案件分析ファンズが本日3月27日午後6時からフィル・パーク東京スカイツリーリバーサイドファンド#1の募集を開始します。いつも通り公開情報に基づいて案件分析を行いました。本案件は東京都墨田区業平に「フィル・パーク東京スカイツリーリバーサイド」を建設するための資金です。金額1億円、運用期間1年、金利3%、無担保無保証です。13:00以下のストラクチャーは正直言ってやや複雑です。土地は約17坪ほどと小さい敷地ながら建蔽率80%、容積率300%の近隣商業地域なので3階建てくらいの建物が建ちます。ほんとに感覚的な話で恐縮ですが、スカイツリー近くの16坪の土地に3階建ての鉄筋造?の建物を建てたら1億円くらいはかかりそうです。賃料単価や賃貸面積がわからないので細かい収支分析はできませんが、本案件は無担保無保証なので、不動産の価値はある意味オマケみたいなものです。借手はフィル・カンパニーといちごグループストラクチャーがやや複雑だと書きましたが、本案件の登場人物の相関図は以下の通りです。ストラクチャー図を上に遡っていくと最終的にフィル・カンパニーといちごに行きつきます。本案件は事実上、フィル・カンパニーといちごが組成していると言えます。両社の連帯保証がはいっているわけです。ファンズは押さえるべきポイントを押さえています。まとめてしまうと、フィル・カンパニーといちごが1年後に1億円+利息3%を返してくれるかどうかがポイントになります。私はちゃんと返してくれると思います。いちごは不動産業界では知られたプレーヤーで2018年2月期決算は総資産3,241億円、売上578億円、純利益140億円でした。フィル・カンパニーは時間貸し駐車場の上空に商業施設などを建てるユニークなビジネスモデルの会社で私は名前を知っている程度でした。2018年11月期決算は総資産41億円、売上47億円、純利益4億円でした。両社の財務状況を見ると、1億円程度を返すだけの体力はあると思います。まとめ本案件はいちごとフィル・カンパニーに対する1億円の与信案件です。無担保無保証ですが、両社の財務体力を考えれば1億円程度は返済できそうだという事と、彼らにとっての1号案件を失敗させることはないだろうという読みもあり、投資しても大丈夫そうです。いちごとフィル・カンパニーなら銀行から1億円くらい簡単に借りられると思うので、あえてファンズを使う目的は個人投資家に認知されることと、株価を上げることでしょうか。フィル・カンパニーの顧客は時間貸し駐車場のオーナーなので個人が多いのかもしれません。ランキング参加中ブログランキング参加中です。中野区商業ビル第1号ファンド第1回が満額成立(8,650万円)オーナーズブックが募集した掲題の案件ですが、即日全額資金が集まり成立しました。当ブログでは本案件について以下の記事をアップしておりました。オーナーズブックのブラン...記事を読むクラウドバンク太陽光発電ファンド第799号・802号を検討してみたクラウドバンクが募集している太陽光発電ファンド第799号・802号を検討してみました。この2案件は同一の借手に対する融資案件を分割して募集しています。募集金額2案件合計5,900万円、期間7...記事を読むSBISL不動産バイヤーズローンファンド31号のLTV計算手法に違和感あり3月22日午前10時からSBIソーシャルレンディングが「SBISL不動産バイヤーズローンファンド31号」の募集を開始します。イムーブル御茶ノ水」は募集金額2,270万円に対して、既に3,720万円の応募があります。中小企業支援型ローンファンド第514号はかなり怪しい・・・クラウドバンクが募集している「中小企業支援型ローンファンド第514号」を検討してみました。掲題の案件について読者のryoさんから続報(マネオのメール)を教えて頂きました。ryoさん、ありがとうござます。本案件の経緯は以下の記事をご覧ください。ルーブル旗の台2月21日午後7時からCREALが「ルーブル旗の台」の募集を始めます。開示情報を元に案件分析を行いました。CREALのHPからお借りしました。申込金額がもうすぐ4億円CREALが2月28日から募集を行っている掲題の案件ですが、募集金額4億5,000万円に対して、4億円近く資金が集まっています。募集期間は3月24日(日)までです。京町屋案件ですが、もちろん直ぐに満額成立しました。本案件の分析記事はこちら↓です。そこまで調...記事を読むお金を貸す際に本当に大切な3つの要素ソーシャルレンディング業界で延滞案件が相次いでいます。エーアイトラストのような殆ど詐欺みたいな案件もありますが、マネオのように担保評価が杜撰なせいで延滞する案件も多いです。PM「フィル・パーク東京スカイツリーリバーサイド」で検索を掛けると、賃貸募集情報が出てきました。コメント(情報提供)ありがとうございます。頂いた情報は非常に参考になりました。追加で記事をアップしたのでご覧下さい。PM管理人さまコメントに書いた情報を分析して頂きありがとうございます。当方、不動産に関する知見がないため、とても勉強になります。心から愛する元銀行員。ソーシャルレンディング業界のご意見番として、独自の視点で事業者や投資案件を分析するほか、資産運用全般について語ります。銀行員時代はストラクチャードファイナンス部門に在籍。東京のほかシンガポール、ロンドン、ニューヨークのビジネスシーンで培った感覚をもとにお届けします。勉強会を開催したときの様子はこちら個別相談も受付中です。お申込みはこちらブログランキング参加中です。クリックして頂けると嬉しいです。元銀行員のひとりごと.。