7年、現在の運用資産残高1000万余(預金等含まず)。7年、現在の運用資産残高1000万余(預金等含まず)。(02/24)農林中金全共連から、半端に低コストなインデックスファンドシリーズ登場。(02/04)SBIアセットマネジメントの第一回ブロガー交流会。称する指標をコンテンツから削除することを発表しています。18:00(予定)より、以下の理由により投資信託の分配金の健全率・余裕月数の情報開示および銘柄比較チャートを廃止させていただくこととなりましたので、お知らせいたします。健全率・余裕月数のデータ処理を行うサーバーの管理期間の終了、およびファンドの健全性を個別ファンドのトータルリターンの大きさによりご判断いただく方針とするため投資家に、投資信託の選択基準を改めるための働きかけということです。以下のように定義されていました。注3)健全率は、分配金に占める安定収入(利子配当収入等)の割合を示したもの。(一万口当たり)を直近分配金で除したものです。(直近開示の運用報告書か有価証券報告書で開示されたもの、一万口当たり)を差し引いた金額で除したものです。これにより、「安定収入から成る分配金が出ているファンド」「過去の蓄積が十分あるファンド」をスクリーニングでき、減配のリスクが小さいファンド選びができる...という位置づけの指標でした。一切の考慮をしていないわけですから、キャピタルロスがいかに積み重なっていても利息配当収益がありさえすれば良好な数値を保つことができることになります。利息配当収益の範囲内でしか分配金を出していないからといって、資産が保全されているわけでも全体としての利益が得られるわけでもありません。極端な話、ファンドオブファンズ形式にして、投資先の投信からタコ配でもさせてしまえば、それは立派な配当等収益であり、分配金健全率を押し上げることができてしまいます。この場合は有価証券評価損が立つわけですから、ファンド全体としてはちっとも利益が出ていないにもかかわらずです。(この仕組みは、ずいぶん昔に書きました。)利子配当だけでなく有価証券売買損益を含めたトータルで十分な利益が出ていない中で、分配だけを出し続ければ、それは継続可能なわけがありませんから、結局のところは減配を免れません。指標を廃止して、トータルリターンによる投資信託選びを促す方向になりました。これは、過剰な分配金アピールに厳しい目を向ける金融庁の姿勢にも合致するものですし、まともな資産形成に適した(トータルでの利益にまで目を向けた)商品販売にシフトしていこうという施策といえますから、もちろん歓迎できます。当ブログの更新時にプッシュ通知を受け取れます。*内容によっては、記事として取り上げる場合があります。夢見る父さんのコツコツ投資日記4+4=6でもない。通行投資で気楽に資産形成。