ろいどタカラレーベン・インフラ投資法人は安定した高配当が魅力的!利回り5〜6%です!ツイートシェアはてブLINEPocketろいどどうも、ろいど(@Roido_1995)です!今回はインフラファンドの「タカラレーベン・インフラ投資法人」についての銘柄紹介です。インフラファンドとはタカラレーベン・インフラ投資法人IRよりインフラファンドとはインフラとなる設備を投資対象とするファンドのことです。J-REITのような性質をもちます。投資家がファンドを通して出資を行い、ファンドは投資家から集めた資金や借入金を利用元手にして太陽光発電に投資し利益を分配するファンドがあります。REITは収益の90%を還元することで法人税を払う必要がなくなるため高い収益還元力を持ちます。国内では6つのインフラファンドがありますが今回は僕も保有する利回り5〜6%のタカラレーベンインフラ投資法人についてご紹介していきます。賠償責任保険を付すこと外部委託により、適切なメンテナンスを実施していること安定収益を得られる太陽光発電ファンドタカラレーベンインフラ投資法人は安定したキャッシュフローを目指しており、その為に収益を安定するビジネスモデルを確立しています。1.収益は売電収入ではなく最低保証賃料である収益が安定する安定する一番の理由はコレです。組み合わせた形態となっています。これがどうゆうことかというと、天候に左右されず賃料を受け取れるので安定した収益を期待することができます。これは太陽光発電で得た電力を売る際に日本の固定価格買取制度(FIT)が影響しています。20年間、電力を一定額で買い取るという制度です。タカラレーベンインフラ投資法人IRより実際にPLをのぞいてみると収益の大半は最低保証賃料からの収益となっています。最低保証料に加えて、日射量に合わせた売電収入を期待することができます。2.日々のメンテナンス、補修は賃借人負担である日々の補修、メンテナンスは賃借人が負担し、第3の業者に依頼することを約束しています。これによりインフラ投資法人は維持、修理にかかる経費を少なくすることができます。3.2%75%を関東が占めています。約9割が東日本で占められていますね。タカラレーベン・インフラ投資法人IRより増配は毎期、4-10%ほど増配されています。太陽光発電は売電価格が固定されている分、利益は伸びにくい傾向があります。その中で利益からの分配金をしっかりと増やせていけている点は高評価です。分配金は利益からの分配金と利益超過分からの分配金があります。分配金が何かというと、「資本の払い戻し」です。いずれもキャッシュアウトを伴わない費用です。タカラレーベンインフラ投資法人の特徴としては、多くの発電所が比較的地価の安い場所にあるため、償却資産がほかのJ-REITより高くなっているようです。資産全体に占める償却資産の割合が一般的な不動産投資法人(いわゆるJ-REIT)に比べて相対的に高くなることが想定され、結果として高い減価償却費を計上することが見込まれます。タカラレーベン・インフラ投資法人IRより他のインフラファンドやREITを購入する際は分配金のウェイトが利益からの分配金か利益超過分の分配金かどちらが多く占めているのかをチェックしておく必要がありますね。インフラファンドの大きなリスク要因は金利上昇リスクタカラレーベン・インフラ投資法人IRより天災リスクや固定価格買取制度の変更がリスクとなりますが、一番の天敵は金利上昇です。参考:https://diamond.jp/articles/-/168429インフラファンドの賃料は固定されている分、金利が上がったらその分利払いが増え利益が減ります。インフラファンドの借入金は変動金利なのか、固定金利なのか把握しておく必要があります。タカラレーベンは金利は大半が変動金利で借入金を調達しています。政策金利が上昇すると共にタカラレーベンインフラ投資法人の払う利息も増えます。新規借入金に関しては2019年から金利スワップを導入しており実質的に固定金利となるようなヘッジをしています。なるか不透明なところがあり、高配当化しているところもあります。一部の発電所では2033年に固定価格買取の義務が終わります。このリスクを踏まえて投資を控えるか、売却するかどうかを考えて投資をしていくといいでしょう。米国株式とリスク要因が異なるのでリスク分散になる現在も5〜6%の利回りがありますが6%を再度越える際には是非買い増ししたい銘柄です。不景気になろうが、株式市場が暴落しようが売電収入を軸とした保証賃料は株式と別の強みがあります。ウェイトが大きくなりすぎないようサブ的な立ち位置でポートフォリオに組み込んで行きたいと思います。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。公開!RECOMMENDこちらの記事も人気です。配当金生活2020.1.5増配率11.7%はあの銘柄!米国の食品株9銘柄の増配率、配当性向まとめ配当収入2019.5.31米国高配当ETF【HDV】は長期投資向けか?配当、利回り、構成銘柄を踏ま...銘柄分析2019.6.26株価急落!アッヴィ【ABBV】がアラガン【AGN】を約630億ドルで買収。利率見直し方式どっちがいいの?【特徴、メリット、デメリ...20代のライフスタイル2020.1.8すべてのiPhone、iPadユーザーへ。あなただけのオシャレBSをサクッと...20代のライフスタイル2020.1.720代、社会人2年目。(8)アーカイブ2020年1月2019年12月2019年11月2019年10月2019年9月2019年8月2019年7月2019年6月2019年5月2019年4月2019年3月2019年2月2019年1月2018年12月2018年11月プロフィールニックネーム:ろいど20代の同世代に向けてお金の増やし方、守り方を発信しています!2018卒のサラリーマン。適当人だったが繰り返しの生活の中で自分の人生とは何か、を思い人生を考え始める。入社から1年、お金についての勉強を行なったのち米国株投資を開始。好きなことはフードを被りながら布団にもぐって寝ること。