REIT、ソーシャルレンディングに投資しています。ベストチョイスはどれか?配当貴族こんにちは。配当貴族と呼ばれる企業は、その言葉の持つイメージも含め、投資家に妙に期待を抱かせる存在です。今回は、米国🇺🇸の配当貴族指数の実力を検証し、その上で配当貴族指数への連動を目指す金融商品の中でベストチョイスはどれかを考えます。米国の配当貴族指数に連動する金融商品リスク株価変動リスク為替変動リスク流動性リスクコスト信託報酬(管理費用)売買手数料まとめ米国の配当貴族指数とは?米国の配当貴族指数には、2つあります。インデックスであるのに対し、後者はS&Pコンポジット1500指数の構成銘柄の中で20年以上連続増配している銘柄を対象としている配当利回り加重型のインデックスです。各々のインデックスについて、もう少し詳しく解説した別記事が有りますので、よろしければご覧ください。↓investment.tobio.cloudinvestment.tobio.cloud『S&P500配当貴族』と『S&P高配当貴族』のリターン比較それぞれのインデックスへの連動を目指す金融商品を比較することによって、リターンの違いを確認してみましょう。『S&P500配当貴族指数』への連動を目指す金融商品の代表としては、ProSharesのETF【NOBL】を選んでいます。国内の証券会社では取り扱っていないので購入できないのですが、国内で購入可能な投資信託よりも設定来年数が比較的長いので、データ比較には好都合です。AdvisorsのETF【SDY】くらいしかありません。これは国内証券会社で購入可能です。直近5年間の配当を含めないプライスリターンを比較したものが以下のチャートで、S&P500に連動するETFとして【IVV】を選んでいます。Financeサイト)ご覧のように、直近5年間のプライスリターンでは【NOBL】と【IVV】は同等で、両者に対して【SDY】はかなり劣後しています。次に、配当を含むトータルリターンを比較したのが以下のチャートです。ご覧の様に、今度は【SDY】も盛り返し、5年間では最終的にいずれのETFも同等のトータルリターンとなっています。サイト)上記データのトータルリターンに加え、ボラティリティと最大下落率を棒グラフで表したものが以下です。トータルリターンは同等でも、ボラティリティと最大下落率に関しては、【IVV】に比べて配当貴族の【NOBL】と【SDY】は小さく優位です。『S&P500配当貴族指数』への連動を目指す金融商品としては、先述のETF【NOBL】以外に、次に示す投資信託2種類、ETN1種類が存在します。配当貴族(ネットリターン)ETN【2044】また、『S&P高配当貴族指数』への連動を目指す商品は先述のETF1種類です。上記のうち、国内で購入可能な2〜5を中心に、リスクとコストを見ていきましょう。リスク株価変動リスク1〜4は基本的に同じインデックスに連動することを目指していますので、代表として1の【NOBL】と5の【SDY】のベータ値を比較してみましょう。ベータ値とは、市場全体に対する個々の株価の感応度を表します。0.86ですので、いずれも市場全体の変動に対しては小さいです。意外にも【NOBL】の方が僅かながら大きいですが、市場変動に対するリスクに大差はありません。為替変動リスク2〜4は円建て商品、5は米ドル建て商品ですが、元はいずれも外貨建て資産ですので米ドル/円為替レートの影響を受けます。3のみ「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」の両商品がありますので、為替リスクが気になる方は、「為替ヘッジあり」を選んでリスク低減を図ることはできます。流動性リスク2と3は投資信託なので売買できないということは基本的にないです。4については出来高が少なく、また東証のパンフレットには「マーケットメイクなし」と記載されていますので、流動性リスクはそれなりにあるものと思われます。5については十分な出来高は日々あるので、流動性の心配はないでしょう。4の管理費用は他と比べてかなり高く設定されています。ついては、2と3はノーロードで購入可能です。4と5については基本的には証券会社毎で所定の手数料がかかりますが、楽天証券・SBI証券・マネックス証券・松井証券などの大手ネット証券では、NISA口座なら売買手数料が無料あるいはキャッシュバックとなるところが増えています。(なお、2〜5の個々については、別記事でもう少し詳しく紹介していますので、よろしければご覧ください。)まとめ米国の配当貴族指数『S&P500配当貴族指数』と『S&P高配当貴族指数』は、いずれも長期にわたり増配を続けてこられるだけの強い事業基盤と株主への強い還元志向を有する企業群に投資することができる魅力的なインデックスです。今回、本記事をリライトしたタイミングでは、上記2つの配当貴族指数に連動するETFのパフォーマンスはトータルリターンに関して同等だったので、両者引き分けです。あるとトビオは考えます。当投資信託を選んでおけば配当再投資の手間もかかりませんし、長期間我慢強く積立投資を継続すれば、S&P500指数を上回るトータルリターンを得ることも期待できそうです。欠点を探すとすれば、市場平均型インデックスへの連動を目指す投資信託やETFと比べると、やや信託報酬が高めである点くらいでしょうか。25年間の株価騰落率!当ブログの管理人、トビオは米国配当貴族に積立投資しています...2019-04-27日本株vs米国株、2019配当貴族レース!4ヶ月目までの途中経過は?こんにちは。今年の1月から、NISA口座で楽天カー...2019-03-11S&P500と米国高配当型ETF、両方への投資に意味はあるのか?こんにちは。トビオは米国企業の株式でポートフォ...2019-02-21米国配当貴族【SDY】S&P米国高配当株式ETFを調べてみました!こんにちは。配当貴族(ネットリターン)ETNを調べて...こんにちは。REIT、ソーシャルレンディングに投資しています。定年後生活への備えとして『じぶん年金💰』作りを目指します!趣味は日本酒🍶を呑みながら美味しいもの🍣🍱🍢を食べることです。月別アーカイブ検索リンクはてなブログブログをはじめる週刊はてなブログはてなブログProお問い合わせフォームhttps://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSfVT2ncU4gyZ9zlOO2TJjaHXDPBKjBUF2SKH97ZegP0vUN1Iw/viewform?usp=sf_linkオススメ本はてなブログをはじめよう!ohzoratobioさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。