手形取引の減少に伴い、資金ショートを避けるための資金調達手段の1つとして「ファクタリング」が注目されています。具体的な仕組みやそのメリットデメリット、仕訳や会計処理の方法についてはまだあまり知られていないのが現状ではないでしょうか。そこで今回は、資金調達の手段の1つ「ファクタリングの仕組みとメリット・デメリット、仕訳や会計処理の方法」について解説します。今回の記事を読めば、ファクタリングの詳しい仕組みやその活用方法、デメリットや使う際の注意点についてよく理解できるようになります。全ての経営者に役に立つ記事と思いますので、ぜひお読みください。Moneyファクタリングとは何でしょうか?まずはファクタリングの基本から解説していきます。事業資金を提供することです。一般的な企業間取引においては、商品やサービスを提供した日や請求日と取引先から実際にお金が入ってくる入金日に数ヶ月のズレがあります。通常売掛金の資金化は難しいため流動性が低い状態にあります。このズレは取引先の支払いサイトによって発生するのですが、売上のためにかかった仕入コストや経費はいったん売掛債権保有企業が負担しなければならないため、このズレが長ければ長いほど企業にとって資金繰りが厳しくなる訳です。そんな資金繰りの問題を解決するために、ファクタリング会社が売掛金を買取った上で売掛債権保有企業に先に相当額を支払い、当該企業に変わって売掛先企業への売掛金の管理回収をするのがファクタリングです。このスキームにより、売掛金が流動化し売掛債権保有企業の資金繰りが改善することになります。ファクリングの歴史ファクタリングは20世紀初めにアメリカで開発された手法です。以来、アメリカでは中小企業の基本的な資金調達方法の1つとして日常的に実行されています。一方で日本でも誕生してから50年ほどの歴史はありますが、中小企業の基本的な資金調達方法としてはそれほど普及していません。言うと、日本ではファクタリングの代わりに「手形取引」が普及してきたからです。近年、この手形取引がインターネットバンキングの普及等に伴いどんどん減少していっています。このため、日本の中小企業にとっては手形取引という売掛債権の流動化の手段がなくなってしまいファクタリングが注目されるようになってきているのです。Depoloファクタリングは、以下のような流れと仕組みで実施されます。ここではファクタリングの基本的な流れや仕組みである「3社間契約」と「2社間契約」について説明します。ファクリングの流れファクタリングは通常以下のような流れで行われます。ファクタリング会社間で売掛金金額を確認し、ファクタリング契約を締結するファクタリング会社から売掛金保有企業に売掛金が早期に支払われる売掛先企業からファクタリング会社に売掛金が支払期日通りに支払われるファクタリングの流れ(2社間契約)商品やサービスを提供して売掛金が発生する売掛金保有企業とファクタリング会社間で売掛金金額を確認し、ファクタリング契約を締結するファクタリング会社から売掛金保有企業に売掛金が早期に支払われる売掛先企業から売掛金保有企業に売掛金が支払期日通りに支払われる売掛金保有企業からファクタリング会社に手数料が支払われるファクタリングの仕組みファクタリングの仕組みを図示すると下の図のようになります。図中の番号は上の流れの番号と対応しています。ファクタリングの仕組み(3社間契約)※3についてはファクタリング会社が手数料を引いて支払います。これを掛け目と言い、一般的には売掛金の75%~95%前後です。差し引き5%~25%程度がファクタリング会社の利益になります。ファクタリングの仕組み(2社間契約)※5についてはファクタリング会社に手数料を支払います。Moneyここではファクタリングのメリット・デメリットについて解説します。ファクタリングのメリットファクタリングのメリットは大きく以下の3点があります。1キャッシュフローの改善ファクタリングにより売掛金が期日より早期に資金化できるため、キャッシュフローの改善が図れます。ファクタリングのスキームにより、売掛金保有企業は自社の資金繰りの状況に応じて売掛金を売却し、早期に代金を受け取ることができるようになります。支払い期日までは現金化できない売掛金を、支払い期日前に現金化できキャッシュフローが改善します。利益が出ていてもキャッシュフローが回らなければ企業活動は続けられません。中小企業においてキャッシュフローの改善は大きなメリットと言えるでしょう。2バランスシートの改善ファクタリングにより企業は売掛債権のオフバランス化を達成、バランスシートをスリムにすることができます。ファクタリングのスキームでは、償還請求権が無い形で売掛金等の債権譲渡を行います。そのため、バランスシート(貸借対照表)で負債にならず、バランスシートをスリムにすることができます。ファクタリングにより企業は売掛債権の回収リスクをヘッジできるメリットがあります。ファクタリングは売掛金を完全にファクタリング会社が買い取ります。そのため、万一売掛先企業が倒産や支払い不能になったとしても、ファクタリング会社から譲渡代金の返還を求められるようなことはありません。ファクタリングのデメリットファクタリングのデメリットは大きく以下の3点あります。1手数料がかかるファクタリングにより、企業はファクタリング会社の利益となる手数料(掛け目)が必要になります。この手数料は一般的には売掛金の75%~95%前後です。この数値は売掛先企業の与信状態によって異なります。ファクタリング企業に売掛金を売却することについて、売掛先企業の承諾が必要になるケースがあります。これは売掛債権保有企業にとっては、売掛先企業から「資金繰りが厳しい」と思われる可能性があるのと、また、承諾のための手続きや交渉に時間がかかるデメリットがあります。3債権譲渡登記が必要になる場合がある売掛債権保有企業と売掛先企業との取引内容によっては、売掛債権を譲渡するにあたり債権譲渡登記が必要になる場合があります(債権譲渡特例法に基づく債務者対抗要件のため)。この債権譲渡登記は後日の抹消と合わせて10万円程度のコストが別途かかってきます。Moneyここまで解説してきたファクタリングですが、全ての企業に必要な訳ではありませんし、どちらかと言えば資金繰りに苦しんでいる中小企業に向いているスキームと言えます。売掛先との力関係から支払いサイトが長い資金繰りが悪化し仕入先への仕入コストや人件費などの経費が払えないメインバンクや取引先に知られず資金を入れたい(二者間取引のみ)ファクタリングは便利なスキームですが、無理に使わなければいけない方法ではありません。他の資金調達方法も同時に検討の上進めていきましょう。Contentファクタリングも万能な仕組みではありません。実際に使う場合は以下のような点に気をつけることが必要です。売掛先企業の与信状況によっては手数料が高くなる(掛け目が低くなる)取引先に知られる場合がある(三者間取引の場合)ファクタリング契約にかかる費用が会社によって異なるあわててファクタリングを利用して後で後悔することのないよう、きちんとコストやスキーム、メリット・デメリットを理解して活用しましょう。