〜FXで経済的自由を得よう!〜FXトレードで経済的自由を得るためのFXのノウハウと考察。FXのいろいろな話題あれこれ。認識の誤謬とトレードの思想のお話ハリーポッターの最終作「ハリーポッターと死の秘法PERT2」が封切になりましたね。時の魔法かハリーもロンもすっかり大人になってしまいました。「欧州はギリシャへの新たな救済計画の一環として一部の同国国債のデフォルトを容認する用意をしている。」との複数の高官らの談話を記事として掲載しました。「ECBは伊の救済を盛り込むためユーロ圏救済基金を1兆5000億ユーロ規模に拡大を求めている。」との匿名の中央銀行高官による談話を記事として掲載しました。豪政府が2012年7月からの炭素税導入計画を発表しました。豪ドルが一時軟調になりました。「今年のCPI上昇率は4.8%になる公算。」との中国人民銀行の李氏の見解を報じました。豪住宅ローン許可件数(5月)は予想よりやや弱い4.4%になりました。アジアの株式市場場の多くが軟調傾向で推移しました。東京時間ではややドル買い優勢の展開になりました。東京時間では主要通貨ペアの多くが揉み合い傾向になりました。「円のドルに対する上昇は過度ではない。円の対ドルでの上昇は米景気鈍化を反映したもの。為替相場はファンダメンタルを反映すべき。」との日財務相の発言を記事として掲載しました。(6月)は市場予想よりやや弱い35.3になりました。「ECBが債券デフォルトへの対応で民間銀行に助言を求めている。」との報道をしました。市場調達不能な国にネガティブ。(6月)は前回値より強い53.3%になりました。日経平均は前週末比−68.20円で大引けました。ダウ先物やNY原油先物の時間外取引が軟調傾向で推移しました。引き続き物価安定を最優先課題としていく。」との声明を出しました。伊の国債CDSスプレッドが過去最高の279bpに上昇しました。ポルトガル国債CDSスプレッドが過去最高の1090bpになりました。アイルランド国債CDSスプレッドが過去最高の970bpになりました。独10年債と欧州各国の10年債の利回り格差が拡大傾向になりました。ロンドン時間ではリスク回避の動意優勢になり、ユーロドルなど主要通貨ペアが下落しました。「ギリシャ支援で民間の関与は重要。債権者は債券の保有期間を延長すべき。」との認識を示しました。見通しをネガティブに変更する。」との発表をしました。「伊政府が緊縮予算を決定することを確信。EU首脳会談ではイタリア問題は議題にならない見通し。ギリシャ第2次支援は早急に合意されるべき。ギリシャへの新たな支援計画は現状での最重要議題。」などの独政府の見解を発表増した。ギリシャ2年債の利回りが一時31.40%まで上昇しました。「英国の景気回復は脆弱な状態に留まっている。英第2四半期成長は0.3%に留まった。世界経済の鈍化リスクが輸出に影響した可能性。4月と5月の休日が悪影響を与えた可能性。」などを発表しました。「銀行の資本規制について格付け会社の格付けに過度に依存して決定することを制限するよう提案する。G20に格付け会社に関する世界的なルール作りを要求する。」などの発言をしました。「トリシェ総裁は、ユーロ圏加盟国の財政破綻にECBが対処する方法について専門的なアドバイスを求めている。」との報道をしました。ダウ先物が100ドルを越える下落になりました。(6月)は予想より強い19.74万件になりました。市場反応は限定的でした。危機対応の恒久的な枠組みとなる欧州安定化メカニズム(ESM)を2013年7月に設立する条約に署名が行われました。NYダウが軟調に推移しました。NY時間では主要通貨ペアが一時反発した後に再下落しました。NY金価格が一時1550ドルを超えるあたりまで上昇しました。独国債と伊国債の利回格差がユーロ発足以来の3%超拡大しました。米国債の金利が低下して10年債利回りが3%を割り込みました。ユーロドルが一時1.40を割り込みました。ロンドンフィックスからドルストレートが反発しました。「デフォルトは許容できない。債務上限引き上げで応急措置として一時的に引き上げることは検討しない。」などの発言をしました。「ポンド安や商品高や売上税増税がインフレの要因となっているがCPIは向う2年間でターゲットの2%へ緩和する可能性。」との見解を示しました。「ユーロ圏の景気は回復傾向にあるが国家間で格差がある。商品価格の上昇圧力は緩和も一時的。伊は決してデフォルトにはならない。」などの認識を示しました。「一部のスペイン銀行はストレステストに失敗する可能性がある。」との見解を示しました。NY原油(WTI)は95ドル台前半で引けました。NYダウは前週末比−151.44ドルで取引を終えました。純利益は3億2200万ドルと前年同期の2.4倍に増加しました。「国際金融協会を主体とした欧州の銀行は、EUにギリシャ債買い戻しの約束求めていた。」との報道をしました。「ユーロ圏は安定確保への取り組みを再確認。EFSFの柔軟性向上と規模拡大の用意。ギリシャの債務返済コストの削減を検討。債務の期間延長と金利引き下げ措置をとる用意。ECBはギリシャの信用事由や選択的デフォルトは受け入れない。感染措置で更なる用意をする。ギリシャに関して民間関与を模索。」などが示されました。「フィンランドは過度の赤字に直面している。ギリシャが新たな支援を受けられるのは明白。伊などにも金融市場の焦点があたっていることは承知している。ユーロ圏財務相は安定へのコミットメントを再確認。」などの認識を示しました。「ギリシャに関する合意近い。ギリシャへの民間債権者の関与は自発的。」などの認識を示しました。(6月)は2.5%と、ともに市場予想より強い結果になりました。東京時間では日経平均が1万円を割り込み軟調に推移しました。東京時間では主要通貨ペアが軟調傾向で推移しました。NY原油先物の時間外取引が軟調傾向で推移しました。豪NAB企業信頼感指数は(6月)は前月よりかなり弱い0になりました。豪ドルが軟調傾向で推移しました。「EUと新たなギリシャ支援についてまだ協議していない。伊は安定を確実にするために成長の改善が必要。伊は本質的に市場が原因の問題に直面している。」などの発言をしました。一部メディアが「EUの指導者がギリシャのデフォルトで譲歩した。」との報道がありました。ユーロドルが欧州債務懸念で急落しました。日政策金利は市場予想とおり据え置きになりました。「2011年度の実質GDP中央値を4月時点より引き下げ0.4%に下方修正。2012年度の実質GDPは2.9%で据え置き。資産買い入れ10兆円で据え置き。固定金利オペ30長円で据え置き。足元の景気は"持ち直している"に上方修正。」などが示されました。市場反応は限定的でした。アジアの株式市場が軟調に推移しました。ダウ先物が軟調傾向で推移しました。東京時間の午後からは主要通貨ペアの下落が一服になりました。(6月)は予想とおり前年比2.3%になりました。「欧州のギリシャ問題への取り組みの遅さが混乱を起こした。スペインや伊が緊張に見舞われるのは不合理。」などの発言をしました。一部メディアが「スペイン銀行の一部はストレスとテスト不合格。」との観測報道をしました。ロンドン時間前半はユーロなど主要通貨ペアが軟調に推移しました。オランダ財務相が「ギリシャの選択的デフォルトは排除できない。」との認識を示しました。ドル円が80円を割り込み79円台前半まで下落しました。ユーロドルが1.38台半ばまで下落しました。「必要ならEFSFの資金は増加されるだろう。ギリシャのデフォルトは新たな金融危機をもたらす恐れがある。」などの見解を示しました。欧州株価が軟調に推移しました。「原発全停止すれば電力不足恒常化し経済活動制約の可能性。生産は7-9月に震災前の水準に回復へ。長期金利安定に対する漠然とした期待いつまでも続かない。為替の動向は注意深く見ていきたい。」などの見解を示しました。ISDA国際スワップデリバティブ協会が、アイルランド銀債にクレジットイベント発生。」との発表をしました。アイルランド債CDSスプレッドが過去最高水準の1063bpになりました。伊10年債利回りが1997年来以来の6%台に上昇しました。英商品貿易収支(5月)は−84.78ポンドと、いずれも市場予想より弱い結果になりました。英DCLG住宅価格(5月)も前回値より弱い−1.6%になりました。ポンドが売られる市場反応になりました。アルムニア欧州委員が「ストレステストの結果で落ち着く可能性。」との認識を示しました。日財務相が「円相場は激しい動。」との発言をしました。伊国債入札が無事に通過しました。「EUはストレステスト不合格行に対応する準備はできている。ギリシャ支援に民間投資家が関与するのは明らか。現在の政治状況下でのユーロ共通債発表に反対。ユーロ圏財務相はEFSF拡大は協議していない。」などの発言をしました。EU欧州連合が「ストレステスト不合格銀行を保護する行動をとる。」との表明をしました。「EUは債務危機について協議するため特別首脳会議を15日に開く。」との観測報道をしました。米貿易収支(5月)は市場予想より弱い−502億ドルになりました。加国際商品貿易(5月)は市場予想とおりの−8億かドルになりました。市場反応は限定的でした。EUの外交官が「15日の緊急首脳会合はまだ決まっていない。」との発表をしました、NY時間では主要通貨ペアが再び軟調傾向で推移しました。「ユーロ圏経済は債務危機の拡大に脅かされている。ユーロ圏の財務相らはギリシャで追加で行動の用意をしている。」との発言をしました。NYダウが上下動の揉み合いになりました。「独の2011年の成長見通しを3.2%に上方修正。独2012年の成長見通しを2.0%に下方修正。」などの見解を発表しました。独10年債とポルトガル10年債の利回り格差が縮小しました。応札倍率が前回よりやや低い3.22倍になりました。「追加支援では意見分かれる。一部停止が第一歩となる公算。雇用とインフレの見通しは非常に不透明。一部のメンバーが失業率の低下の遅れや成長回復が遅過ぎれば一段の緩和必要との意見。大半のメンバーはインフレ後退と予想。メンバーが現行の金融政策がインフレを招く可能性を指摘。出口戦略については経済と金融情勢に照らして調整する用意。FRBはギリシャおよび欧州債務問題の拡大に懸念。債務上限の引き上げ失敗したならば安定を脅かす。米国債の支払いのわずかな遅れも市場を著しく阻害する可能性。」などが示されました。FOMC議事録発表後に一時NYダウ上昇とドル売りがみられました。数日中に結論を出せる段階にある。」との認識を示しました。「アイルランドの格付けをジャンク級に1段階格下げる。」との発表をしました。主要通貨ペアが軟調になりました。NY金先物が6日続伸しました。NY原油(WTI)は上昇して97ドル台前半で引けました。NYダウは前日比−58.88ドルで取引を終えました。<7月13日(水)>オセアニア時間にドル円が一時78円台半ばまで急落しました。主要通貨ペアがしばらく軟調に推移しました。その後ドル円が急反発して主要通貨ペアも反発しました。「アイルランドは追加支援が必要。」との見解を示しました。「伊の2011年の経済成長を1%と予想。伊の財政赤字削減へのコミットを歓迎。伊は輸出主導の弱い景気回復の過程にある。」などの見解を発表しました。「NZにとって通貨上昇の一部はコントロール不能。国内コストの低下はNZドルの需要の抑制に繋がる可能性。観光は最も通過動向に影響を受けやすい産業。」などの見解を示しました。「最近の円は一方的な動き。市場を注意深く見ている。」などの発言をしましたが為替介入には言及しませんでした。「長期的利益のための短期的犠牲を受け入れる必要。向けた諸策を実行する。」との発言をしました。「格付け会社は新たな情報ではなく単なる見解しか提供できない。各社は欧州債務危機を悪化させるようなやり方で行っている。」との見解を示しました。東京時間前半では主要通貨ペアが上下動の揉み合いになりました。中国小売売上高(6月)は17.7%と、いずれも市場予想より強い結果になりました。4-6月期GDPは1-3月期GDPから−0.2%になりました。限定的ながら資源国通貨を中心に主要通貨ペアが反発して揉み合う相場展開になりました。「中国経済は減速しているが健全な状態。中国経済は自律的で健全な成長にシフトしつつある。中国経済の減速はマクロ経済統制の正常な結果。中国は着実な成長を維持する可能性。インフレと成長のバランスが中国の最重要課題。中国は物価抑制において圧力に直面。」などの見解を発表しました。日経平均が小幅ながら堅調に推移しました。「中国の預金金利は引き上げの余地がある。インフレ率は6月がピークの可能性。「震災による供給面の制約が和らぐ中で持ち直している。生産活動はこのところ持ち直しの動きが明確になっている。輸出は増加に転じている。先行きについては緩やかな回復経路に復していくと考えられる。」などが示されました。「ギリシャは額面の50%で国債を買い戻しする可能性がある。」との観測報道をしました。日経平均は3日ぶりに反発して前日比+37.22円で大引けました。独卸売物価指数(6月)は市場予想より弱い−0.6%になりました。「円高は明らかに日本国内の要因で起きているものではない。ユーロが売られて投資先として円が買われている。為替相場は市場が判断すべき。為替相場の乱高下は好ましくない。日本の対中輸出にも影響出る可能性。」などの見解を示しました。スイス生産者輸入価格(6月)は予想より弱い−0.4%になりました。ロンドン時間の序盤ではドル円が軟調になりました。ユーロドルなどドルストレートが堅調に推移しました。アイルランド10年国債の利回りが過去最高の13.81%に上昇しました。(6月)は予想より弱い2.45万件になりました。ポンドが一時売られました。ダウ先物が堅調傾向で推移しました。「EFSFを使って流通市場で国債を買うべきではない。デフォルトしたギリシャ国債を担保と受け入れるのは行き過ぎ。(5月)は市場予想より弱い0.1%になりました。一時ユーロが売られるも市場反応は限定的でした。内容を強化したうえで15日までに可決されるとの見通し。」との発言をしました。「伊の国内銀行が欧州銀行ストレステストをパスすることは確実。」との認識を示しました。「ギリシャの財政調整は持続可能な公的財政運営へ改善が必要。アイルランドは財政および広範な構造改革を精力的に続ける必要。」などの見解を発表しました。「危機に対して包括的な解決策をもたらさない欧州首脳会議なら開いても意味が無い。」との発言をしました。ドルストレートがしだいに反落していきました。「財政緊縮策の短期的なコストは高くつく可能性。予算削減は社会問題や政治的麻痺を引き起こす可能性。」との認識を示しました。米輸入物価指数(6月)は市場予想よりは強い−0.5%になりました。NY時間前半では主要通貨ペアが上下動の揉み合いになりました。「労働市場改善のため金融政策を十分緩和的に維持することが重要。緊縮財政策は国内外双方の経済を減速させている。」などの認識を示しました。「刺激策が必要なら対応の準備。緩和策縮小が正当化される可能性もある。回復ペースは今後四半期で上向く見通し。直近のインフレ加速は過ぎ去りつつある。長期にわたる低金利が正当化される。ため債務上限引き上げる必要。QE3もFEDにとって選択肢の1つ。あらゆる選択肢を考慮する必要。経済には依然として力強い支援が必要。米第1四半期の成長は2%もしくはそれ未満。」などが示されました。ドル売り反応になりドルストレートが急伸しました。ドル円が軟調傾向で推移しました。NYダウは堅調傾向で推移しました。米原油在庫は予想以上の312万4000バレルの減少になりました。「伊は今年の財政目標達成に向けて順調に進んでいる。伊が財政目標を未達成となった場合は信用格付けに下方圧力。ギリシャ長期IDRをデフォルトの可能性のあるCCCに4段階引き下げ。ギリシャ短期外貨建てIDR格付けをBからCに引き下げる。民間関与については信用事由に相当する可能性がある。」などの発表をしました。アイルランドの2年債の利回りが一時20%を超えました。応札倍率が前回より低い3.17倍になりました。米月次財政収支(6月)は予想よりは強い−431億ドルになりました。「金融政策は限界に達している。QE2が効果的だったかは疑問。経済が低迷したままでも追加刺激策には支持しない。2011年下半期に経済成長は加速へ。」などの発言をしました。NY金先物が7日続伸して1585ドル台半ばまで上昇しました。NY原油(WTI)は98ドル台前半で引けました。NYダウは上げ幅を縮小して前日比+44.73ドルで取引を終えました。米国債を引き下げ方向で見直す。債務上限が引き上げられデフォルトがなければ現在のAaa格付けを確認する。米ファニーメイやフレディーマックなども格下げの公算が高い。」などの発表をしました。ドルが売られドル円が下落してドルストレートが上昇しました。スイスフランが堅調に推移しました。「ムーディーズの声明はタイミングのよい注意喚起。米議会はデフォルト回避のために迅速に行動する必要。米議会は財政赤字削減で合意が必要。」などの見解を発表しました。NZ第1四半期GDPは市場予想より強い+0.8%になりました。NZドルが上昇して対ドルで変動制移行後の最高値を更新しました。「NZ経済の見通しに自信を持っている。GDPはNZ震災後の回復力を示す。景気回復のペースが上向いている。」などの見解を示しました。「偏った動きで定着しては困る。介入に関してはノーコメント。円相場はファンダメンタルズを反映していない。」などの発言をしました。「大統領を辞めることになってもこれ以上の譲歩はできない。(政治的な駆け引きは)もうたくさんだ。」との発言をしたとの報道がありました。中国証券報が「中国は全般的な金融引き締めを緩和すべきではない」との主旨の社説を掲載しました。ANZ消費者信頼感指数(7月)は前回値より弱い109.4になりました。東京時間ではユーロドルが上昇の後に反落して上昇幅を縮めました。ドル円は78円台半まで下落した後に揉み合う展開になりました。日経平均はやや軟調傾向で推移しました。日10年債利回りが8ヶ月ぶりに1.08%に低下しました。ダウ先物が軟調傾向で推移しました。人民元の対ドル基準値が1ドル6.4563元の切上後最高値になりました。市場に日銀のレートチェックの噂が飛び交いました。(6月)は前回値より強い53.5%になりました。日経平均は先日比−27.02円で大引けました。「断固たる措置とるなどの言葉使わなくても為替介入はあり得る。為替介入したかどうかはコメントしない。」などのコメントをしたとの報道がありました。ロンドン時間前半はドルストレートが軟調な揉み合いになりました。「EUのガバナンスは弱い。EUの交渉は満足のゆく結果でまもなく終了の見込み。EUは声をひとつにして話すこと学ぶべき。ギリシャの財政は持続可能。デフォルトの話題は馬鹿げている。ギリシャのデフォルトは他の国々にも影響を与えるだろう。」などの認識を示しました。「ECBはインフレリスクを厳重に監視。金利は依然として低い。金融政策姿勢は依然として緩和的。」などのECBの見解が示されました。「中国での中小規模の一部都市での住宅購入を制限する。住宅価格が急上昇している都市は管理を強化すべき。全国的に住宅価格の管理を厳格に実施する。コア(6月)は予想より強い1.6%になりました。市場反応は限定的でした。応札倍率は1.931倍になりました。「スイスの格付けをAAAに据え置く。」との発表をしました。JPモルガン・チェースの4-6月期決算では、1株当たりの利益が市場予想より強い1.27ドルになりました。コア(6月)は予想より強い+2.4%になりました。IMFが「アイルランドの財政プログラムは軌道上にある。」との見解を示しました。限定的ながらリスク選好動意でドルストレートが上昇しました。伊議会上院が161対135で緊縮財政案を承認決定しました。ユーロが上昇幅を広げてしばらく堅調に推移しました。NYダウが堅調傾向で推移しました。米企業在庫(5月)は市場予想より強い1.0%になりました。「アイルランドに債務再編は不要。EFSFへの乗り換えが有効な策。アイルランドの財政赤字は継続可能。」などの見解を示しました。「界経済の下押しリスクが拡大。先進国経済の成長は芳しくない。ギリシャ危機未解決のリスクは深刻。ギリシャ問題はさらに緊急性を意識する必要。欧州各行は依然として資本不足。信用に足る対応策を早急に策定して公表する必要。」などの見解を発表しました。「インフレは現在昨年末より高く追加緩和は必要とされない可能性。我々が持つ問題には効果的ではないかもしれない。FRBは現段階では行動をとる用意をしていない。本日、FEDは新たなQEを提案しない。米住宅市場は現在直面している問題の核心。米国債のデフォルトは悲惨な結果となる可能性。」などの発言をしました。ユーロドルなどドルストレートが軟調になりました。NYダウが反落していきました。原油先物が軟調に推移しました。応札倍率は前回より高い2.80倍になりました。金価格が連日最高値を更新して1589ドル前半まで上昇しました。NY原油(WTI)は反落して95ドル台後半で引けました。NYダウは前日比−54.49ドルで取引を終えました。市場予想より強い結果になりました。ダウ先物が堅調になりました。「可能性は小さいが債務上限引き上げが行われず米国債の償還が遅れた場合は翌日にも米国債を格下げる可能性。」との見解を示しました。「米国債の格付けをクレジットウォッチ・ネガティブ。3ヶ月以内に引き下げの公算。米格下げの確率は2分の1。遅れれば今月にも格下げを実施する可能性。」との発表をしました。「債務上限引き上げ問題について与野党が1.5兆ドルの歳出削減と追加で2000億ドルの削減も可能することで合意へ。」との発表をしました。」との声明を出しました。オセアニア時間ではドル売り動意になってドルストレートが堅調になりドル円が軟調になりました。新華社が「中国とEUが投資協定の交渉開始で合意。」との報道をしました。英FT紙が「欧州ストレステストで10行前後が不合格となる可能性。」との観測報道をしました。「追加緩和の必要性は低下していない。下振れリスクの意識を共有する必要。」などが示されました。「一方的な動きが続いている。ドルの信認が大きく揺らいでいるとは思わない。為替介入についてはコメントを控える。」などの発言をしました。「14兆2,9001億ドルの債務上限については8月2日までに必ず引き上げなければならない。財務省がこの期限の延長を受け入れることは不可能。」との認識を示しました。東京時間では主要通貨ペアが小幅な上下動になりました。日経平均はやや堅調もアジア株式市場はまちまちになりました。「ギリシャ危機はいまやユーロ圏全体を脅かしている。ギリシャが債務返済を出来るように助けなければならない。」との認識を示しました。「豪RBAは12月に政策金利を0.25%引き下げ、2012年にも1.00%の利下げを行うとの見通し。」との観測を発表しました。豪ドルが下落しました。日経平均は前日比+38.35円の9974.47円で週の取引を終えました。ロンドン時間前半ではリスク回避のドル買い優勢になりました。ドルストレートが軟調に推移しまた。ギリシャ2年債利回りが一時34%とユーロ導入来最高になりました。「日本の生命保険業界の見通しをネガティブに変更する。」との発表をしました。「銀行システムの強さをストレステストが示す。」との認識を示しました。欧貿易収支(5月季調済)は予想よりは強い−6億ユーロになりました。しだいにドル円が軟調傾向の揉み合いになり、ユーロドルが反発しました。「民間投資家の関与についてはまだ合意がなされていない。」との発表をしました。ユーロドルは反発した後に反落して神経質な動きになりました。貸倒引当金が前年同期から大幅縮小して24%増益になり、1株当たりの利益が市場予想より強い1.09ドルになりました。(6月)は+3.6%、同コア(6月)が+1.6%と、ともに市場予想とおりの結果になりました。(7月)は予想より弱い−3.76%になりました。市場反応は限定的ながらリスク回避のドル買いになりました。ユーロドルなどドルストレートが下落しました。加製造業出荷(5月)は市場予想より弱い−0.8%になりました。(6月)は0.2%、米設備稼働率(6月)は76.7%と、ともに市場予想より弱い結果になりました。(7月)は予想よりかなり弱い63.8と2年4ヶ月ぶりの低水準になりました。主要通貨ペアがリスク回避で下落しました。小高く推移していたNYダウも上昇幅を縮めました。伊議会が緊縮計画でベルルスコーニ首相信任案を可決しました。米下院が「2兆4000億ドルの債務引き上げについて来週採決へ。」との発表をしました。「増税によって歳入を増やさない限り、2兆4000億ドルの歳出削減計画には同意しない。」との考えを示しました。伊下院が緊縮策を最終可決したとの報道がありました。「欧州90銀行のうち不合格は8行。不合格8行の資本不足は合計25億ユーロ。スペインの5銀行が不合格。ギリシャの2銀行が不合格。オーストリアの1銀行が不合格。ポルトガル銀行は全合格。