自己の企業買収に経営陣自身が参加する形態であるMBOにおいては買収主体となる経営陣が必ずしも必要十分な買収資金を調達できない場合がありますので、出資ファンドから出資を受けられるかどうかは重要なポイントになります。ファンドとは複数の個人や投資家の資金を集めて運用する投資基金のことです。一般的に中小企業のオーナーは銀行からの融資交渉は比較的慣れていますが、出資ファンドの活用は専門的知識が求められます。した出資先についての詳細なデータや活用法を熟知している専門企業に相談することはトップとしての重要な経営判断です。ファンドの場合は、単なる資金調達先という位置づけにとどまらず、強い経営権を持つことになります。この視点に立てば、その後の経営を軌道に乗せるためにも新経営陣とファンドとの友好的な信頼関係が重要なポイントとなってきます。投資ファンドとの密接な連携構築が大切MBOは形態としては新経営陣がオーナーから株式を買い取って事業を承継するわけですが、出資ファンンドから買収資金の拠出を受ける場合は、事実上新経営陣とファンドとの共同買収と位置付けることもできます。ファンドが投資金を拠出するパーセンテージが高いほど発言権も強いからです。基本方針などに関する情報、ファンドの短期、中期の基本方針などに関して、誤った解釈や齟齬が出ないように配慮しておく必要があります。そのためにもファンドの戦略に精通した中小企業M&Aを得意とする専門企業との連携や相談が重要になってきます。知っておくべきファンドの四つの投資基準ファンドの投資を前提にMBOを進めるのであればファンドの出資を得られるかどうかが重要になりますので、ファンドの投資基準を把握しなければなりません。4点について理解しておく必要があります。第1にファンドは投下資本の回収ができるかどうかを重要視していることです。ファンドは調達した資金を一定期間で運用する金融投資家なので定めた運用期間までに回収する必要があるからです。第2に事業承継者が信頼できる経営能力があるかどうかの判断です。事業継続の強い意志を示せるか、外部から招請する有能な人材の確保がポイントになります。第3に被買収会社が借入金の返済原資を生み出せる収益力を持っているかという点です。対象会社の売却価額の算定です。将来は売却を視野に入れているファンドにとって価額がいくらになるかは最大の関心事だからです。した情報について相談できるビジネスパートナーを確保しておくことも重要です。子会社のMBOはグループ全体での相談も必要M&Aの手法の一つであるMBOは経営陣が参加する企業買収です。経営陣が所属している事業の特定部門や関連企業を買収して独立する手法で、分社化や事業売却、あるいは事業撤退を目的とするものまでさまざ...MBOに関連する株式集約の相談は重要ポイント経営陣が自ら事業体の一部や関連会社の企業買収を行うMBOをスムーズに行う条件整備として、分散している株式を集約したり、少数株主から株式を取得する必要に迫られることは少なくありません。自己の企業買収に経営陣自身が参加する形態であるMBOにおいては買収主体となる経営陣が必ずしも必要十分な買収資金を調達できない場合がありますので、出資ファンドから出資を受けられるかどうかは重要なポイント...MBOの金融支援策は専門企業に相談するのが賢明MBOは企業の合併や買収の一形態です。買収にはおおまかに敵対的買収と友好的買収の2形態がありますが、このケースは事業体の経営陣が参加する友好的な企業買収です。