公益株式の利回り面での魅力と価格変動の安定性に注目2019/12/24グロインPDFをダウンロード印刷Tweet※投資リスク、手続・手数料等は、目論見書をご覧ください。政局不安や貿易摩擦などを背景に景気の先行き不透明感が高まり、世界国債の利回りが低下し、金融市場の値動きが大きくなるなか、世界公益株式は、利回り面での魅力や、ディフェンシブ性などを背景に相対的に低いリスクで高いリターンを実現しています。高値を更新ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド(毎月分配型)は2019年3月に11年ぶりの高値を更新し、上昇トレンドを継続しています。政局不安や貿易摩擦などを背景に景気の先行き不透明感が高まっており、国際通貨基金(IMF)の世界経済見通しも下方修正されています。した環境下、世界の株式市場はこれまで相場をけん引してきた企業業績の成長ペースの低下が懸念される一方、世界の主要中央銀行の金融政策や米中の通商交渉の動向などに左右され、金融市場は値動きの大きい展開となっています。業績が景気に左右されにくい特性(ディフェンシブ性)や、他業種と比べて貿易摩擦の影響が少ない点、利回り面での魅力などが注目され、相対的に底堅く推移し、上昇トレンドを継続しています。同カテゴリー平均を上回る投資効果ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド(毎月分配型)のリスクは同カテゴリーのファンドのリスク(標準偏差)が10年間(年率)から1年間でみると、17.7%から19.5%へと拡大する一方、13.2%から11.7%へと低下し、価格変動の安定性が高まっています。リターンは10年間(年率)で同カテゴリーが9.6%から10.2%と同水準を維持するなか、グロインのリターンは6.6%から12.9%へとパフォーマンスが向上しています。この結果シャープレシオは0.54から1.11と改善しています。続きはPDFダウンロードからご覧ください。※記載のデータは、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。※将来の市場環境の変動等により、当資料記載の内容が変更される場合があります。※MSCI指数は、MSCIが開発した指数です。その他一切の権利はMSCIに帰属します。MSCIは、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。作成した販売用資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。取得の申込みにあたっては、投資信託説明書(交付目論見書)等をお渡ししますので必ず内容をご確認の上、ご自身でご判断ください。●投資信託は、値動きのある有価証券等(外貨建資産に投資する場合は、為替変動リスクもあります)に投資いたしますので、基準価額は変動します。したがって、投資者の皆さまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。●運用による損益は、すべて投資者の皆さまに帰属します。●当資料に記載された過去の実績は、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。適合性を保証するものではありません。●当資料中に示された情報等は、作成日現在のものであり、事前の連絡なしに変更されることがあります。●投資信託は預金等ではなく元本および利回りの保証はありません。保護の対象ではありません。●登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。その他に係る助言を構成するものではありません。