決算発表後の銘柄選び。決算発表後の銘柄選び。2019年5月16日に楽天証券の投資情報メディア「トウシル」で公開されたものです。!4泊5日でフィリピン永住権を手に入れる方法とは?/1月25日(土)ほか、特別セミナー開催2019年3月期の決算発表シーズンが終わりました。決算発表後の「株価乱高下」が相次いでいますが、筆者は注視していることがあります。やってきて、筆者が最もやりづらいと感じるのが「決算発表シーズン」です。それまで株価の上昇が続いていた銘柄が突然急落したり、逆に株価が低迷していた銘柄が一気に急上昇したりと、それまでの株価のトレンドが一瞬で変わってしまうことが多いためです。確かに、決算発表をきっかけとして保有株が急落するとなかなか厳しいものがあります。その一方で、買う機会を逸して保有できていなかった銘柄が株価急落になることも少なくありません。筆者が注目するのはどんな銘柄か?筆者は、売買のタイミングについては常に自分でルールを設定し、それを遵守しています。それにより大きな損失を回避しています。一例を挙げると、株価が25日移動平均線を超えている場合のみ「買い」および「保有する」、また25日移動平均線からのかい離率がプラス5%を超えている場合は「新規買いを控える」などのルールを設けています。筆者が主な投資対象としているのは、増収増益が続くいわゆる「成長株」です。新たな成長株を見つけても、すでに大きく買われていて、移動平均線からのかい離率がプラス5%を大きく超えている場合があります。何らかの理由で突然株価が大きく上昇してしまった結果、買いの機会を逸することもあります。そのような「買いたかったけど買えなかった株」の株価が決算発表をきっかけとして大きく下落したなら、筆者のルール上において買う可能性が高まるのです。業績予想はどうなっているか?今時期の3月決算銘柄であれば、当期(2019年3月期)の業績と、来期(2020年3月期)の業績予想をチェックします。当期の業績が前期より伸びていて、来期の業績予想も当期より伸びる予想であることが原則です。したがって、来期の予想が大幅に減益という銘柄は投資候補から外します。その上で、決算発表後の株価の動きをみます。決算内容を好感し、株価が急上昇して移動平均線からのかい離が大きくなった場合は「買いを見送り」ます。逆に決算発表後株価が下落した場合は、移動平均線を割らず、かつ移動平均線からのかい離が5%未満となったなら新規買いを検討します。移動平均線を割り込んだ場合は、再度移動平均線を超えたら「新規買い」とします。決算発表後に大きく売られてもあきらめるのは早い決算発表後の動きで多いのが、増収増益が続いているにもかかわらず、決算発表をきっかけとして大量の利食い売りが入り、プロや外国人の予想よりも会社発表の業績予想が低いことで大きく売られるというケースです。増収増益が続くことが期待される銘柄であれば、そうした売り物が一巡すると、好業績を好感した買いが入ってきて、やがては移動平均線を再度超えてきて上値追いをする可能性があります。好業績が続いて「買おうかな、でも株価が上昇しすぎているな」という銘柄が決算発表で大きく売られても、そこであきらめるのではなく、その後の株価の推移をしっかりウォッチしておくことが重要です。増収増益が続かなくても買いの候補となる可能性もこのように、増収増益で、かつ株価が自分で決めた買い実行の範囲内(株価が移動平均線を超えで、移動平均線からのかい離率がプラス5%以内)に入ってきたら「新規買い」を行うことを原則にしています。毎年増収増益が続く銘柄ではなくとも、株価が上昇するケースも多々あります。代表的なのは次の2つです。(1)当期の業績が前期より減益だが、来期は前期よりも当期よりも伸びる予想(2)来期の予想が減益でも前向きな理由がある場合(先行投資による費用増加など)ですので、毎年増収増益が続いていなくても、当期の決算内容があまりにも悪く、来期に大きく落ち込む予想でない限りは、直近5年くらいの期間で見てみるとよいでしょう。それで増収増益の基調が見られるのであれば、投資候補となり得ます。その様な銘柄は上で説明したのと同様、決算発表後の株価の推移をウォッチする価値が大いにあります。気をつけたいのが、例えば来期が減益予想の銘柄であって、「この程度の減益予想なら問題ない」と自分だけが考えても、他の投資家がそう思わなければ株価は上昇しません。いった現象を避けるためにも、決算発表で株価が大きく値下がりしたのを見て下降トレンド状態で「安く買える!」と飛びつくのではなく、上昇トレンドに転じてから買うようにするのも良いでしょう。2019年5月16日に楽天証券の投資情報メディア「トウシル」で公開されたものです。【注目記事】「儲かるなら自分がやれば?」と投資セミナーで質問すると...幻冬舎ゴールドオンラインの主催・共催・協賛セミナーをいち早くお届けする、LINE@アカウントを始めました!お友達登録はこちらからお願いします。【第29回】の記事を読む【第31回】の記事を読むトウシル楽天証券の投資情報メディア。トウシルのテーマは「お金と投資をもっと身近に」です。投資は、お金に振り回されないためにできることのひとつ。リスクもありますし、むずかしくもあります。トウシルでは、みなさんが投資に対してお持ちの疑問や不安を減らし、投資へのハードルをさげるためのコンテンツを提供します。世界でREITが優勢に。日経平均は下向きの意識強まる。円安と株高を支える米中2つの「忍耐」。FRBが予想以上のハト派転換。ボーナスからの月2万円。徹底解剖!株式投資で人はこうして「失敗」する。業績悪化でも株価上昇!?まずは減益理由を確認。REITとは?分散投資効果をわかりやすく解説。「株主優待」は少額投資家を優遇。決算発表後の銘柄選び。「指値(さしね)」「成行(なりゆき)」とは?株の注文方法の使い方。配当利回りとインカムゲイン。投資の「失敗スパイラル」。株式投資の正しい「利益目標」の決め方。売るに売れない「塩漬け株」。含み損の大きさで売り時を考える。老後と資産形成への不安。資産運用の個人最適化への疑問。日経平均は強いけど、持ち株が上がらない。ETF入門!株式投資の銘柄選びで悩んだら。惑わされる税金の世界。台風襲来で考える、株式投資もしもの時の備え。良い借金、悪い借金を考える。日経平均株価が年初来高値!だが焦りは禁物。売る?売らない?投資家は決算で動く株価にどう動くべきか。「成長株」と「割安株」の両立は可能か。中学3年生で300万円を運用。お気に入りお気に入りに登録しました。在宅介護はいたしません...認知症が家を「悲劇の温床」に変えたメルマガ会員限定記事をお読みいただける他、新着記事の一覧をメールで配信。し、行動するための情報を厳選してお届けします。