎月分配型の投信はたいへん増えています。(5)クリック応援お願いします!記事を書く励みになります。