為替MonJaって?FacebookTwitterお金って、おもしろい。2019.3.5本連載は、日興アセットマネジメントの研修機関「日興AMファンドアカデミー」による、銀行や証券会社などで働く投資信託の販売担当者に向けたセミナー講義の内容を採録したものです。)、それ以外は、変な言い方ですけど「損も得も」すべてお客様のものとなるのが投信です。いう投信の値段が発表され、定期的に中身を運用報告書という法定書類で開示します。どんな株式や債券をどれだけ保有していますとか、こういう取引をしました、とか。会社でいえば、毎日決算発表しているようなものです。コストはあらかじめ決まっていて、予想以上に運用が良かったからといって、約束にない管理料の値上げをしてお客様の手取りが少なくなったりはしない。ガラス張りな商品だと思うんです。確かに元本は保証されません。保証を受けるための費用を負担しなくていい、つまり利益はすべて100%お客様のものとなる。一方の預貯金は決まった利息を約束しますが、お客様のコスト、つまり銀行側の利益のことは教えませんよね。決まった利息がもらえるからそれでいいんです。私たちの預貯金を使って企業に貸し出したり国債で運用したりして、実は銀行としてすごく大きく利益が上がったとしても、その分は資金の出し手である私たちには還元されません。その代わり、不良債権などで大きく損をしていたとしても、それを預貯金者には言いませんし、預貯金金利が減らされることもありません。根本的な構造が預貯金と投信は明らかに違うんです。いえ、さっきも言ったように、たまたま「その後の大底」で買わない限りいつか一度は元本割れする投信。大きな利益がなくても利息を約束してくれる預貯金の方がいいですよね。私自身も、こういう業界におりますが実は保守的な人間でして、預貯金の方が好きです。大学出たあと証券会社に就職して10年ほど営業をしたのですが、その間中ずっと郵便局の定額貯金と住宅公庫の財形貯蓄をやっていました。ある時先輩にバレまして、「自分で株を買っていないとは、それでも証券マンか!」とすごく怒られました。私は、仕事として株式は扱ってるけど、自分のお金については今はまだ「タネ金」を貯める段階だから預貯金でいいんだ、と思って方針を変えませんでした。ある時私は、「株式を選んだりそれをずっと見続けるのは性に合ってないから嫌だが、せめて投信で投資を始めないといけないな」と思うに至ります。私にとっては勇気のいる金額の預貯金を崩し、同時に思い切った金額の積み立てで投資信託を始めます。この「方針転換」が私の中で起こるに至ったのか。その辺りのことを少し話しますね。運営する研修機関「日興AMファンドアカデミー」では、金融機関や個人投資家を対象に、投資や資産運用に関するさまざまな情報を発信している。記事一覧はこちら関連記事テーマ型の投資信託ってどんげね?バランス型ファンドの仕組みを知ろうアクティブとインデックス。人生に恋愛や結婚も必須じゃない。83歳「パチンコ新人ライター」不二子さん。