御礼:拙著のKindleストアのランキングが急上昇しました。御礼:拙著のKindleストアのランキングが急上昇しました。ページランキングブログランキング周回遅れですが、ブログランキングに参加しました(2016/1/20〜)。(金)長期に生き残ったファンドを探してみると?つみたてNISAの非課税期間は20年です。過去のファンドを振り返って見て、20年、30年の時を経て生き残ったファンドはどのくらいあったのでしょうか。昔に調べたような気もしますが、あらためて、モーニングスターの検索機能を使って調べてみました。※SBI証券会社さんの検索だと2,566本でしたが、モーニングスターさんの検索結果にしてあります。何千本もファンドはあるのに、実際に長期投資できたファンドは、数十本しかありません。30年生き残ったファンドの一覧30年生き残ったファンドの一覧が以下の通りです。4.70%30年前は、インデックスファンド言えば、日経225とかろうじてTOPIX。昔のアクティブファンドは意外と安い。(つまり、どんどん値上がりしたと言うこと)生き残ったアクティブファンドのパフォーマンスは意外と良い。私が、つみたてNISAには、インデックスファンドがいいと思っているのは、この点にあります。20年後に生き残るファンドを探し出すのは、インデックスであろうとアクティブであろうと不可能に近い。つみたてNISAで採用している指数であれば、インデックスの場合、代替ファンドを探し出すのが比較的容易。あとは、未来の金融庁さんが、自ら顧客本位の精神を発揮し、償還ファンドがあった場合の救済策を作ってくれるのを願うのみ。(現行の決まりでは、非課税とは言え強制売却され、NISA枠がすっ飛んでしまう。)インデックスの利点としては、一般的なモダンポートフォリオ理論、CAPM、低コスト、敗者のゲーム(マーケットの世界では平均点を取り続ける人が残る)の話は、もちろんそうなのですが、20年近く投資信託とつきあってきて、これだけ強い長期保有姿勢を持つ私でさえ、実際に長期に保有できたファンドが一本もなかった、と言う事実。これは、個人的には、重い経験です。資産運用とお金の話インデックス投資でちょこっとだけお金を増やしたいんですが。