2020年2月3日TweetPocketBMキャピタルへの投資に興味があるが、利回りなどの運用実績や手数料が気になる...BMキャピタルでの資産運用を検討しているので、口コミや評判が知りたい...現在このようなことでお悩みではないでしょうか?管理人は日本国内のヘッジファンド投資を検討しているときにBMキャピタルに関する情報を調べていて、実際に代表の森山さんと面談させていただきました。私募ファンドの特徴でもあるのですが、公式ホームページを見ても詳しい情報を得るのがなかなか難しいですよね。内容も変更になることは多々あるので、最新の情報は面談で入手する必要はありますが、ベースは変わらないと思うので参考になれば幸いです。その他にも私が良さそうだと思い調査したヘッジファンドは日本に22社あるのですが、その中でも特におすすめできると判断したヘッジファンドを以下よりランキング形式で紹介しています。信頼性70点BMキャピタルへの投資の具体的な魅力や、逆にイマイチだと感じる点を下にまとめますね。BMキャピタルへの投資のココが魅力!BMキャピタルへの投資の魅力的なところは、安定した運用成績があることです。2013年の運用開始から2019年まで、年間を通して見たときにマイナス運用になったことがなく、年利7%~30%ほどの利回りの運用実績があるのが強みになります。BMキャピタルはいわゆるバリュー株投資を得意としていて、日本国内の株式がメインの投資対象となっています。ちなみに2020年1月時点では、EDINETで「BMキャピタル」を検索しても、大量保有報告書は確認できませんでした。開示書類について、その提出から公衆縦覧等に至るまでの一連の手続きを電子化するために開発されたシステムのことです。検索語句としては代表の森山さんの名前や、社名の半角・全角・カタカナ・ローマ字など試したのですが、検索結果は0件でした。するといまは5%以上の保有はしていないのかもしれません。実際の運用レポートが手元にないので、現在の投資状況は不明な点が多いですが、以前説明を受けたときの利回りがたしかであれば安定した高利回り運用が出来ていると言えます。BMキャピタルへの投資のココはイマイチ!BMキャピタルへの投資でイマイチだと思うのは、手数料の高さです。初期の契約手数料5%+税と、年間でかかる信託報酬のようなものが6%、さらに成功報酬として運用益の50%があるのでかなり高いです。※厳密には・・・信託報酬という言い方ではなく、四半期ごとに「期首純資産×0.50%×3」もしくは「期首純資産×0.50%×3+(事業純収益-繰越欠損金)×50%」のいずれか大きい値がかかってきます...わかりづらいですね笑つまり年間6%以上の手数料がかかってきます。いった手数料を差し引いたとしても高いリターンを狙ってはいるようですが、これだけ手数料がかかると出資者の資産は増えづらい印象はあります。ここで比較のために、一般的な投資信託だと高いものでも購入時の手数料が3%で信託報酬が2%だということはお伝えしておきます。1000万円を投資した場合:まず契約手数料が5%+税なので消費税10%で計算すると55万円かかります。出資額の6%が年間でかかるとすると60万円かかってきます。仮に運用がうまくいって年利10%でまわったとしても、1年目が終わった段階ではマイナスですね。安定して年利30%ほどを出しているのであれば、手数料を加味しても良好な結果だと言えます。それでも成功報酬50%だと実質年利が15%になって、そこから信託報酬6%をひくと実質年利は9%になりますが...とはいえ、契約手数料は最初だけなので、数年~数十年の長期的にみたら薄まってきます。BMキャピタルはヘッジファンドと同等の区分になるので、成功報酬が多いのは全然問題ありませんが、契約時や運用中の管理費用が気になります。利回りも高いですが、手数料も高いと感じました。運用がうまくいっているときはいいですが、もしマイナスになったときの管理費6%はかなり大きいですし、それを取り返すのも大変になってきます。BMキャピタルのHPを見る上記以外でも私が良さそうだと思い調査したヘッジファンドは日本に22社あるのですが、その中でも特におすすめできると判断したヘッジファンドを以下よりランキング形式で紹介しています。https://bmcapital.jp/BMキャピタルの代表は森山さんですが、ファンドマネージャーは坂本俊吾さんになります。Clover)のファンドマネージャーでもあります。Partners)のファンドマネージャーも兼任されています。このことはあまりネットでは情報が出てこないですが、面談のときに聞いた情報になります。最低投資額についてですが、一応1000万円以上となっています。今後も増やすという前提であれば数百万円規模でも受け付けてくれるそうなので、そのあたりは相談することは可能です。管理人が投資するとき必ずチェックするファンド評価ポイント6つ!ファンド評価ポイント利回りや配当の過去実績はどうか?ファンドマネージャーは見えるか?顧客の数はどれくらいか?オフィスが実在するか?社員が実在するか?運用手法はなにか?大切なお金の投資なので、利回りも気になるしそもそも詐欺じゃないかも気になりますよね。金額が大きくなるほど、投資を始める前段階でしっかりと見極める必要があります。管理人は6つのポイントをチェックして、資産運用先として大丈夫かどうかの判断をしていますので、参考にしてみてください。具体的にBMキャピタルの方と面談していただいてチェックしてきた結果をお伝えしますね!ポイント1:利回りや配当の過去実績はどうか?BMキャピタルの利回りは年によって差がありますが、年利7%~30%ほどのようです。月によってはマイナスになることもありますが、年間を通しては毎年プラス運用になっています。株価が上がることを目標にしているので、あまり短期間での運用益というのは期待するべきではありません。実際にBMキャピタルに出資をすれば、レポートでどういった銘柄をなぜ保有しているかなどの報告を確認できるそうです。ポイント2:ファンドマネージャーは見えるか?次のチェックポイントはファンドマネージャーが見えるかどうかです。ヘッジファンドマネージャーというのは非常に重要で、その手腕がファンドの運用成績に大きく影響します。BMキャピタルは公式ホームページを見ても代表やファンドマネージャーは公開されていませんでしたが、面談のときに教えていただきました。ファンドマネージャーは、ドバイ籍のブラッククローバーというヘッジファンド代表も務める坂本俊吾さんです。坂本さんは東京大学在学中にITビジネスで起業、大学卒業後は日本だと六本木にブランチがあるバークレイズ・キャピタルに就職して金融の経験を積み、そこでの同僚や知人とヘッジファンドを創業しています。坂本さんは1987年生まれの32歳なので、バリバリ現役世代ですね!ちなみに管理人も同じ年次で東大卒なので、なんと同期にあたります。学部が違うので大学時代は関わりがなかったですが、同期の活躍は素直に嬉しく思います!森山さんが仰るには、トレードに関してものすごい天才的な方らしいです。バリュー株投資の場合は、適性株価の算出が命になってきますが、その分析力がすさまじいとのことです。パパ本田ちなみに上の写真のネクタイは、ウォーレン・バフェットがつけているものと同じもののようです笑ウォーレン・バフェットといえばバークシャー・ハサウェイの代表で、投資の神様として世界的に有名ですね!ポイント3:顧客の数はどれくらいか?次のポイントは、顧客の数がどれくらいいるかです。多ければ絶対に大丈夫というわけではないのですが、顧客が多いほうが詐欺である確率は下がっていきます。BMキャピタルは面談でも顧客の数は教えてもらえませんでした。残念ながら人数は聞けませんでしたが、全体の運用規模は聞くことができて、BMキャピタルとブラッククローバーでだいたい200億円ほどとおっしゃっていました。トータスパートナーズの面談ではブラッククローバーの規模が50億円ほどとうかがったので、結局のところは実際に投資してレポートをもらわないとわからなさそうです。感覚としては500人~2000人くらいなのかなと予想しています。私募ファンドなので情報開示義務がなく、はっきりとしたことはわからないので参考程度になります。ポイント4:オフィスが実在するか?4つ目のポイントは、オフィスが実在するかどうかを確認することです。ここは六本木セブンという賃貸マンションになります。国税庁に登録されている情報によると、現在は「ビーエムキャピタル合同会社」と「ビーエムキャピタルインベストメント合同会社」が存在して、両方とも東京都港区六本木7丁目18番1-702号に登記されています。会社に面談スペースはないようで、面談していただいたのもカフェでした。本社はマンションの1室にあることになりますが、代表の森山さんはじめ、みなさん飛び回っていて会社にいることはほとんどないようです。オフィスに関しては実際に確認はできなかったのと、過去転々としているところが若干不安にはなりますね。ポイント5:社員が実在するか?次にチェックするのは、社員がその会社に在籍しているかどうかです。会社そのものがまっとうであっても、実際に話している営業担当が社員を装っているケースもあります。BMキャピタルは公式サイトに電話番号が公開されていて、そこにかけると代表の森山さんの携帯に転送されました。森山さんは大ベテランですが、その他のメンバーはほとんどが30代だそうです。ちなみに社員は15名ほどいるようで、商社、金融、コンサル経験者で構成されているそうです。BMキャピタルはオフィス見学ができず、ほかの社員の顔を確認できないので、ここも少し不安になる点ではあります。森山さんや坂本さんが実在していることはたしかです。パパ本田もしほかの方と面談した場合には、素性をしっかり確かめることをおすすめします。ポイント6:運用手法はなにか?そして最後のチェックポイントは、どんな運用手法で投資しているかです。完璧に理解しようと思うと金融知識が必要になってきますが、どうなったら儲かって、どうなったら損失が出るか概要を把握しておくと良いと思います。BMキャピタルもブラッククローバーも同様に、日本株式のバリュー投資をメインとしています。中小企業をカバーしていて、まず独自のロジックで数千社の会社をスクリーニングして、いくつか残った候補先の中から財務状況などを詳細に分析して投資しているようです。BMキャピタルの保有銘柄は、下記2銘柄は確認しました。この2つに関しては、ブラッククローバーの公式サイトのディスクロージャーのところで、ブラッククローバーも大量保有している銘柄だとわかります。実際の運用状況は、BMキャピタルに出資をして四半期ごとのレポートをもらわないとわからないですが、一応外側から投資先の一部の確認を行うことはできますね。バリュー投資以外にもイベント・ドリブン投資を行うこともあるそうです。企業の経営に重大な影響を与えるM&A(合併・買収)や業務提携をはじめとした、重要な出来事(イベント)が発生した際に生じうる株価の変動を、収益機会と捉えて投資する手法のこと。ヘッジファンドが活用する投資戦略として知られる。主なイベント・ドリブン戦略としては「M&Aアービトラージ戦略」や「ディストレスト戦略」などがある。M&Aアービトラージ戦略はM&Aで買収企業が提示した価格(買取価格)と市場価格の乖離に着目し、割高な方を売り割安な方を買う投資手法。引用ファンドマネージャーの力量がかなり問われる投資スタイルですが、BMキャピタルはそこに実績と自信を持っています。運用手法固有のリスクがあったりするので、どういったリスクがあるかは面談などでしっかり確認するようにしましょう。そのあたりを把握しておくだけで、何かしら相場に影響があるニュースが出たときに自分自身が安心することも出来ます。以上、6つのチェックポイントの観点からBMキャピタルを見てみました。坂本さんの企業価値の分析能力によるところがかなり大きく、過去実績からは今後もよほど失敗することはないのかなと思っています。ブラッククローバー・BMキャピタル・トータスパートナーズに共通して言えることですが、そもそもの手数料設定で契約時5%と、出資額に対して年6%ほどの手数料がかかってしまうのが結構高いですね。最低投資額が1000万円からなので、余剰資金が3000万円以上あって、数年間は使う見込みがないのであれば、分散投資先の候補として面談を受けて検討しても良いかもしれません。BMキャピタルのHPを見る上記以外でも私が良さそうだと思い調査したヘッジファンドは日本に22社あるのですが、その中でも特におすすめできると判断したヘッジファンドを以下よりランキング形式で紹介しています。(※もちろん私も出資をしているものです)>>BMキャピタル以外の日本国内のおすすめヘッジファンドをチェックBMキャピタルのネット上での評判や口コミは?BMキャピタルって言う投資会社を紹介されたんだけど、何か知っている人います?運用パフォーマンスは良いみたいだけど、正直言ってバーナード・マドフ事件に似たものを感じるんだけど。2019BMキャピタルの住所これ普通の賃貸マンションじゃないか。2019基準を与えるようなこういう記事は本当に良くない。やって視野を狭めさせ、利率だけで詐欺と判断させることが間違ってる。日本にも年利10%を超えるヘッジファンド(bmキャピタル)とかあるし、海外のヘッジファンドでも優秀なものはたくさんある。一口の1,000万など高いのが実情。2019BMキャピタルに関するネット上の口コミは、懐疑的なものは多いですね!ただ、こういった口コミを書いている方の多くは実際には出資をしていないことが多いので、最終的には自分自身で判断するしかありません。BMキャピタルに限りませんが、私募ファンドの場合は一般的には開示されいる情報が少ないですし、仕方ないのかなと思います。これも憶測にはなりますが、数百人以上が投資をしていて、大損していたり詐欺被害にあっていたら、おそらくもっと具体的な口コミが書かれるのではないかと思います。ポンジ・スキームを疑うような口コミは多々ありますが、やはり憶測に過ぎない書込は多いですね。投資することに興味があれば、実際に面談してみることをおすすめします。実体験を元にしたものだと、あんにゅいさんのBMキャピタルに関するブログ記事やコメント欄は、リアルな投資家心理が反映されていて興味深いです。BMキャピタルへの投資方法(契約方法)と解約方法は?BMキャピタルへの投資方法は、出資して合同会社の社員持分を取得するスキームになります。投資家がBMキャピタルに出資することによって、BMキャピタルの有価証券投資事業で得た収益を、出資額に応じて配当してもらうという流れです。配当は四半期ごとの決算で金額が決まり、払い戻しを行わなければ手数料が引かれたのち再投資されていきます。BMキャピタルへの出資について出資は年4回の締日があって、3月、6月、9月、12月末です。それぞれの末日までに出資すると、それぞれ翌4月、7月、10月、1月から運用を開始してくれます。BMキャピタル名義の口座に入金する形になります。出資するときには、社員持分の発行手数料として出資額の5%+消費税を支払う必要があります。2020年1月に1000万円を出資する場合、3月末までの入金分となり運用開始は2020年4月からになります。1000万円の5%の50万円と、その税の10%の5万円、合わせて55万円を発行手数料として支払う必要があります。ちなみに手数料は、出資額の中から差し引きしてもらうことも、別途支払うことも可能です。前者だと運用残高は945万円からスタート、後者だと1000万円からスタートになります。BMキャピタルへの出資の解約について決算期が3月、6月、9月、12月末なので、それぞれの期限の60日前までに申請する必要があります。金額が大口の場合には、現金化まで時間を要する場合があるので気をつけましょう。想像するとわかるように、現金を返還するためにはいま株式としてもっている有価証券を誰かに売る必要があります。億単位といった大きな金額になると、ちょうどいいタイミングで買い手が見つからないこともあるので注意しましょう。解約に関してはペナルティはなく、手数料も発生しません。解約手数料がないのはありがたいですが、数ヶ月や1年ほどで解約すると契約手数料5%を回収しきれないことが予想されます。BMキャピタルへの投資を検討する場合は、余剰金にかなり余裕を持っている状態であることをおすすめします。パパ本田ロックアップ(売却不可)期間もなく、年4回の決算があるので入出金に関してはわりと柔軟に対応してくれますが、配当の引き出しや元本の払い戻しが必要な場合は早め早めに伝えましょう。BMキャピタルへの投資で運用益が出たときの税金は?運用益が出た場合には、当然ながら税金をおさめる必要があります。BMキャピタルへの出資は、個人と法人のどちらも可能ですが、法人の場合は法人税計算の解釈がいろいろあるので、会計士や税理士の先生に相談したほうが良いですね!個人の場合は、配当を受けるときに20.315%の税率で所得税及び復興特別所得税が源泉徴収されます。現金化せずに含み益の場合には、出資額以上の払い戻しを受けるまでは申告や納税は必要ありません。払い戻しをしなければ、含み益分も複利で運用してくれます。こちらの税金に関する内容は面談で聞いた話ですが、ほかのブログ記事を見るとBMキャピタルの配当は雑所得収入にあたり、総合課税が適用されるという書き込みもありました。ちなみに総合課税になると、その他の収入との合算で課税対象となる所得金額が決まり、住民税10%に加え、下記テーブルのような税率で所得税が課税されます。払い戻しを実施する前に、どれくらい課税されるか確認しましょうね。BMキャピタルについての補足BMキャピタルのファンドマネージャーが坂本さんだという話をしましたが、下記記事にもまとめたように坂本さんはトータスパートナーズのファンドマネージャーでもあります。トータスパートナーズへの投資...坂本俊吾さんが実質的にファンドマネージャーを務めるファンドをまとめると、管理人が把握している限り以下のようになります。日本また、BMキャピタル代表の森山さんも、トータスパートナーズ代表の島田さんも、ブラッククローバーの社員でもあり出資もされているようです。トータスパートナーズのみPEファンドの位置付けで、未上場の企業を買収して企業経営そのものを行い、価値を上げて売却するという手法になっています。投資家にも選択肢はあって、それぞれどのファンドに出資するかを選ぶことが可能です。ブラッククローバーはドバイに所在地をおいていますが、ドバイがあるUAE(アラブ首長国連邦)はタックスヘイブンで有名です。すると聞き慣れないかもしれませんが、タックスヘイブンは「租税回避地」とも呼ばれている国や地域のことです。タックスヘイブンでは課税が他の地域と比べ著しく軽減・あるいは完全に免除されていて、ドバイの場合は法人税が0%です。Capital)への投資についてのまとめBMキャピタルへの投資についてのまとめBMキャピタルは合同会社スキームの私募ファンドで、日本株式のバリュー投資を得意としているファンドマネージャーは坂本俊吾さんで、ブラッククローバーでの実績もあるBMキャピタルの利回りは年利7~30%ほどで安定している最低投資額は1000万円で、4半期ごとに決算がある手数料が、契約時に出資額の5%+税、四半期ごと期首純資産×1.5%(年間6%)、利益が出ていれば利益の50%とかなり高め今回は国内ヘッジファンドとしておすすめされていることも多い、BMキャピタルへの投資についてまとめました。BMキャピタルのファンドマネージャーは、東大卒でバークレイズでの就労経験もある坂本俊吾さんが務めていて、日本株式のバリュー投資を得意としています。管理人は実際にBMキャピタル代表の森山さんに面談をしていただき、他の投資候補と悩んだ結果、BMキャピタルには出資しませんでした。余剰金として3000万円以上お持ちなのであれば、分散投資先の1つとして検討してみてもよいかもしれません。資産運用先を考えるときに、この記事が参考になれば幸いです!BMキャピタルのHPを見る上記以外でも私が良さそうだと思い調査したヘッジファンドは日本に22社あるのですが、その中でも特におすすめできると判断したヘッジファンドを以下よりランキング形式で紹介しています。chuckパパ本田の1000万円投資ブログベイビュー・アセット・マネジメントの評判は?投資しても大丈夫なの...?【2020年】ヘッジファンド証券の投資はあり...?今の商品の評判や実績は!1000万円投資パパブロガーパパ本田33歳、日々育児と仕事に奮闘中のパパブロガーです!FP2級の資格も保有しています。投資は2015年にはじめ、現在はヘッジファンドやJ-REITをメインに2000万円ほど運用しています。パパ本田の1000万円投資ブログ。