知られずして忘れられたる相場師・鎌倉雄介が満を持して放つ株ブログ。自らの株式投資を相場師生命を賭して公開。(01/05)新年おめでとうございます。(01/10)鎌倉雄介:新年おめでとうございます。(01/05)k:MZD:新年おめでとうございます。ニイタカは再上方修正に進む可能性大とみる株日記ニイタカ(推)は引け後、2017年5月期の6-2月期決算を発表した。併せて今期業績予想の上方修正も発表した。ところが、掲示板へは決算発表後、コメントゼロ、PTSでは1956△1を付けた後、同値に200株の売り物が出た状態(買い物は1765円に100株)という惨状である。ここまで、反応薄・不人気の理由は、決算及び上方修正を知らないことを除くと、以下のようなことだろう。予想経常利益は9.50億円→10.70億円に増額された。四季報予想の11.00億円にはわずかながら届かなかった。それなりに期待されていたので、今回の数字は、予定線程度とみなされた。会社発表の10.7億円の意味するところを、理解できていない反応のわけだが、詳細は日曜に書くこととし、ここでは、ごく簡単にエッセンスのみ書いておこう。6-2月期で経常利益は9.03億円だった。これを踏まえて通期(6-5月期)の予想経常利益を10.70億円に増額したわけである。いうことは3-5月期の経常利益は1.67億円を見込むということになる。12-2月期は3.27億円だったが、12-2月期と3-5月期は例年はそう大きな違いはない。考えると、通期の経常利益は10.70億円程度にとどまる可能性は非常に小さく、12億円前後、もしくはそれ以上になるとみるのが妥当であろう。株日記30日の相場は、前日の配当権利落ちが堅調だった反動か、幅広く売られ、日経平均は0.8%、164円安だった。前日の日経平均の上げが15円、配当の権利落ち分が130円、計145円なので、ほぼ、この分が剥落しただけとも言える。最近の相場を見ていて、特に強く感じるのは、動きの悪い銘柄と動きの良い銘柄とがあるということである。石光商事のだらしない値動きを見ていて、つくづくそう思ったわけである。いつまでも悪い子で居続けるものでもなく、突如、変身したりするのが、株というものの特性でもあることは重々頭に入れておかねばならないが、長々悪い子であり続けることも多いので、その銘柄の特性を早めに見極め、「悪女の深情け」とか「腐れ縁」という言葉があるが、悪い子=値動きの悪い銘柄に拘泥し過ぎないよう気を付けようとは、自戒を込めての私の思いである。ここに挙げたからといって、ヨコレイやベルーナを見捨てたわけでないことは、明言しておかねばならない。大半の銘柄が下げる中、当道場銘柄は、高安まちまちで、総体としては健闘した。ニイタカ(推)は1947円まであって1940△34と連日の高値更新、アピックヤマダ(推)も641円まであって634△17とこちらも連日の高値更新となった。LITALICO(推)は1800円と高値更新したのだが終値は1757▼22。前日上げたので、この株としては当然下げる番だったということだろう。日東ベスト(推)も1126円にあった大量の売りをこなし反発した。徐々に超割安食品株として見直しが進んで行こう。終値の高値1181円を上回って終わるのを待とう。そこから1337円高値奪回の道が開ける。遠州トラックは高寄り後1359△300のストップ高まであったのだが、その後大きくダレ終値は1190△131。先ほど「動きの悪い銘柄」と「動きの良い銘柄」について書いたが、もう一つ「動きの軽い銘柄」というのもある。動きの軽い銘柄の例=遠州トラック、日東ベスト、ニイタカ、夢テクノロジーフジッコは2561▼71と大きく下げた。私は上がるとみて、朝方から少し買い、下げ幅を拡大したので、買い乗せて行ったら、さらに下げて終わるという、いやな展開になった。最近は、こういうことが多い。ダメな日はだめで、翌日はまた全く違う動きになることが多い。その意味では、下げた日の大きく突っ込んだところが仕込み場になることが多い。好材料山積で、この突っ込み場面は絶好の拾い場だろう。ニイタカは31日が決算(6-2月期)発表。6-8月期、6-11月期の数字からして、いい数字が出るはずだが、期待先行で、発表前に大きく買われ、好決算で売り込まれるという、過去何度もあった轍を踏まないよう、これ以上、数字について書くのは控えよう。31日、2100円前後とかになればともかく、そうでなければ、静かに決算発表を待とう。通期業績の上方修正がないだけで、好業績でも売り込むといった愚を犯さないよう、一般投資家に今から言っておこう。株日記29日の相場は、NYダウこそ大幅高となったが、為替が円高気味に高止まりしていることからか、業種別にみると、高安まちまちだった。日経平均こそ小幅高だったが、値下がり銘柄の方が値上がり銘柄数の1.6倍に達し、TOPIXはマイナスだった。空運が大幅安になったほか金融関連業がそろって下げたことが、TOPIX安につながった。マザーズは2.7%の大幅高、2部も高かったが、JQは小幅安だった。配当落ち分が日経平均で130円強あったので、実態としては、日経平均はもちろん、その他もそれなりに堅調だったとは言えるわけである。当道場銘柄は絶好調だった。値下がりした銘柄も、ほとんどは配当・優待分を考慮するとプラスかわずかなマイナスにとどまる。LITALICO(推)、アピックヤマダ(推)は、そろって急伸、昨年来高値を大きく更新した。(推)、ヨコレイ(推)、フジッコ、日東ベスト(推)の食品株は、ヨコレイ変わらず以外はそろって下げた。フジッコ=8円安だったが3月末分予想配当17円&優待、日東ベスト=9円安だったが3月末分予想配当15円で、どちらも差額分が実質プラス。ヨコレイは3月末分予想配当10円プラス優待が実質プラス。遠州トラックは、ストップ高後下げ続けているわけだが、29日は1059▼1。3月末分予想配当8円なので、実質7円のプラス。1000株以上株主に「クラウンマスクメロン2個」で、一説にこれが1個2万円というから2個で4万円、1000株株主なら40円分になる。売り損ねた私は証券会社3社で、1100株、800株、300株保有だったので、800株のところで200株買い増して1000株にし(300株のところは断念)、計メロン4個ゲット。肝心の株価だが、来期予想実質1株利益は100円強、アマゾン向けで物流センター受注も獲得となる可能性は十分あるだろうから、これも考慮すると、時価は超割安だろう。私は今後もタイミングを見て買い増す方針。勘違いしている方もいるようなので一言すると、推奨したわけではない。新四季報を読んでいてアマゾンがらみの材料をいち早く発見、853円平均で2200株買ったと書いただけである。LITALICO、ニイタカ、アピックヤマダ、フジッコについてだけ、今後の見通し、読みを書いておこう。LITALICOの場合、上げ下げを繰り返し、慎重に道を踏み固めて、ここまで来たという印象で、過熱感はあまりない。日証金の取り組みもずっと、ほぼ連日1倍弱といい感じできている。ユニークな業態・将来性からして、ここから上昇加速となる公算大とみる。2137.5円の上場来高値更新の可能性がかなり出て来たと考えるが、とりあえずは1850円~1900円台前半を想定、見ていくところだろう。ニイタカの場合、相場が若い。3.31日発表予定の決算期待で、一気に2015年4月につけた2100円奪回となる可能性もあろう。うまく対処していただきたいものである。アピックヤマダの場合、実は今後どうなるのか、自信を持って言うことができない。いう気もする一方、FOWLPの将来性を考えると、あっと驚くような株価になる可能性も否定できない。フジッコは2597円まで押して急速に戻し2632▼8だったわけだが、食品株が大きく上げている中で出遅れが目立つ。今日もスーパーをチェックしてきたのだが、カスピ海ヨーグルトの人気はじりじり高まっているのではないか。健康志向の高まりで、さらなる人気アップとなれば、3100円の昨年来高値挑戦もないではない。食品関連の出遅れとして正栄食品に遅ればせながら気付き、朝方買い注文を出したのだが、気配値を大きく上回って寄り付き不発。終値は2750△128でショック。こんなところまで買われるとなると、どう見ても、安過ぎなのが日東ベスト。上方修正も考えると、来期予想PERは11倍前後だろう。低PERが普通の卸売業で2部の正栄でさえ15倍程度になる。日東ベストが再度の急騰を演じるのではと、期待して見て行こう。株日記>アピックヤマダ(推)589△29、LITALICO(推)1719△17、ニイタカ(推)1808△18、日東ベスト(推)1132△16などである。ベルーナ、石光商事も上げた。不二製油(推)、フジッコ、ヨコレイ(推)のほか、ダイフク、ミネベアミツミなどの輸出関連は下げた。5銘柄は、そろって上げた。要するに、小型株は日経平均とは、逆相関か、そこまで行かなくても、ほぼ無相関であり、前日(日経平均277円安)、逆行高した小型株には本日(同217円高)値下がりするものが多かったということである。ニイタカ(推)は1870円まであって1846△38で、3.23日に付けた高値を大きく更新した。ここ、値がさの食品関係の企業の株価が大きく上げているわけだが、ニイタカも広義の食品関連であり、多くの食品株がPER20倍前後以上に買われている中、13倍程度のニイタカは、大幅高が期待できる。期待の決算発表は3.31日。不二製油、ヨコレイ、フジッコは、ここもたつき気味だったわけだが、そろって大きく上げた。不二製油は昨年来高値にあと2円に迫る2703円まであって2700△40、これは引け新値。3000円もなくはない感じになって来た。ヨコレイは、28日の日経朝刊でニチレイの好業績見通し(日経の観測記事)が伝えられたのが刺激材料になったのかもしれない。ニチレイは「営業益4割増」といっても、四季報予想の295億円を5億円上回るに過ぎない。ヨコレイ(9月決算)は四季報は会社予想の57億円に対し62億円予想だ。フジッコは、どうもカスピ海ヨーグルトの売れ行きが良い気がしてならない。ほとんどのスーパーに置かれるようになっているうえ、最近は脂肪0の製品も置かれている。明治ブルガリアヨーグルトなどは値下がり気味だが、カスピ海は値もちがいいのも強みだ。LITALICOは寄り天、安値引けとなってしまったが、上げ下げを繰り返しながら上げていくパターンからすれば、ここ珍しく3連騰したので、この下げは当然だろう。1700円大台を守ったことを評価。1800円挑戦は近いか。29日は配当権利落ち。29日は、このままなら、やや中小型株優位の展開か。注1=3.23日付けで推奨しているので、株価等は3.22日の数値にしてある。注2=PERは鎌倉雄介の予想に基づき算出。地味な会社で、2015年4月、1部昇格時にストップ高を交え急騰した時を除くと、相場らしい相場を出したことがなく、万年低PERに甘んじて来た.2017年初めくらいまでの株価低迷は2016年5月期決算が一転減益になることが嫌気されたと思われる。損出」という特殊要因のためで、これが消える17年5月期決算は、反動もあって大幅増益が見込まれる。経常利益は会社予想は9.7億円、四季報予想は11.0億円。私の予想は、後日詳述の予定である。いずれにせよ、2016年5月期の数字を特損を除いて考えれば、ここに来て、同社は順調に高成長軌道に乗りつつあることが読み取れる。この背景には、食中毒事件の多発、食品の安全への関心の高まりという時代の変化がある。【スーパーセーブ】ノロウィルスは近年猛威を振るい、また3.26日には広島県三原市の入浴施設でレジオネラ菌に40人が感染、1人死亡というニュースもあった。いう状況で、ニイタカの業務用洗剤の需要は大幅に増加しているわけである。中でも注目の製品が「スーパーセーブ」だ。これは、ウィルス除去率99.999%という強力アルコール製剤である。書かれた(or語られた)ものの一部である。>ノロウイルスは冬場の感染性胃腸炎の主原因で感染者も非常に多いのですが、感染症としては低い位置にあります。飲食が原因の食中毒が起こってしまうと、飲食店にとって大問題になります。ノロウイルスについてはたくさんの研究がなされ、検査精度が向上する一方、可能性のある原因すべてに対応することはできないので、現場対応可能レベルとのギャップが益々大きくなってきているのが現状です。そのなかで、「すかいらーく」としては、個人衛生の徹底と汚染を広げない対策として、「下痢やおう吐があれば出勤停止」「手洗い」「トイレ使用時の約束」「おう吐物の処理」「触れる場所の消毒」という「5大対策」を徹底しています。最後に、触れる場所の消毒については、一般的にはアルコールは効かないということになっていますが、外部の研究機関に依頼してデータをとった結果を基に、有効性を確認したニイタカ社様の「スーパーセーブNV」を使って、ドアノブや水道の蛇口、冷蔵庫の取手、トイレの便座や周辺を毎日消毒しています。ニイタカはこうした製品の好調のため、事業拡大に備え、茨城、滋賀県で倉庫を増設している。これらが完成する2018年5月期以降は一段と業績向上が期待できよう。日経平均は大幅安となったが、当道場銘柄は、値上がりするものが多かった。アピックヤマダ(推)589△29、LITALICO(推)1719△17、ニイタカ1808△18、日東ベスト(推)1132△16などである。ベルーナ、石光商事も上げた。不二製油(推)、フジッコ、ヨコレイ(推)のほか、ダイフク、ミネベアミツミなどの輸出関連は下げた。LITALICO、アピックヤマダは正念場か。ここで一段高出来るようなら、昨年来高値更新から一段高が見えてくる。石光も2.23日以来1ヵ月余続いていた380円台についに決別、390円台に終値で乗せた。418円の昨年来高値奪回も近いか。日東ベストは好業績さえ知れ渡れば1337円高値を上回るのも、そう難しくない。して名前を出した倉庫精練がTOBを発表、PTSで150△26と値上がり率1位。株日記3.26日になったわけだが、権利付き最終売買日は28日(火)、権利落ちは29日となる。今後は、この権利取り・権利落ち、そして3月期決算の業績予想修正が、注目点となる。当道場銘柄は、食品株やその関連株が多いので優待がある銘柄が結構ある。カンロ、不二製油(推)、ヨコレイ(推)、フジッコ、石光商事である。HD(推)、ベルーナ。分かり難い(少なくとも私には)説明で、よく分からないが、ともかく「拡充」と謳っている以上良くなったはずである。PTSでは売り物はなく、買い物は最高値では865円に100株ある(24日終値は844円)。先日の自社株買い発表後も全く上げておらず、今回の材料と併せて、877円高値更新から900円大台かわりが期待される。業績見通しを、再度チェックしてみた。日東ベスト=今期の予想経常利益は、会社=14.0憶円、四季報=16.0憶円のわけだが、3.13日の稿で詳しく書いたように、私は17.5億円を予想している。4-12月期で15.56億円に達しているわけだから、程度はともかく上方修正は確定的だ。会社予想の14.0億円というのは昨年10.26日に11.5億円から引き上げたもの。早ければ4月の半ばくらいまでには再上方修正発表の可能性もあろうから、多少は期待していて見ていよう。石光商事=今期の会社予想経常利益は、3.0億円だが、4-12月期で4.66億円となっている。1-3月期は前年は0.46億円だったが、それでもプラスである。4.66億円+0.46億円=5.12憶円。四季報予想は4.4億円。上回る可能性大とみるのが普通だろう。ニイタカ(推)=詳しくは後日に譲るが、進捗状況等からして、いずれ上方修正必至とみる。フジッコ、アピックヤマダ(推)、ヨコレイも、上方修正の可能性が大きいとみる。日経の25日朝刊18面に「中小型株に2度目の春」「成長に着目、割高でも買い」という記事が掲載されている。アリアケジャパンなどPER30倍~54倍の7銘柄が取り上げられている。この記事を書いた記者氏、株式投資の実戦経験があるのか疑問だし、掲載銘柄にも疑問だらけだ。ダイショーなどここ業績は伸び悩み、2017年3月期の予想経常利益5.1億円というのは2011年3月期の14億円から大きく減少しているのである。言えば、この7銘柄の昨年末比上昇率(昨年末と3.24日を比較)は掲載の表によると5.3%~42.4%だが、日東ベストの上昇率は46.5%で、1位銘柄を上回る。「割高でも買い」と、わざわざリスクを冒して割高株を買う意味はなかろう。割安株の代表、日東ベストの方が大きく上げていたのだから。不二製油やフジッコでも表の7銘柄と比べ上位に入線する。一知半解的知識や乏しい情報で「割高株」を勧めるかのような言説は慎んだ方がいいと忠告しておきたい。嫌味はこれくらいにして、私が言いたいのは、我らは割安な好業績銘柄を投資の中心に据えるという基本に忠実に行きたい、いわんや経済紙においては、さらにそうあるべきだろうということである。日東ベストは上記のことも加味して強気で行きたい。LITALICO(推)は1702△14と2日続伸、再び1700円台を回復して来た。上げては下げ下げては上げの繰り返しで尺取虫のような動きだが、着実に目的地に進んでいるのもまた尺取虫と同じだ。1770円の高値奪回から1800円台がわりを期待しよう。その先には2137.5円(上場来高値)がある。いう銘柄こそ「割高でも買い」である。(本当の意味では「割高」ではないのだが)アピックヤマダ(推)は567△5。全般大幅安の22日の逆行高、この後は反動安も懸念されるところだが、この2日間で計3円高と異常に強い。PTSでも上げた(通常、PTSで商いがあるのがおかしい銘柄)。