IPO大英産業(2974)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2019年5月20日(月)~5月24日(金)、上場日は2019年6月4日(火)です。新規上場する市場は福証で、想定価格は1,500円(1単元15.0万円)です。公募価格は5月27日(月)に決まります。仮条件は1,420円~1,520円と上限が上振れました。予想PERは3.8倍です。初値予想は「公開価格近辺でマイナスリターンの可能性がある」です。以下のレンジを想定しています。1,400〜1,600円(仮条件の上限比-7.9%~+5.3%)直前初値予想は以下の通りです。1,450円(公開価格比-4.6%)大英産業は新築マンションの分譲を中心とした「マンション事業」と、新築一戸建ての分譲を中心とした「住宅事業」を展開しています。監査法人は三優監査法人です。4丁目1番36号です。)で構成されています。従業員数は221名、平均年齢は35.2歳、平均勤続年数は5.95年、平均年間給与は487.4万円です。大英産業のマンション事業は4つの事業で構成されています。第一の事業は自社ブランド「サンパーク」を冠した新築の「マンション分譲事業」であり、主に沖縄県を除く九州全域と山口県において提供しています。当事業ではデベロッパーとして商品企画部門と販売部門を一体としており、供給地域の顧客のニーズやトレンドを直接商品企画に反映することができる体制を構築しています。1986年の事業開始からの供給実績は、7,000戸を超えています。主な商品群は以下となっており、取得した立地条件から求められるライフスタイルに合わせた提案ができる商品群となっています。主力商品である上質な住空間を追及する「レジデンス」シリーズ女性目線での使いやすさを追求する「グラッセ」シリーズその両者を併せ持ち、空間・開放感をテーマにした上位クラスの「テラス」シリーズ都市生活を最新鋭の住宅設備で支える先進的な「イクシア」シリーズ、コストパフォーマンス追求型の「バイズ」シリーズマンション分譲事業の主要顧客はファミリーであり、初めて家を持つ第一次取得者層としています。一般的に、商品としてマンションに求められる最大のメリットは立地条件の良さと言われますが、土地情報の収集と選定はデベロッパーにとっては生命線と言えるプロセスです。恵まれた条件を持つ土地を取得するには、不動産業者を始め、金融機関を含めた他業種からの情報提供が必要です。この点、大英産業は50年に及ぶ社歴と豊富な販売実績の積み重ねにより、九州各地での地主や不動産仲介業者などからの信頼関係を築いていることが強みです。沖縄県を除く九州全域と山口県を中心に多くの土地情報が、これらの地主や不動産仲介業者などから集まるようになっています。大英産業の経営理念である「元気な街、心豊かな暮らし」を体現するべく、北九州各地での再開発事業による土地入札案件にも積極的に参加しています。参画し、地域全体の再生や街づくりに積極的に取り組んでいます。最近では新しい商品として小家族向けマンションの分譲にも着手しました。通常の分譲マンションはファミリー仕様を前提とし、3LDK以上の間取りを充実させますが、昨今のライフスタイルの多様化に対応すべく、単身者やDINKSの方など小家族を前提とした広さ・間取りの物件を提供しています。安定した所得のある単身者にとって必要とされる適切な広さ、住宅設備のグレードを持つ分譲マンションは供給事例が少ないため、これからの成長が期待できる分野と大英産業は考えています。第二の事業は「賃貸マンション販売事業」です。大英産業は、前述の地主や不動産仲介業者のみならず、金融機関や他業種からも土地情報を取得できるようになってきました。当該土地情報の中には分譲マンションにおける適性こそ満たさないものの、別の観点では事業化に繋げられる可能性のあるものもあります。いった土地情報から事業化した「サンクレシア」シリーズとは、賃貸マンションを建設し、土地と建物を一括で不動産投資を検討されている方へ販売するものです。過去の豊富な分譲実績に裏付けられた土地情報収集力と選定力・建物プランの企画力をトータルでご提案出来る事が最大の強みと認識しています。第三の事業は「タウンハウス分譲事業」です。タウンハウスとは、複数の木造一戸建てが連なって長屋のような外観を持ち、権利関係や管理方法は分譲マンション同様、区分所有の形態を採る住宅です。大英産業のマンション・戸建づくりのノウハウを生かせる要素が多く、今後注力すべき商品として認識しています。第四の事業は「マンション総合管理事業」です。大英産業の連結子会社である株式会社リビングサポートにおいて、主に大英産業が供給した分譲マンションの管理事業を行っています。マンションの管理組合から業務委託を受け、清掃や修繕といった日常的な管理業務を主業務としながら、管理組合の決算業務等の代行も行っており、住む方々の「入居後の顧客満足向上」を至上命題に掲げています。ITの導入によるサービスの向上と業務の効率化も推進しており、各物件のエントランス部分に掲示される連絡事項を、デジタルで受信し掲示できるデジタルサイネージの設置や、入居者のスマートフォンへ情報を届けられるアプリの導入等があります。住宅事業は4つの事業で構成されています。第一の事業は、自社ブランド「サンコート」を冠した新築一戸建ての「分譲住宅事業」です。重視した女性にとっての使いやすさがコンセプトであり、無駄なスペースを出来るだけ作らずに収納空間として活用するコンパクト設計と、工事の分離発注により建設コストの削減に努めていることに特色があります。2009年の大英産業における分譲住宅事業再編からの供給実績は2,500戸を超え、創業時からの供給実績を合わせると3,000戸超となっています。分譲住宅の土地仕入に関しては、マンション事業同様、地主や不動産仲介業者などから土地情報収集を行い、学校、スーパー、病院などの生活利便施設や公共交通機関の利便性のある土地を中心に土地仕入選定を行っています。新たな商品群として、日本オーガニックアーキテクチャー株式会社のフランチャイズ商品「オーガニックハウス」を導入しました。当該商品に関しては、住宅事業の対象顧客を拡げる新たな商品として位置付けています。第二の事業は「注文住宅事業」で、分譲住宅事業でカバーできない需要に対して規格型の注文住宅を展開する事業です。分譲住宅事業で確立した豊富な土地情報網を生かし、土地取得から施工まで一貫してお任せ頂ける体制を構築しています。人気のある立地条件を持つ土地は、一般の方には入手が困難である場合が多いため、大英産業が仕入れた分譲住宅用の土地の一区画を提供するなど、顧客の希望に可能な限り沿った場所にお求めやすい価格で高品質な注文住宅を建てることを可能にしています。建物プランは、分譲住宅事業で実際に販売したプランをベースにしているので、既に住まわれている数多くの顧客の声を反映し、改良された間取りです。規格型なので間取りの変更には対応できません。住宅設備や壁紙、建具までは変更することができますので、好みの立地に考え抜かれた間取りで、フルオーダーの注文住宅より予算を抑えることができるというメリットがあります。主要顧客は若いファミリー層が中心です。近年では、分譲住宅事業にはない建物プランを開発し市場に投入して好評を得ています。STUDIO」をオープンしました。予算条件を満たさない顧客のニーズに応えられる商品群を用意しています。5いつでも入居可能なリフォーム済を掲げています。供給・販売実績などで培ってきた様々な経験とノウハウを活かした物件選定により、顧客のニーズに合わせた物件仕入を行っています。第四の事業は「土地分譲事業」です。前述のとおり、大英産業のデベロッパーとしての強みである地主や不動産仲介業者との信頼関係は、「サンコート」建設用地の仕入でも活かされています。これにより、土地情報の早期取得が可能となっています。一方で、顧客に土地を紹介したい大手ハウスメーカーから転売の要請を受けることも増えてきたので、造成までされた宅地の状態での販売を開始しました。大英産業にとって商品化が難しい広さの土地を、競合しない価格帯の大手ハウスメーカーや、工務店等の建設会社で注文住宅建設を予定している顧客へ効率良く提供することが出来ており、新たな販路拡大へ繋がると認識しています。それぞれの商品群から、その顧客に合った住まいを提案できる総合住宅事業です。「住まいの情報館」を販売の拠点とすることで、物件個別に現地展示会(オープンハウス)をするよりもコストダウンが図れるばかりでなく、豊富な物件情報があり対面で顧客の要望をヒアリングできる空間があることによって、本当に望まれている住まいの姿が営業担当と共有しやすくなります。地域の方々の住まいに関する要望に対して、ワンストップで対応ができる営業環境を整えています。ひびきの店、飯塚店の6店舗がそれぞれ営業しています。顧客の要望に幅広く対応ができる受け皿となるよう、今後も店舗を拡充し、地元地域からの信頼とシェア獲得を目指しています。その他顧客の要望に応じて、不動産仲介・リフォーム工事なども手がけています。販売時のみならず、住み始めてからの悩みにも、長期に渡ってサポートできる体制を整え、顧客との生涯に渡る関係性の構築を目指しています。全国的に人手不足の中、特に深刻化している大工職人の育成を目的として設立しました。大英産業の知名度を活かし確保した若手の人財に対し、長年の取引実績がある工事業者との提携により、ベテラン職人による指導を受けながら、分譲住宅や注文住宅の建築を行うことで技術が継承できる体制を構築しています。現状ではグループ内部からの受注のみであるため、直接収益は生んでいませんが、同社の成長は将来的な大英産業の住宅事業の成長へ寄与することが期待され、社会的にも意義が大きいと考えています。スポンサーリンク大英産業のIPOの諸データ新規発行による手取金の使途については、マンション事業における分譲マンションプロジェクト借入金返済に充当する予定です。減益の年度があるものの、大局的には右肩上がりの傾向となっています。営業キャッシュフローは純利益を上回っている年度と下回っている年度があります。前期の自己資本利益率(ROE)は赤字であり、自己資本比率は30.1%です。主要な連結経営指標等の推移は下表のとおりです。243提出会社の経営指標等の推移は下表のとおりです。231市場トレンド市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。IPOの規模は最大で約6.8億円であり、福岡証券取引所としては標準的です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。公募株式数は312,000株、売出株式数は123,000株、オーバーアロットメント(OA)は15,000株です。公開比率(オファリングレシオ)は最大で約14%と非常に低めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は28%です。竹内和紀には、原則として180日間のロックアップがかかっています。株価上昇による解除条項はありません。中川高徳にも、原則として180日間のロックアップがかかっています。低迷期は人気が離散する反面、インフレ期待醸成期では大きく人気化します。予想PERは3.8倍であり、類似企業と比較すると割安感があります。0.00%約6.5億円という上場規模は福岡証券取引所としては標準的です。上位株主にVCはなく、万遍なくロックアップがかかっています。福岡証券取引所のIPOの初値結果は以下のとおりです。アメイズ:+9.2%(10.3億円規模)コーセーアールイー:+3.3%(5.4億円規模)以上を総合考慮して、初値予想は「公開価格近辺でマイナスリターンの可能性がある」です。スポンサーリンク主幹事はエイチ・エス証券です。0.99%岡三グループの岡三オンライン証券でも取扱いの可能性があります。岡三オンライン証券に取材!気になる最新情報をインタビューしました!Vol.1岡三証券グループにはネット証券「岡三オンライン証券」があります。使い勝手がよくて投資に役立つツールに定評のあるネット証券です...岡三オンライン証券は、当サイト限定タイアップでお得な入会キャンペーンを行なっています。口座開設と1回以上の取引だけで3,500円+特別レポートがプレゼントされます。ネット証券のキャンペーンとしては破格の内容でおすすめです。口座をお持ちでない方は、ぜひこの機会に開設してみてはいかがでしょうか。大英産業のIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。株のIPO(新規上場株式)の当選のコツ・申込手順まとめ!株には「IPO」という制度があります。新規上場株式を購入することができます。人気銘柄は抽選となり、なかなか当選しづらいのがデメリ...SBI証券が幹事に入っているので、着実にSBIチャレンジポイントを貯めましょう。参考まだ安全資産は定期預金と国債だけなの?IPOチャレンジポイントで確実にS級IPOをゲットできるSBI証券でIPOの引受け部門で活動していたプロにインタビューして、貴重なお話を聞きました。以下にまとめています。SBI証券に取材インタビュー!IPOでネットにはないディープな情報を聞き倒しました!日本の幾多のネット証券の中で、ここ最近では、SBI証券は唯一、IPOで主幹事証券を担ってきた証券会社です。幹事証券としての引...SBI証券は当サイト限定でお得なタイアップ・プログラムを実施しています。なんと口座開設だけで3,000円分のAmazonギフト券がプレゼントされます。口座開設・維持は無料です。↓SMBC日興証券のネット口座は小口個人投資家でもIPOが当選することがあります。口座開設をおすすめします。SMBC日興証券のIPOを徹底解説!IPO優遇特典も登場!主幹事が多くおすすめSMBC日興証券という大手証券会社がありますね。SMBC日興証券はインターネット口座もあります。「ダイレクトコース」という名前です。...SMBC日興証券に取材インタビュー!幾多のメリットがあり、ネット専業証券にはないエッジあり!日本を代表する大手証券の一角がSMBC日興証券です。と時を紡いできました。対面での総合コ...マネックス証券は完全抽選で小口個人投資家でも当選する可能性がある証券会社です。日本株・IPOについて聴き倒しました!日本の大手ネット証券の一角がマネックス証券です。1999年創業以来、次々と先進的なサービスを提供してきており、日本初のサービスを...今回は幹事団に入っていませんが、野村證券はIPOの取り扱いが多いのがメリットです。小口個人ですと当たりづらいですけれども、ポチポチ作業を許容できる場合は候補です。郵政3社、JR九州などの大型株に関しては意外な程に当たりやすいです。ネット抽選分は小口個人投資家に嬉しい完全公平抽選となっています。岩井コスモ証券に取材インタビュー!最新情報からIPOまで聞き倒しました!100年以上の歴史を誇る老舗総合証券の一つが岩井コスモ証券です。対面口座だけではなく、ネット専用口座もあります。IPOの取り扱い数...むさし証券もIPOのサービスを提供しています。インターネット口座は売却手数料がリーズナブルです。むさし証券のトレジャーネットに突撃インタビュー!最安値水準の手数料と金利に強みあり!むさし証券という証券会社があります。対面口座とネット口座があり、ネット口座のトレジャーネットは、安価な手数料と金利に定評のあ...東海東京証券は小口個人投資家には嬉しい完全抽選がある証券会社です。東海東京証券はIPO完全抽選あり!キャンペーンも手数料無料&低金利で卓越!東海東京証券という準大手証券会社がありますね。東海東京証券はインターネット口座もあります。店頭口座はハードルが高いという方に...ライブスター証券でもIPOの取扱いを開始しています。委託幹事に名を連ねる可能性があります。ライブスター証券は当サイトと限定タイアップキャンペーンを行なっています。証券総合口座の新規口座開設だけで特別に2,000円がプレゼントされます。信用取引口座の開設は不要です。委託幹事団に名を連ねる可能性があります。松井証券に取材インタビュー!小口投資の手数料無料と先進的で豊富なサービスが魅力!日本を代表する大手ネット証券の一角が松井証券です。と時を紡いできました。日本初のボックス...楽天証券に取材インタビュー!気になるあんな事やこんな事を聞き倒しました!楽天証券という楽天グループのネット証券があります。日本の大手ネット証券の一角であり、大人気で存在感がある証券会社です。(1439)のIPOが決定しています。...ストライプインターナショナル(旧クロスカンパニー)が上場へ!IPOに備えよう!ストライプインターナショナル(旧クロスカンパニー)というアパレル企業があります。...新規上場!エディアのIPOの初値予想エディア(3935)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は3月30日(水)~4月5日(火)、上場日は4月15日(金)です。三機サービス(6044)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は4月8日(水)~4月14日(火)、上場日は4月24日(金)です。...新規上場!トランザスのIPOの初値予想トランザス(6696)のIPOが決定しています。名南M&A(7076)のIPOが決定しています。...ポバール興業のIPOの初値予想ポバール興業(6094・名証2部)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は6月9日(月)~6月13日(金)です。...新規上場!エクストリームのIPOの初値予想エクストリーム(6033)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は12月9日(火)~12月15日(月)です。...ヤマシンフィルタのIPOの初値予想ヤマシンフィルタ(6240)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は9月19日(金)~9月26日(金)です。...USJが上場へ!IPOに備えよう!USJ(ユニバーサル・スタジオ・ジャパン)の運営企業が東京証券取引所に再上場を申請すると報じられました。USJのIPOが近づいてきています。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。