【楽天の株価は割安なのか?】銘柄分析をしてみます。【楽天の株価は割安なのか?】銘柄分析をしてみます。2018.07.08投資家としてはまだまだ初心者の域ではありますが、勉強として銘柄分析にも挑戦して行こうと思います!今回選んだのは「楽天」です。楽天の株価は2015年に1株2000円を超えた後、下降トレンドに入り、現在は1株700円代です(2018/7/6)。楽天の株価が下落気味な理由は主には以下と考えています。・期待先行で盛り上がり過ぎていた(?)・ネットショッピングでAmazon、Yahooに押さている(印象。実はそんなでも無い)・携帯事業参入で多額の資本を投入する必要がある・純利益が増えても配当が増えない一方で、楽天の強味、株価上昇の要因には以下があると考えています。街中でも楽天ポイントが1%以上貯まる様になってきたため、今後も楽天経済圏は徐々に拡大していくのかと思っています。投資する上で気になる点:自己資本率の低さ18年3月期の報告では、自己資本率は9.6%とあります。自己資本率の目安は次の様に言われています。見ると、楽天は決して安定優良企業とは言いにくい状態です。会社が成長していくためには、新事業に投資をしていく必要もあります。楽天の様に手広く挑戦していく企業であれば、ハイリスク・ハイリターンな事業戦略をとっているため、自己資本率が低くなるのはやむ負えない部分もあります。ちなみに、「大借金経営」と呼ばれるソフトバンクですら自己資本率は16%あるので、9%は攻めすぎな気がします。それでも、別の観点として、楽天は「楽天銀行」があります。日本の銀行の自己資本率の平均は9%程度なので、楽天を金融事業者と考えれば9%は普通となります。この辺り、経営が多角化している企業は分析が難しいです。財務諸表について2018年3月31日時点での情報です。した情報を見ると以下です。資産合計:6,501,176(百万円)流動資産合計:1,381,929(百万円)負債合計:5,875,544(百万円)合計で見ると一応、資産の方が上回っています。流動資産合計<負債合計であり、財務からは割安とは言い難いと考えます。株価指標2018/7/6終値時点での情報です。PER:13.43PBR:1.45情報系産業でPERが13はかなり割安感があります。上でも書いたように、金融業と考えるならばPER13は割高にあたる数値です。配当+優待利回り楽天は株主優待があります。分からない物を除外した優待は以下です。2000円相当1+2で2800円相当の優待です。配当は1株4.5円(予定)なので、100株で450円です。配当+優待=3250円なので、多くの投資家が目安とする「配当+優待=4%」になる株価は8万1250円です。現在(2018/7/6終値)の株価が736円なので、配当+優待利回りは4.4%とお得感があります。楽天は7年間でケータイ事業に6000億円の投資をする計画です。857億円とは凄い金額です。楽天の2017年の純利益が約1100億円なので、純利がこのままなら、毎年の純利益の8割程度がケータイ事業に投資される計算です。一応、純利益の方が投資額を上回るので、失敗しても倒産にはならなさそうですが。5,6年分の純利益が吹っ飛ぶ計算です。まとめ配当+優待利回りが4%を超えているのは魅力ですが、他の指標等を見る限りでは、特別割安であるとも言えないと考えます。ケータイ事業で失敗しても倒産はしないでしょうし、成功する事に期待してホールドし続けるのもアリかもしれません。(オススメしている訳では無いです。)投資は自己責任でお願いします。特色を比較します私が独身であり、婚活に興味があったため、婚活銘柄について調べてみました。調べたのは、ほぼ専業で婚活事業をやっている会社に絞ります。(楽天オーネット等の婚活”も”やっている程度の企業は除外しています。三菱UFJリースが投資対象として妥当かを検討する私が持っている株の中でトップクラスの地味株「三菱UFJリース」がここ最近上昇中です(本日(2018/2/5)は下がりましたが)。私はこういった地味銘柄を観るのが好きです。1人暮らしor主婦の方なら共感して頂けると思うのですが「イオンのオーナーズカードの誘惑はヤバい!」です。私の保有している銘柄に「三菱ケミカルホールディングス」があります。取得のきっかけは、私の愛用している浄水器のクリンスイの製造元だったからです。【買ってはいけない銘柄?】JTの株は買っても良いのか?JT(日本たばこ産業)と言えば投資家の中では高配当で有名な銘柄です。株主優待も実施しており、レトルトご飯も貰えます。2018年11月時点では、配当利回り5.3%もあります。した「インプレス」が10万円以下のお宝名柄候補として紹介されていました以前書かせて頂いた記事で「インプレスホールディングス」という会社を紹介させて頂きました。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。コメント名前メールアドレスサイト上に表示された文字を入力してください。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。(スパム対策)Profileブログ運営者:ヤワラ職業:ITエンジニアちょっと難しそうな事に挑戦するのが好きなただのITエンジニアです。高度情報処理3区分保有してます。投資はETF、高配当株を中心に、少し優待株を買っています。ご質問等ありましたら、お気軽にコメント欄にお書きください。"https://ken3susume.com/wp-content/plugins/jetpack/_inc/build/carousel/jetpack-carousel.min.js-end");。