0;border:0}.wpp-excerpt{}.wpp-meta,.post-stats{display:block;font-size:.8em}.wpp-views{}.wpp-date{}.wpp-rating{}会計・財務の情報を分かりやすく解説します。会計知識TwitterFacebookはてブPocketLINE2015.10.19ビジネスマンにとって必須の知識と言われる会計知識。多くの人が会計に関する入門書を購入し一度は勉強したことがあると思います。なんとなくわかるんだけど、何かしっくりこないという感想をお持ちの方も多いと思います。そのため、財務諸表の読み方シリーズでは、会計の考え方について、分りやすく解説していくことを目的にしていきたいと思います。今回は、キャッシュ・フロー計算書の読み方について説明していきます。キャッシュ・フロー計算書の必要性キャッシュ・フロー計算書(C/S)は、一会計期間のキャッシュ(お金)のフロー(流れ)を表示する財務諸表です。貸借対照表を見れば、期首のキャッシュの額、期末のキャッシュの額は分かります。当期のキャッシュの流れ、すなわち、どのような活動でキャッシュが増減したかまでは開示できないという問題点があります。下記の例で確認してみましょう。貸借対照表から、キャッシュ(現金)が21,000円(71,000円-50,000円)増加していることがわかります。この21,000円をどのような活動で増やしたのかはわかりません。この「キャッシュをどのような活動によって増やしたか」という情報は、会社の経営状況を見る上でとても重要です。下記の2つのケースをみてみましょう。1本業の活動で21,000円キャッシュを増やした2借金をして21,000円キャッシュを増やしたこの場合、同じ21,000円でも実力があるのは1の方ということになります。このため、会社はキャッシュの増減理由を明らかにしなくてはいけないのです。損益計算書の当期純利益とキャッシュの増減額は一致しない貸借対照表からでは、キャッシュの増減理由はわかりません。「儲け=キャッシュの増加」と考えれば、損益計算書の当期純利益がキャッシュの増減額を表しても良さそうです。当期純利益とキャッシュの増減額は一致しません。先ほどの具体例では当期純利益は6,000円ですが、キャッシュの増加は21,000円となっており、大きくズレています。このように、利益とキャッシュの増加額は一致しないことが一般的です。この理由には大きく3つあります。えば、「5,000円で掛け売上を行った」というケースを考えます。この場合の、仕訳及び財務諸表への影響は以下のようになります。ご覧のとおり、利益とキャッシュの増加額は一致していません。掛け売上というのは、「利益は計上するが、キャッシュはまだ増加しない」という取引だからです。そのため、売上債権がある場合には、利益とキャッシュは一致しないことになります。仕入債務がある場合(掛け仕入の場合)も同様です。掛け仕入は、「費用は計上するがキャッシュは減少しない」という取引だからです。利益とキャッシュがズレる典型例です。「5,000円の減価償却費を計上した」というケースを考えます。この場合も、利益の額とキャッシュの増減額はズレています。減価償却は損益計算書において費用が計上されますが、相手勘定は建物の減少になるためキャッシュは出ていかないからです。(このような費用を非現金支出項目といいます)そのため、減価償却を行うと、利益とキャッシュの金額はズレることになります。固定資産の購入や借入金など、損益計算書に計上されない取引キャッシュを払って土地を購入した場合には、キャッシュは減少しますが、損益計算書には費用はあがりません。借入金を行った場合には、キャッシュは増加しますが、収益はあがりません。このように、損益計算書に計上されない取引を行った場合には、利益の増減額とキャッシュの増減額はズレることになります。これらの3つの理由から、当期純利益とキャッシュの増減額はズレてしまうのです。キャッシュ・フロー計算書は財務3表の1つ上述のとおり、貸借対照表と損益計算書だけでは、重要な情報であるキャッシュの増減理由は判明しません。そのため、その部分を明らかにするキャッシュ・フロー計算書が必要になるのです。合わせて財務3表と呼ばれます。キャッシュ・フロー計算書の3つの区分では、実際にキャッシュ・フロー計算書をみてみましょう。CFはキャッシュ・フローの略称これがキャッシュ・フロー計算書ですが、まずは色が塗られている部分に注目して見て下さい。その部分だけ取り出すと以下のようになります。このように簡略化してみると、キャッシュの21,000円の増加を3つの理由にわけて表示していることがわかると思います。このキャッシュ・フロー計算書から、「本業によりキャッシュを11,000円獲得したが、固定資産の購入で50,000円のキャッシュを支出し、借入金の増加で60,000円のキャッシュを獲得し、その結果、21,000円キャッシュが増加した」ということがわかるのです。繰り返しになりますが、キャッシュ・フロー計算書では、キャッシュの増減理由を大きく3つに分類します。『財務活動によるキャッシュ・フロー』の3つの区分に分けて表示していくことになります。このように3つに分類することで、本業でどれだけキャッシュを獲得したか、将来の利益のためにどれだけ投資活動のキャッシュを投下したか、本業と投資活動を維持するための財務活動によりどの程度のキャッシュを調達したかを開示することができるようになるのです。具体的に、各区分に計上される主なものを説明します。営業活動によるキャッシュ・フローは、本業から得られたキャッシュの増減額ですが、その本業をさらに以下の4つに区分します。このように分類することで、本業のどのような活動からどれくらいキャッシュが増減しているかが明確になるのです。投資活動によるキャッシュ・フローの区分には、事業を拡大するためにどの程度の資金を投下したのか、余剰資金をどのように運用しているのかに関するキャッシュ・フローを表示します。具体的には、以下のような項目が表示されます。有形固定資産の売買、貸付金の取引、有価証券の売買は、キャッシュ・フローの増減は伴いますが、基本的には利益に影響は与えません(売買損益や減価償却は除く)。キャッシュの増減を伴うため、キャッシュ・フロー計算書では、投資活動によるキャッシュ・フローという区分に計上することで、表示する必要が生じるのです。上記具体例では、土地を50,000円で購入しているため、固定資産の購入による支出が△50,000円計上されることになります。財務活動によるキャッシュ・フローの区分には、事業を維持する資金や、投資活動の資金を確保するために、どれだけの資金を調達したり、返済しているのかに関するキャッシュ・フローを表示します。具体的には、以下のような項目が表示されます。借入金に関する取引、増資による取引、配当金の支払いは、キャッシュ・フローの増減は伴いますが、基本的には利益に影響は与えません。キャッシュの増減を伴うため、キャッシュ・フロー計算書では、財務活動によるキャッシュ・フローという区分に計上することで、表示する必要が生じるのです。上記具体例では、新規で借入れを60,000円行っているため、借入れによる収入が60,000円計上されることになります。3.キャッシュ・フロー計算書の読み方(状況による会社のステージ分析)キャッシュ・フロー計算書は、各区分のキャッシュ・フローの状況により以下の8つのパターンがあります。以下の組み合わせからどのような経営状況が読み取れるのかを見ていきましょう。ケース1~ケース4の方が、ケース5~ケース8よりも基本的には望ましいと言えます。本業の営業活動からのキャッシュ・フローがプラスであるというということは、企業が永続的に活動をしていくことで最も重要なことだからです。その上で、各ケースの特徴を簡単に説明していきます。ケース1は成長企業である場合が多いと言えます。本業からキャッシュを稼ぎ、投資活動に資金を投下し、一部足りない部分を財務活動により調達していると言えます。成長している企業は、設備の新規投資などを積極的に行うため、その投資資金を賄うための借入金も増加する傾向が強いので、ケース1になることが多いのです。ケース2は、成熟企業や優良企業である場合が多いと言えます。本業からキャシュを稼ぎ、投資活動に資金を投下し、さらには余剰資金で借入金も返済できているためです。ケース5~ケース8は、営業CFがマイナスであるため、基本的には望ましい状態ではありません。ベンチャー企業で急成長している場合には問題がないと言うこともできます。アマゾンの様に、営業CFがマイナスでも、どんどん投資をすることで、まずは企業規模の拡大を優先し、不足分の資金は増資などの財務活動で賄うという成長パターンもあるからです。そのような場合にはケース6のようなキャッシュ・フローの状況になるのです。再建過程の会社ではケース7やケース8のようになります。特化して競争力を高めるために、本社ビルや他の事業を売却することで資金を確保する」というケースが該当します。この場合には、本社ビルの売却収入があるため、投資活動によるキャッシュ・フローが増加します。このような場合は、現在は営業CFがマイナスでも、将来的には再建し、営業キャッシュ・フローが改善に向かうような場合もあるのです。一概に8パターンの組み合わせだけで、業績の良し悪しを説明できるものでもないですが、基本的には、本業からのキャッシュ・フローがプラスであるパターン1~パターン4が望ましいと言えるのです。貸借対照表や損益計算書は形式は1つしかありませんが、キャッシュ・フロー計算書は2つの形式(直接法と間接法)があります。両者を並べて比較してみます。先ほど示した、キャッシュ・フロー計算書は左の直接法です。対して、右が間接法です。ひと目でわかると思いますが、直接法と間接法は非常に似ています。両者の違いは、小計の上の部分のみです。それ以外は全く同じになります。キャッシュ・フローの3つの区分の営業CF、投資CF、財務CFはどちらも同じになります。(色が塗られている部分です)以下では、具体的に両者の違いを説明します。上述したとおり、直接法では本業から得られたキャッシュの増減額を以下の4つに区分します。商品を売ることで95,000円キャッシュを獲得し、商品の購入で50,000円、人件費で20,000円、それ以外の活動で10,000キャッシュを支払ったということが明確になっています。このように、活動の中身を明らかにするのが直接法です。対して、間接法は損益計算書とキャッシュ・フロー計算書のつながりを重要視した作成方法です。具体的には、損益計算書の利益とキャッシュ・フロー計算書のキャッシュの増減額のズレに注目します。構造を確認した方がわかりやすいので、下記の図で確認します。その下に利益とキャッシュ・フローがズレてしまっている原因を記載します。上記の図の破線で囲まれた部分が、ズレの原因です。このように利益とキャッシュのズレを明確にするのが間接法によるキャッシュ・フロー計算書の特徴です。実務で一般的なのは間接法によるキャッシュ・フロー計算書このように、キャッシュ・フロー計算書は2つの作成方法が認められています。日本の実務において一般的なのは間接法です。具体的には、99%が間接法により作成をしており、直接法で作成している企業は1%程度しかありません。(2014年3月期決算会社2,420社の内、直接法は32社、残りはすべて間接法)これは、間接法で作成する方が実務的な負担が軽いというのが一番の理由です。ここまででキャッシュ・フロー計算書の基礎的な読み方については説明できました。これでキャッシュ・フロー計算書はある程度読めるようになったはずです。間接法の理解を深めたいという方向けに、間接法の仕組みをもう少し深く掘り下げてみます。キャッシュ・フロー計算書を理解したいという方はあと一息頑張りましょう。4.間接法の仕組み税引前当期純利益と営業CFがズレる理由はなんでしょうか。ズレる理由は様々あるのですが、代表的なものを2つ紹介します。△5,000」という項目があったのでその部分を説明します。以下のケースを考えます。「5,000円で掛売上を行った」この場合の、仕訳及び財務諸表への影響は以下のようになります。上記の財務諸表を「利益とキャッシュのズレ」に注目してみて下さい。すると、「利益は5,000円計上されているが、キャッシュは増加していない」ということがわかると思います。利益とキャッシュがズレているのです。この理由はなんでしょうか?それは、「掛売上」をしたからです。仮に、掛け売上ではなく現金売上をしていれば、現金の増加額と利益の額は一致します。そのため、まさしく「掛けで売ったこと」、つまり、「売掛金」がズレの原因なのです。売掛金がある場合には、その分だけキャッシュの増加がなかったことになるので、上記のようにキャッシュ・フロー計算書上、マイナスの調整をすることになるのです。これが△5,000円の意味です。ここで、1つ結論を確認しておきましょう。キャッシュの増加額となります。上記のケースの続きを考えます。「翌期に売掛金5,000円を回収した場合」です。この場合、仕訳及び財務諸表への影響は以下のようになります。回収したので、売掛金が減少していますね。先ほどと同じように利益とキャッシュのズレで考えてみましょう。「利益は計上されていないが、キャッシュは5,000円増加している」ことになります。利益とキャッシュの増加額はズレています。この原因も「売掛金」です。「売掛金の回収」は利益は計上されませんが、キャッシュは増加するので、売掛金が減る分だけ、利益とキャッシュの額はズレるのです。キャッシュ・フロー計算書は以下のようになります。ここで、売掛金が減少する場合の結論を確認します。上記の1及び2をまとめると以下のようになります。これらは「買掛金」と「仕入」という費用とでも成り立ちます。商品を掛けで購入した場合、費用が発生する(つまり利益は減少する)が、キャッシュは減少しません。買掛金の分だけ利益とキャッシュがズレることになります。キャッシュの減少額また、その掛け代金を払った場合には、費用が発生しない(つまり利益は減少しない)が、キャッシュは減少します。キャッシュの減少額まとめると以下のようになります。これが売上債権の増減・仕入債務の増減による、利益とキャッシュのズレの調整です。仮に減価償却がある場合には、間接法において減価償却費を調整します。減価償却費5,000計上した場合には以下のようになります。この場合、当期純利益は△5,000円ですが、キャッシュの増減額はゼロになりズレています。これをもとに間接法のキャッシュ・フロー計算書を作成してみましょう。最後は、間接法の仕組みまで説明しましたが、この部分は非常に難しい内容です。そのため、まずは、キャッシュ・フロー計算書の3つの区分及びそのプラス・マイナスによる8つのケースの分析の部分を理解してもらえればと思います。最新情報をお届けします。M&Aの基礎を徹底解説!」M&Aは、Mergers&Acquisitionsの略で、直訳すると「合併と買収」です。様々な社会的課題に対して活動している団体。(でんさい)はその利便性から近年中小企業を中心に急速に広がっています。いう論点が簿記2級の試験範囲に新たに加わりました。この言葉は皆さんは何度も目にしていると思います。ふるさと納税をすると、色々な品物がもらえるらしいということはかなり認知されているのではないでしょうか。金額が高いなと感じている方も多いと思います。年末調整が行われ、年明けの給料から、所得税が追加でとられるのか、還付されるのかが気になることもあると思います。相続税を徹底解説!相続税・・・多くの方に関わる税金であるので、気にはなっているけどよくわからないという方も少ないと思います。そこで、今回は相続税の基本的な内容についてQ&A形式で解説していきます。基礎編2015.10.062015.10.16これからノートPCを買う人に読んで欲しい。煩雑すぎる!Officeの知識整理と選び方2015.12.01【Excelラボ】日付を手打ちする人は、年末年始に必ずミスる。その時のトラブルシュート。基礎編2015.10.062015.10.16これからノートPCを買う人に読んで欲しい。煩雑すぎる!Officeの知識整理と選び方2015.12.01【Excelラボ】日付を手打ちする人は、年末年始に必ずミスる。その時のトラブルシュート。2015.11.172015.11.19。