アジヘルのヘルスケアビジネス考察日記アジヘルのヘルスケアビジネス考察日記AI医療機器スタートアップで働く85年生まれの男が医療IT・ヘルスケアIT領域におけるビジネスや投資について考えていくブログです。通称アジヘルさんと呼ばれています。株価・時価総額ウォッチ皆様こんにちはアジヘルさんこと田中大地です。お元気でしょうか?僕は相変わらず毎日仕事に遊びに一生懸命にやってたら、ブログ書く時間あまりとれず、書きたいネタはいっぱい溜まってるんですが、なかなか記事完成まで持っていけてないのが悔やまれる・・・!という感じですが、しっかり記事ももう少し増やせるようにがんばります!記事書くことに当てる時間を増やすこともそうなんだけど、同時並行で限られた時間の中で高い生産性で書くかも大事だと思ってて、最近は音声入力もトライアル中です。最近ブログ記事を音声入力でやればめっちゃ効率化できると聞きトライアル中なのだけど、ある大手調剤薬局では薬歴入力を既に音声でやってるらしく、使われてるのがこのAmiVoice/アミボイスらしい。学習機能で賢くなるらしい。2018他にもなにか良いツールや執筆方法などあれば教えてもらいたいです!———-さて、本題、医療介護ヘルスケアIT企業最新ニュース行ってみましょう。8月は決算期でしたので、まとめるのに時間かかってしまいました。各企業ともに面白い動きが盛り沢山なので、今月はヘルスケア業界にいる人は是非読んでほしいです!さて、まず日経平均の推移です。2017.1.4:19,594円2017.2.1:19,148円2017.3.1:19,393円2017.4.1:18,909円2017.5.1:19,196円2017.6.1:19,860円2017.7.1:20,003円2017.8.1:19,996円2017.9.1:19,691円2017.10.1:20,356円2017.11.1:22,420円2017.12.1:22,819円2017.12.29:22,764円(大納会)2018.2.1:23,098円2018.3.1:22,068円2018.4.1:21,453円2018.5.1:22,467円2018.6.1:22,201円2018.7.1:22,304円2018.8.1:22,553円2018.9.1:22,865円8月1日→9月1日騰落率:101%となっています。個別企業行ってみましょう。144%———さて、いつもどおり医師向けサイト4社からです。エムスリーですが、8月後半にかけて大型の買収を連続で発表しています。1つめは自費リハビリ施設を運営するワイズ社です。▼株式会社ワイズの株式の取得(子会社化)に関するお知らせhttps://corporate.m3.com/ir/release/2018/pdf/20180830_01J.pdfhttps://corporate.m3.com/ir/release/2018/pdf/20180830_02J.pdfワイズ社は、脳梗塞特化の保険外リハビリセンターを運営しており、現在は関東圏に9店舗を直営で運営しています。売上は約6億円で、2018年3月期はギリギリ黒字化しているといった状況です。買収金額は約15億円となっており、エムスリー社は今回の株式取得で、元々の持ち分と合わせてワイズ社の81.2%の株式を取得することになります。あ、買収後かな?今見たらリクルート08入社同期、現エムスリーの野中くんが取締役で入ってますね。2018そして社長の早見泰弘氏はシリアルアントレプレナーなんですねー!1社目はWebマーケ会社!をトランスコスモスにバイアウト。元トラコスの方も最近医療介護ヘルスケア業界で多くなってきた気がします。買収金額は10億円とのことです。https://corporate.m3.com/ir/release/2018/pdf/20180831_01J.pdf既存m3グループのSMOであるノイエス、イスモと足しこむと、SMO業界でもトップクラスのシェアになるとのこと。15%となるそうです。以下のサイトで見る限り、SMOトップのEP総合は、提携機関、CRCともにまだ差はありそうですが、それに次ぐレベルになるとのことです。https://crcjob.jp/smo/smorank/なお、以下は2016年4月の本決算資料で作られた資料ですが、M3グループはCROのCRA数でもEPS/シミック並みのNo.1集団となっています。CROとSMOはやはりセットで業務を受けることが多いので、ここがセットでソリューション提供できる状態は製薬会社や医療機器会社としては大変に魅力的です。書きたいですが、エムスリーから、医療機器に投資をしつつ、投資先の機器開発のために業界No.1のCRO,SMO集団を抱え、マーケティングはm3.comの医師会員ネットワークを活用し、上市後はソフィアメディやワイズのようなリアルの場でいち早く導入できる。日本版カイザー、中国平安のようなヘルスケアエコシステムが構築されつつあります。エムスリーが、これまでのP/Fビジネスと比べ利益率の低い人月ビジネスになりがちなSMOを買収するのか、という話はいまだによく言われますが、こうしたモデル構築が最大の目的だろうと読んでいます。個別企業としても、デジタル化などのオペレーションエクセレンシーを追求することで改善余地も大きそうです。2018遠隔相談サービスMediplatが単月黒字化!さて、初っ端からニュース盛りだくさんですが、次メドピア行ってみましょう。メドピア社は、第3四半期決算を発表していますが、売上利益ともに絶好調、かつ全領域で大きく業績改善しています。今期は大きな買収をしていない中で、オーガニックで売上が150%成長すごすぎます!通期の利益予想も上方修正して、株価も大きく伸びています。http://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS92984/1db8a904/46bb/4ba1/ae05/1a1f3cd4920a/140120180813497048.pdf決算資料から、僕が特に注目したポイントは2つで、1つめは、ドクタープラットフォーム事業が既存商品はもちろん、新商品の売上が3倍以上になっているところです。Web講演会もそうですが、ソリューション(おそらく製薬会社の自社運営サイト運営などの事業)がしっかり伸びていそうで、これはメドピアが医師P/F事業で培ってきたコンテンツが製薬会社に受け入れられた、といえるのかなと思いました。コンプライアンスが何よりも重要な製薬会社は、最初の参入ハードルが高く、他社P/F上(たとえばm3やメドピア上)ならばまだゆるくとも、自社運営サイトなどは特に厳しくなるのですが、逆に一度入り込めるとリプレイスが起きにくいところでもあるので、今後も継続的に成長が続きそうです。call」を運営するMediplat社が単黒になったことでしょう!オンライン相談、オンライン診療共に、黒字化はこれは業界初ではないでしょうか?(違っていたらすみません。ともには黒字化しているしているところいっぱいあるよ、とご指摘いただきました!ありがとうございます。法人契約が90件近くになっており、ここが大きな収益源になっていることと、ドコモ社の「dヘルスケア」の1コンテンツに選定されたことも大きそうです。「dヘルスケア」は月額500円のサブスクサービスなので、アカウントに応じて安定的な収益配分が見込める、というところでしょうか。ちなみにメドピア社は、アルトマーク社と「medパス」という医師の共通アカウント事業をやっていますが、こちらのアルトマーク社の親会社がドコモですので、その繋がりからでしょうかね。最近はエーザイ社が、自社医師向けサイトのログインに「medパス」アカウントを必須にする、というこれまでのP/F依存をしたがらない製薬会社からしたら想像できない判断をされており、こちらも注目しています。エーザイの医療者向けサイトログインにmedパスアカウントが必須になるらしい、という噂!ついに大手製薬が会員IDにPF依存を加速。2018いずれにせよ、ほぼ全領域で事業が大きく成長しており、2020年に時価総額500億円を目指す、という高い目標も現実味を帯びてきました。次にMRTいってみましょう。サルなどを行うCBホールディングス社との資本業務提携を発表しています。先に、CBグループであるCBキャリアについては株式譲渡を発表していましたが、グループ本体とも株式の持ち合いをすることで連携を強めていくこととなります。資本業務提携に関するお知らせhttp://v4.eir-parts.net/v4Contents/View.aspx?cat=tdnet&sid=1625836なお、上記のリリースを見る限り、CBホールディングス株を9,000万円で3.3%取得とのことなので、株式譲渡当時のCBホールディング社のバリエーションは約27億円ということになりますかね。第1四半期の決算は好調で、利益ベースで年間の予想を大きく上振れています。他55,889千円(同309.7%増)とのことなので、グロスで医療人材サービスが大きく成長したようです。CBキャリアや医師のともの買収影響が大きかったのかな?——ケアネット社も決算を発表しています。https://www.carenet.co.jp/pdf/IRlibrary/library/H30/kessan_setsumei_20180814.pdf引き続き製薬マーケ支援が順調に推移し、2Q業績の上方修正も発表しています。1Qの好調決算と比べて修正幅が小さかったため、期待より低く、株価は大きく下げています。決算資料の中で、ちょっとおもしろかったのが、ケアネットがローンチする医師向け新コミュニティ、「Doctors’Picks」。・・・驚いたといいますか、UIも名前もNewsPicksにそっくりすぎて流石にユーザベースさんに怒られるのでは・・・・なんて余計な心配してしまいますねただ、こうしたユーザ参加型コミュニティって、作ったことある人にしかわからないと思うんですが、めちゃくちゃ難易度高く、ただUIを真似すればできるものじゃないんですね。僕もかつてトライして、NewsPicksの凄さを実感しました。相当な覚悟がないとこれは手を出してはいけない世界だな・・と。ちなみに以前メドピアも「イシコメ」という似たコンセプトで挑戦していますが、いまでは方針転換して、AskDoctors+医療コラムのような形をとっています。▼イシコメhttps://ishicome.medpeer.jp/以上、もう4社だけで話が尽きず、という感じですが、他の企業も行ってみましょう。73%さて、BtoB6社行ってみましょう。こちらも各社決算を発表しています。データホライゾン社からですが本決算を発表です。データヘルス、特定健診関連の売上が大幅に成長し、売上が昨対約30%、利益では150%といいう素晴らしい業績でした。決算短信http://contents.xj-storage.jp/xcontents/36280/f3dee88c/c286/4ac5/9e3f/3a6f1f229ede/140120180807493587.pdf一方で、来期の利益成長がマイナスとなっているせいか、株価は大きく凹んでいます。悪い決算じゃないんだから、そんなに落ちなくても、という感じですが・・・Ubicomも第1四半期決算を発表しています。決算サマリーhttp://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS03491/6c64e45c/7ba5/4b6c/9fe3/4c53e5c60e15/140120180809495842.pdf1Qは売上は+10%成長程度だったものの、利益ベースで大きく前年から伸びております。まあ前年が微妙だったかなのも大きいですが。「現時点で確度の高い案件のみを積み上げて集計」とあるので、もう一回くらい上方修正あるかもですね。Ubicomさん、IR資料はいつも強気なのでどうなるかはわからないですが。次に、アトラは第二四半期の決算を発表しています。引き続きほねつぎチェーンは厳しい状態ですが、それ以外は少し改善したかな?まだ読めない状況です。Appli社の株式を全てNTTコミュニケーションズに売却することを発表しています。有価証券売却益は6億円ということですが、業績予想の修正分は3億円しか変わってない気が・・・差分の▲3億円はどういう扱いなのだろう・・わかる方教えてください!▼特別利益の計上及び業績予想の修正に関するお知らせhttp://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS02847/e023f107/4a44/4a9c/92a3/037310d0db2a/140120180822499615.pdf加えて株主優待の新設も発表しています!顧客である鍼灸院向けに販売しているヘルスケアグッズや健康食品を12末時点株主向けに開始するとのことです。▼株主優待の実施に関するお知らせhttp://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS02847/bb21301b/dc9a/4f81/aa11/4ccdcb6ccfbc/140120180807493258.pdfニュースだらけでだいぶ疲れてきましたが、バリューHRも第二四半期の決算発表です。第2四半期決算短信2Qhttp://ssl.eir-parts.net/doc/6078/tdnet/1623890/00.pdf一方、MDV社の第二四半期決算はちょっと読めないですね・・CADA-BOXの受注が計画対比でビハインドしていて、さすがに売上・利益ともに昨対40%増という目標達成は厳しいのでは、と思ってしまいますが。株価は順調に推移しているようです。決算説明資料http://v4.eir-parts.net/v4Contents/View.aspx?cat=tdnet&sid=1623713また補足資料として、事業概要について詳細の説明をしてくれている資料を公表しています。本当にMDVのIR活動は素晴らしいので、全企業に見習ってほしいです。108%次行ってみましょう。メディカルシステムネットワークは第1四半期決算を発表しています。薬価改定の影響前年比かなりマイナス幅が大きいですが、絶好調の医薬品ネットワーク事業が吸収し、利益ベースでは想定より悪くない印象、というところでしょうか?改定対応進めば、年間ベースでは上方修正も見込める気がしてきました。この調剤薬局事業と医薬品ネットワーク事業の利益率の差、そして業績の不安定さ・・・シナジーあるとはいえ、医薬品ネットワーク事業だけやればいいのに、と言いたくなる気持ちもわかりますよね。シェアードリサーチもUpdateされていましたので、興味ある人は是非!http://www.msnw.co.jp/wp-content/uploads/2018/08/20180830report.pdfあとDeNAも決算発表していますが、まあ医療介護ヘルスケア絡みはほぼ何も情報なかったので、ここではスキップします。78%さて、介護領域にいってみましょう。介護領域の4者は全社ともに決算発表しています。NDソフトウェアはの第一四半期決算は良くもなく悪くもなくといった感じでしょうか。インターネットインフィニティーは決算を発表しています。これまでずっと好調に推移していたIIFですが、ついに成長に若干の陰りが見えるような決算でした。レコードブックの店舗の増加に比して、増収率がついてきておらず、利益率も悪化しているような印象に見えました。レコードブックの稼働率が下がってきているのでしょうか?まだ第1四半期ですので、なんとも言えないですがちょっと気になる状態です。http://pdf.irpocket.com/C6545/N9qg/nYL8/ONfY.pdf次に、カナミックネットワークも第三四半期決算の発表をしております。売上昨年対比20%、利益も30%増と素晴らしい結果で、株価もそれを受けて順調に推移しています。第3四半期決算短信http://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS80746/0bbe1291/e726/4012/83d4/5711b8c314e3/140120180807493015.pdfブティックス社も第1四半期決算を発表しています。これまで第1四半期単体の決算は開示していなかったと思いますが、利益ベースで赤字となっており市場を驚かせたようで、株価を大きく下げています。説明によると、ブティックス社の売り上げはCareTEXのある第4四半期に偏重となっており、進捗は順調とのことですが、まあ赤字だと驚きますよね。第1四半期決算短信https://global-assets.irdirect.jp/pdf/tdnet/batch/140120180808494428.pdfまた別のリリースで、中国に進出を明らかにしています。▼中国における合弁会社の設立に関するお知らせhttps://global-assets.irdirect.jp/pdf/tdnet/batch/140120180823400206.pdf中国の大手ディベロッパーである一方集団と、薬局チェーンを運営する叶同仁ホールディングスとの共同で合弁会社を設立するとのことです。伸びてゆく中国市場において、進出支援を行うという事業内容のようです。パートナーも面白そうなので今後の展開を楽しみにしたいですね!介護×中国は市場性は間違いないので、あとは戦略とオペレーションをどうやりきるかの世界ですね〜。138%※時価総額の単位は百万ドル最後は海外です。先月からウォッチ開始したVeeva社はまたとんでもない決算を発表しています。英語でも見るんですが、やはり決算資料とか資本政策は単語が難しく、こうした日本語訳は助かりますwまあそれはおいといて、なんなんだこの鬼決算は・・・!この規模で営業利益40%成長とか・・・!年間決算じゃなくて四半期決算の数字ですからね・・・。総売上高は2億960万ドルで、前年同期の1億6,780万ドルから25%の増収。第2四半期のサブスクリプション契約による売上高は1億6,960万ドルで、前年同期の1億3,560万ドルから25%の増収となりました。営業利益とNon-GAAPの営業利益(1):第2四半期の営業利益は5,280万ドルで、前年同期の3,810万ドルから39%の増益。第2四半期のNon-GAAPの営業利益は7,430万ドルで、前年同期の5,350万ドルから39%の増益となりました。2018あと嬉しかったのが、ウォッチ開始するよー、という発表をした途端、5人位の初見の方からVeeva待ってました!みたいな連絡もらって、みなさんとお会いして飲んだりランチしたりお茶したりのですがとても皆さん素敵な方たちだし、ヘルスケア業界詳しいし、よい出会いでしたー^^また、Teladocも第二四半期の決算を発表しています。Teladocの決算も素晴らしく、ついに調整後EBITDAで黒字化を発表しています!時価総額も前月比13億ドル以上も改善し、5千億ドルの大台を突破するという絶好調ぶりです。一年前に2千億ドル前後だったみたいで、この規模で1年で2.5倍とは、恐ろしいよ、Teladocまじで。以上で、今回の定点観測はおしまいとさせていただきます。▼こちらもどうぞ・Newspicks専門家に選ばれました!医療・介護のリアルについてコメントしています。医療介護ヘルスケアIT上場企業の時価総額を毎月定点観測していきます。皆様こんにちは、6月ですね。エムスリー時価総額楽天超え!クリプラ社はMTIの子会社に?皆様、こんにちわ、アジヘルさんこと田中大地です。ケアネットやMDVの新ビジネスモデルに注目!皆様こんにちは、アジヘルさんこと田中大地です。気づいたら日本に帰ってきて半年が経ちました!本当に色々ありすぎた半年でした。皆様、こんにちわ、アジヘルさんこと田中大地です。米遠隔診療TeladocがAdvanceMedicalを約400億円で買収!皆様、こんにちわ、アジヘルさんこと田中大地です。/MIMSを卒業しました。...記事を読む医療介護ヘルスケアIT時価総額ウォッチ(2019年2月版前編):ドコモのアルトマーク、エムスリーへの売却について思うこと皆様、こんにちはアジヘルさんこと田中大地です。重なり相変わらず多忙な日々が重なりブログ更新が遅れてしまいました。7月の医療介護ヘルスケア最新ニュースです。夏もだいぶ終わりかけですが、今月も暑苦しさMAXで...記事を読む医療介護ヘルスケアIT時価総額ウォッチ【2019年8月版・前編】:8月にアジヘルさんがうねうね考えていたこと皆様、こんにちは、アジヘルさんです。3連休もヘルスケアのことばかり考えてます。医療ビッグデータで世界を変えるか「ナントヘルス」カバー開始10月になってしまいました。早いもので今年もあと1/4そして、気づいたらこちらに住んでもうすぐ1年になります。皆様、こんにちはアジヘルさんこと田中大地です。医療ヘルスケア業界ニュースは、ここだけ見とけばとりあえずオッケー!(...記事を読む深センで見てきた遠隔診療のあるべき姿。皆様、お久しぶりです、田中大地です。エムスリー決算、MDVのマーソ社への出資など皆様こんにちは、アジヘルです。お過ごしでしょうか?こちらは、なにかと忙しい日々が続いております。アトラが東証一部上場!医療介護ヘルスケアIT上場企業の時価総額を毎月定点観測していきます。いやー今月もしんどかったですねー。こんにちは、アジヘルさんこと田中大地です。今回の遠隔診療における診療報酬改定に関して思うことなど皆様、お久しぶりです、アジヘルさんです。お元気でしょうか?最近、いろいろいろいろなことがありすぎて、だいぶバタバタしておりまして、ほぼ株...記事を読む医療介護ヘルスケアIT時価総額ウォッチ(2017年6月版):ケアネット、メディカルネットは一時株価2倍に皆様こんにちは、田中大地です。先日、6月4日32歳になりました。多くの方に祝っていただきうれしいです!まじありがとうございます。...記事を読む今週の人気ランキング【2019年/2018年最新版オーソライズド・ジェネリック医薬品一覧表付】AGが製薬の業界再編をもたらしうるのではと思ったので調べてみた【考察】日本アルトマーク社が進める医師の共通DB、DCFコードについて考える(Part1)【考察】LINEヘルスケア誕生!LINEとエムスリーが描く新しい医療の形とは?【随時更新】医療ヘルスケア業界でビジネスやる人へのおすすめ本まとめ徹底分析エムスリー第3回:「m3.com」とは。知られざる最強の医療ポータルを分析する「医療×AI(人工知能)」によって医療界の非効率を改善し、製薬会社が医薬品を開発することに集中できる未来を僕は作りたい。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。アイリス株式会社COO。