組み合わせてあんまり頑張らずに生活することを目指す怠け者のブログです。配当を加味して一部追記しました。)どうも、久しぶりの米国株記事です。タイトルですが、某人気本みたいなキャッチーなタイトルにしてみました。概要を記事にしました。S&P500の高配当利回り上位30銘柄チェック(17.9.8時点)上記の記事に出てきた銘柄群の半年間の検証記事になります。・高配当銘柄群は約半年間のリターンはS&P500平均に勝てたか?・利益以上の配当(通称:タコ配)がリターンに影響を及ぼしたか?を確認してみました。約半年間の対象期間は2017.9.8~2018.3.15までの期間としておきます。ちなみにトランプ相場もあって比較対象のS&P500インデックスの過去半年間の株価変動は+9.6%と出ました。この株価変動に対して勝ち負けがあったかを表にして比較してみました。注:高配当銘柄群との比較なので、単純に株価変動比較だと配当利回り差分が不利ですが、細かいことは一旦置いておきましょう。高配当上位30銘柄の半年間の成績と勝敗表と勝敗傾向についてさて、結果を上記の表にしてみました。表の中で集計結果や傾向を既に書いちゃってますが、一応コメントしていきます。今回半年間の株価変動と該当期間のS&P500平均との勝ち負けを右端にクリーム色で塗りつぶした箇所に追記しました。平均を求めますと+2.7%でした。これはS&P500の平均リターン+9.6%に対して6.9%も負けてますね。待ってください、高配当銘柄群は配当が多くもらえるはずです。公平を帰して配当を加味しましょう。5.1%(表中の値を平均)対象期間は半年なので半分にしてそれぞれ0.8%,2.5%を配当分のリターンとして加味して、実質リターンを求める必要があります。配当を加味してもS&P500インデックスの方がS&P500高配当銘柄群より良いリターンが得られたという結果になりました。・配当持続性を加味した銘柄選別は影響があるか?さて、平均ではS&P500平均の勝ちとなりました。次に配当の持続性に注目して抽出した場合に結果に偏りがあるか見ていきます。元々の表では・配当性向が100%を超える(利益より配当金の方が大きい)もの・自由になるお金(FCF)より多く配当を出しているものは持続性に難があるだろうということで、オレンジ色で分かるようにしています。結果は表に既に書いていますが、上記の配当持続性に問題が有る銘柄群は全滅でした。該当する17銘柄(表中b,c群)で平均リターンは-9.8%とマイナスリターンでした。半年間の配当利回り差が1.7%ありますが、それでも埋められないマイナスです。配当利回り差で結果が覆るのは10番目のマセリッヒだけです。辛くも1勝といえば、1勝ですが。逆に配当持続性に難が無い高配当の銘柄群は市場平均を上回る成績でした。該当する銘柄は13銘柄(表中d群)で平均リターンは+19.8%と市場平均の倍近い好成績です。当ブログでコメントした上位銘柄が上がってくれてちょっとうれしいですね。高配当を貰いつつ、市場平均も超えるなんて最高ですね。いえ、S&P500の平均でも+9.6%ですから、面倒な銘柄分析なんかせずにインデックス投資をして放ったらかしの方が楽っちゃ楽です。(元も子もない話ですが、基本怠けたいので)あと、下落中の銘柄って安値待ちしているうちに一気に上がっていくので、妥協してちびちび買いを入れていくのは心理的な技術を要求されるので案外難しいものです。健全な配当を行っていて売られすぎている高配当銘柄を複数買えばまずまず良い成績になる可能性が示唆されたのではなかろうか。いうのって見極め自体が後付の面があるし、インデックスに負けた銘柄もそれなりにあるので、誤差の範囲?かもしれませんが。高配当でも配当余力以上の配当を出している会社は買わないほうが良さそうです。この点ははっきりした傾向になっていましたね。なる要因としては、成長が止まって減益したものの配当は減らせないという経営判断をして、配当支払いによって成長のための新規投資が十分に行えないことがあるかもしれません。あとは、集計した時期が利上げ懸念で不動産や公益セクターなどの負債比率が高い銘柄が売られたことが影響しているとは思います。傾向を見て考えるのって楽しいかなと思って記事にしてみました。基本的に集計が手作業なので1,2箇所くらいはデータの誤植があるかもしれません。(その場合はこっそり教えて下さい。)また米国株ネタもぼちぼち書いていくかもしれないので、ブログ村の米国株カテゴリにまた入ってみました。面白いネタが思いついたら、また記事にします。家賃を払うより買ってしまおうかと思ったが、半額でも要らない物件だらけだった。妥当な価格を割り出すにはどうするか。最近、札幌への引越しを考えています。札幌は中心部でも横浜のはずれの方にいる今の家賃と変わらないくらい安いです。データはTradeStationより、2018年3/30時点の内容です。配当控除の対象にならないんですね。現状に即して見直しました。いわゆるブレグジットの話ですが、英国と他のEU間で現在行われている自由貿易に影響があ...記事を読む投資の勉強と投資判断について米国株は世界シェアを持っている企業が多く、私の投資の主力です。ギリシャと上海暴落で、久々に”ブラックスワン”がやってきました。米国配当株好きの方向けの記事です。一週間の値動きの中からS&P500構成銘柄を中心に急な株価変動を監視し、原因を探るという感...記事を読む配当株投資が怠け者の副収入形成に向いている理由とは?私は重度の怠けもので会社すらも辞めてしまって、主に株の配当や売買益で暮らしているわけですが、めんどくさがりだったり、怠けもの体質の人...記事を読む株価を買うか、企業を買うか株価の変動を見越してのトレードというのは、いつ当たるかわからないし、レバレッジをかけて目論見が外れれば大損してしまう。基本的...記事を読むe-Taxから還付額と時期のお知らせが来た。申告からどれだけ待った?1月半ばにe-Taxで申告したが、その還付額と日時についてお知らせが来ていた。・連絡先なにかメッセージのある方はnamaketaio@gmail.comか下記のツイッターまで。ツイッターはフォローなど出入り自由な感じでやってます。