分かることは、今後、大和小田はハウスの力を入れる物流施設建設、マンション建て替えの実行部隊として、大量の受注が期待できるということである。前稿でも書いたように、同社は現在大量の受注残を抱え、今期に入っての受注も予定を上回る好調ぶりである。なれば、今後の売り上げ急増、利益急増は、ほぼ確実であろう。予想1株利益は四季報予想をもとにした実質値で今期58.1円、来期63.6円。前稿で指摘したように、今期業績はさらに増額になる可能性も十分あろう。建設株は軒並み高PERに買われており、このままでも同社のPERは割安だ。これに群を抜く成長力を加味すれば、時価の超割安は明らかだろう。【相場見通し】すわついに日本でもエボラ患者発生かという激震に見舞われた(27日夕方)と思っていたら、次にはもっとすごいグッドニュースが(株主限定だが)。朝日ラバー(推)が、以下のIR(抜粋)を出したのだ(27日20時頃らしい=掲示板情報)。「ヒトSTR-解析チップ」の量産を開始しました~マイクロ流体デバイス事業を推進していきます~当社は、2014年4月からスタートした「第11次三ヵ年中期計画(V-1計画)」で事業領域を自動車、医療、ライフサイエンスとしており、DNA解析用チップなどのマイクロ流体デバイスをライフサイエンス事業の中核と位置づけ、2017年3月期には売上高12.5億円を計画しています。前にも書いたかもしれないが、12.5億円という額は今期予想売上高57億円の22%に達する額である。「このたびの「ヒトSTR-解析チップ」を皮切りに、DNAなどの様々な解析に応用できるよう製品開発を進めています。」というのだから、やはりこれはとんでもない材料であり、相場は、新たなステージに入ったとみるべきだろう。大証(夜間)の値動きから見て、小型株相場になりそうだ。ここ動きのいいアルゴグラフィックス(9月下旬WEB銘柄)、日東工器(同)、また大幅に調整したクリーク&リバー(推)、横田製作所(推)あたりに特に注目。SBS、NIDも割安。推奨度=☆☆☆ここ建設会社の業績上方修正等が相次ぐ。10.21日、大林組が今期の予想経常利益を140億円から222億円に大上方修正した。大成建設も24日、同じく大幅な上方修正を発表。中堅建設でも鉄建建設(9月中間期のみ、23日)、東急建設(24日)等、続々上方修正を発表している。そこで私が注目するのが大和小田急建設だ。4-6月期の経常利益は10.82億円(前年同期は▲6.33億円)だったが、会社は9月中間期の予想経常利益0を変更していない(通期16.0億円も)。注=四季報は通期予想については会社発表の予想も掲載しているが中間期については会社発表の数字を掲載していないので、この辺のことは分からない。よって決算短信なり会社情報で確かめるしかない。実はこの辺のことを明確に知っている人はあまりいないと思われる。四季報は前号→今号で以下のように予想経常利益を増額している。実際の数字がどうなるか(9月中間期)であるが、会社発表の数字を大幅に上回るのは、ほぼ確実だろう。現在、建設会社の上方修正が続いているのには理由がある。これまでは人手不足・労務費の上昇、資材高などのため繁忙のわりに利益が出なかったのだが、資材高はともかく人手不足・労務費の上昇に対しては対応が着々進んで利益率が改善して来たわけである。した環境下、豊富な受注残を抱え(1Q末時点で前年同期比+43.2%)かつ今期受注も前期比7%増計画に対し1Q実績は+8.4%となっていることから、利益率も改善傾向にある。よって決算(11.06日発表予定)は期待を裏切らない可能性が高いとみる。ここまでにしておくこととしよう。100株単位でもあり、分けて買う、大幅に価格差をつけた値段で指値をする等の工夫をして買うようにしたい。前日のNYダウが153ドル(0.92%)の大幅安だったにも関わらず、日経平均は57円(0.37%)の小幅安にとどまり、またJQは小幅高と、日本株の意外な強さを見せた1日だった。大証(夜間)もほぼ同率の上げとなっている。読み通り、環境好転、やや強気で行ってよさそうだ。そこで、以下4-6月期、あるいは6月中間期業績等が前年同期比大増益で会社計画を大きく上回っていると思われ、4-9月期決算、あるいは1-9月期決算等でいい数字が出ることがかなりの確率で期待でき、あわよくば通期業績の上方修正もありうる有望企業を、以下に紹介しよう。これまでに言及済みのものが多いが、新たなものも加えてある。(決算発表は11.4日)4-6月期は前年同期比、経常29.2%増益だった。4-9月期は11.3%増益見込みで、上方修正の可能性大。(10.31日)4-6月期は前年同期比、経常25.4%増益だった。4-9月期は5.6%増益見込みで、上方修正の可能性大。(11.06日)4-6月期の経常利益は10.82億円(前年同期は▲6.33億円)。4-9月期、会社は経常利益0を見込む(四季報は12.0億円)が上方修正必至。(11.11日)10-6月期の経常利益は2.31億円(前年同期は0.49億円)で会社の通期予想2.45億円に迫る。9月本決算は会社予想を上回るのは、ほぼ確実だろう。本決算なのであわせて2015年9月期の予想も発表される。薬剤入り防虫網が先般のデング熱騒動で注目されていることでもあり、大幅な増益予想が出る可能性もそれなりにあろう。(11.14日)1-6月期の経常利益は13.73億円で前年同期の5.34億円を大きく上回る。通期(1-12月期)の予想経常利益は44.0億円(前年同期は38.01億円)だが、通期業績の上方修正をする可能性がある。訂正=決算発表日、間違えていたのでお詫びして訂正済み1-6月期、経常利益は期初予想の7.06億円を大きく上回る9.05億円だった。かかわらず通期予想は15.13億円を据え置いている。1-9月期決算発表時に通期業績の上方修正をする可能性大とみる。一変、大幅な調整を経た後だけに、逆にここからは比較的安心して取り組めるかもしれない。10月は7立会日あるわけだが、ここから再び激震に襲われる懸念はかなり小さいだろう。11月からは、相場的には新年度(と私は近年位置づけている)だ。ここからは、新年度を見据え、戦略、ポートフォリオの再構築等を、じっくり考えていくときだろう。22日の相場は20日同様、全面高だった。東証1部に比べ、2部、JQの値上がり率は小さく、値下がり銘柄もそれなりにあったが、当道場銘柄は、おおむね堅調だった。朝日ラバー(推)が久々のストップ高で2000円大台を回復した。私が2000円はPER的にも最低ラインだとしたのをあざ笑うかのように、1401円(10.17日)まで突っ込んだが、結局は2000円を回復した。信用規制の緩和もあって、値動きがこのように、これまでの常識が通じないくらい激しくなっているということだろう。噴いたところは幾分なりと売るようお勧めしてきたわけだが、そういう戦法を実践する私は、21日時点でピーク時の5割強保有していたが、22日に2000株売り、ピーク時の5割弱にした。どこまで戻すのか、新高値はあるのかは、現時点では何とも言えない。大きく上げたら一部は売るということで行くのがいいだろう。PTSでは2298△118。クリーク&リバー(9月下旬WEB銘柄)は871円まであったものの前日比マイナスに転じ結局818△3で終えた。出来高も回復しており、このプラスで引けた強さを評価したい。880円の年初来高値を更新しそうだ。880円を付けた日の出来高は248万株強、22日の出来高は125万株強だ。出来高的にまだ余裕がある=早晩、248万株強を上回る出来高で新高値というのが、期待も込めた私の読みだ。(そうはならない可能性も2~3割程度はあろう)新規買いも可とした日東工器(9月下旬WEB銘柄)、アルゴグラフィックス(同)、共立印刷もそろってあげた。アルゴは出来高が少ないのは気になるが、1999円の年初来高値にあと40円(ザラ場高値では29円)にまで迫った。主要顧客は自動車メーカー(本田、富士重工等)であり、ここ再び円安になって来たのも追い風。NID、協立電機は超薄商いだが、出遅れは歴然、ワンテンポ遅れで大きく戻しそうなので、安いところは拾っていいだろう。当道場銘柄ではないが、好決算を発表した光陽社がPTSで127△18で値上がり率1位。1、2年前?50円台くらいのときと記憶するが取り上げたことがある。セーラー(9月下旬WEB銘柄)、昭和HDの超低位2銘柄も、早晩いいところがあろう。その他銘柄も、それなりに戻すとみるが、省略。日経平均急落でも当道場銘柄はC&Rはじめ踏ん張る株日記21日の相場は、前日の上げ過ぎの反動か日経平均で307円安と前日上げ分の5割超の急落となった。2部、JQの下げは相対的に小さかった。おあつらえ向きの展開になることが期待できる。」と書いたが、実際当道場銘柄には大幅高するものも多く、トータルではプラスとなった読者が多いだろう。クリーク&リバー(9月下旬WEB銘柄)は815△67と引け新値となり、年初来高値の880円が射程に入ってきた。アルゴグラフィックス(9月下旬WEB銘柄)も1947△26で9.30日につけた1999円の年初来高値に高く接近してきた。朝日ラバー(推)、横田製作所(推)、サイネックス(推)も激しい値動きの末、終値でも値上がりして終えた。2分割の権利落ちだったNフィールド(推)も権利落ち妥当値を上回る2020△79まであって終値は1941△21。ポバール(9月下旬WEB銘柄)は1306▼54と続落となった。前日の寄り付きで付けた1290円が、その後の安値となっており(私は1290円で少しナンピン買いした)、これが底値になったのかもしれない。いずれにせよ、ここからは戻り基調になるとみる。大証(夜間)も190円近い値上がりとなっている。これまでの下げは何だったのかと言いたくなるが、いずれにせよ、22日の日本株は大幅反発が期待できよう。引き続き、出遅れの好業績期待銘柄を狙いたい。大きく吹き上げたところでは、一部は売っておきたい。前稿で挙げた銘柄のほか、協立電機、セーラー(9月下旬WEB銘柄)にも期待。週末か来週早々には、新しい銘柄を紹介できると思うので、資金も確保しておかれたい。好決算が予想される銘柄の先回り買い株日記21日の相場は、先週末のアメリカ株が急速に戻し、為替も対ドルで円安となったことで、579円(3.98%)の急騰となった。値下がり銘柄数はわずか21という暴騰・全面高だった。日経平均、TOPIXの上昇率がともに約2%だったのに対し、2部、JQが1%台前半にとどまったことで分かるように、こうした全面高相場の常として主力株中心の上げだった。大証(夜間)とも小幅安となっている。おあつらえ向きの展開になることが期待できる。相変わらず、1日の中で激しい値動きをする銘柄が多い。横田製作(推)は高値1930円に対し安値は1603円、鉱研工業も高値870円に対し安値は753円である。サイネックス(推)、朝日ラバー(推)もかなりの値幅で動いた。堅実に行きたいなら、こうした銘柄は、吹き上げたところでは一部を売っておくのがいいだろう。ここからは、好決算がほぼ確実に期待できるものを先回り買いするのが一つの方法だろう。日東工器(9月下旬WEB銘柄)、アルゴグラフィックス(9月下旬WEB銘柄)などである。共立印刷(6月下旬WEB銘柄)も時価は予想利回りが4.3%(12円配当として)なので、280円以下なら、堅実な投資対象だろう。