チョコと株価の甘美な関係チョコと株価の甘美な関係テレビをぼんやりと眺めていると「チョコレートで株価が上昇する」との声が...。上がり下がりが50%と言われる株式市場でこんなに確かな話はありません。行動ファイナンスの専門家が言ってるんだから間違いない。株を買わないと...。*株式投資に新しいアノマリーが登場です。何でも愛の告白日には株価が上昇する経験則があるのだそうです。名付けて「バレンタイン効果」です。チョコを貰った男性は前向きな気持ちになるのが理由とのことですが、株式投資するのは男性だけではありませんし、法人や信託銀行が男性の気質を持っているとも思えません。第一、日本の株式市場の半分は外国人投資家とも聞く現在、そんなことがありえるのでしょうか。女性から男性へチョコレートを贈る日本のバレンタインデーの習慣が、お菓子会社の販売促進の賜物であることは周知の事実ですね。アノマリーに関連した記事が曜日と月が教える株の投資にもあります。興味のある人は閲覧ください。20年間分の日経平均で検証さっそく、1992年から2012年までの20年間の日経平均のデータを使って検証してみましょう。冒頭のとおりの結果が得られるでしょうか。前日の終値と当日の終値の上昇分を計算するために、検証期間の一日前の1992年12月30日のデータから用意します。ファイルの"n225.txt"には20年分以上のデータが格納されているものとします。>nikkei.txtこれで、nikkei.txtファイルに20年分の検証データが格納されました。中身を確認してみましょう。10390次に前日と当日の上昇分を計算します。単純に当日の株価を前日の株価で割ればOKです。プラスの値なら株価が上昇、マイナスの値なら株価が下落です。計算結果は1行のrpn式ですぐに出てきます。>nikkei.divここで注意が必要ですが、前日との比を計算するので計算結果のデータ数が異なります。<nikkei.div4921nikkei.txtは4922個で、nikkei.divは4921個ですね。そこで、データが1993年から2012年となるようにデータを揃えておきます。>nikkei.datこれで、nikkei.datに1993年1月4日から2012年12月28日までの日付と対になった上昇率(騰落率)データが格納されました。0.00678バレンタイン効果を調べるバレンタインデーの上昇率を計算するには、nikkei.datファイルの中から日付の下4桁が0214のデータを抜き出して、勝率を求めればよいことになります。下4桁は10000で割った余りで表現できます。0.0066720年間遡って、2月14日に立会日があった日を集計すると全部で14回です。そのうち上昇した日が11回なので、11/14の実に78%の確率で上昇しています。冒頭の話では10年連続で上がっているとなっていましたが、正確には2013年初から遡って9回連続です。2月14日が立会日でない日もありますから、株売買のない日も含めて10年ということのようですね。ついでに、2月14日の上昇率(騰落率)の基本統計量も計算しておきましょう。2.55813平均では0.6%の上昇が見込めるようです。標準偏差が1.5%ありますから、バラつきは大きくなります。約70%の確率で-0.9%~2.1%の株価上昇を期待できます。次に直近14回(20年分)のバレンタインデーの騰落率をパーセントでグラフ表示しておきます。*-2.5|||-5横軸が過去14回分で縦軸が騰落率です。アノマリーがあると見るかどうか微妙なところですが、14回コインを投げて11回以上表が出る確率は2.87%なのですから、希なことが起きていると判断することはできます。ホワイト効果を調べるちなみにホワイトデーはどうでしょう。バレンタイン効果があるならホワイト効果もあるかもしれません。同じように気分が浮き立って株価は上昇するのでしょうか。20年間遡って検証してみます。方法はバレンタインデーと同じです。0.016183月14日に立会日があるのは同じ14回です。気になる株価上昇の勝率は7/14で50%です。バレンタインデーに比べるとずいぶん見劣りしますね。グラフにバレンタインデーとホワイトデーの騰落率を一緒に描いておきます。計算するとわかりますが、バレンタインデーとホワイトデーの14回分は年も一致しています。+|||-5"*"がバレンタインデーで"+"がホワイトデーですが、妙にアベコベの感じがしませんか。真逆になっているような...。そこで、相関係数を調べてみます。r-0.280427サンプル数が14しかないので信頼性は劣りますが、弱い逆相関になっていますね。強引に結論付けるなら、バレンタイン効果があるときはホワイト効果はなく、バレンタイン効果がないときにはホワイト効果があるということになります。バレンタインデーとホワイトデーは相思相愛にはならないようです。次は...バレンタインデーに株価が上がる傾向のあることがデータから見えてきました。上昇確率が78%あってもサンプル数の少なさから今ひとつ確証は持てません。仮に株価が上昇する確率が90%を超える日があったらどうしますか。調べる原理は同じなので1年間で立会いのある日の全てを調べれば、過去20年間で最も勝率の高い日が計算できることになります。そんな日があるのでしょうか。続き(part2)はこちらrpnプログラムを実行するには、rpn試用版かrpn標準版が必要です(バージョンの違いはこちら)。pasteは講座サポートで公開されています。rowdivはカンタン分析パッケージに同梱されています。lookupはユーティリティーパッケージに同梱されています。statinfoはrpnマイスターパッケージに同梱されています。rはビジネス統計(単回帰編)に同梱されています。xypとnpdはrpnの姉妹ソフトウェアです。詳しくはプロダクトを参照ください。100年に1度の金融危機アメリカの投資銀行も消滅。日本の株式市場に走った激震を調べてみる。ロト6当選金額の期待値ロト6を投資の観点から考えるとマークすべき数字が見えてくる。満月の日に株価は動く満月の日には株価がよく動く?事実なのか都市伝説なのかを見極める。株の売買は難しいけど、経験則に従えば儲かる?月と曜日のアノマリー。年に一度の告白が影響?バレンタインデーに株価が上がる確率は100%。50/50のギャンブル50%の確率に賭ける!ギャンブルの果てに微笑むのは勝利の女神か。経営分析で株価を予想B/SとP/Lでスピード経営分析。本ウェブサイトで扱った話題に関連した書物で、スタッフが実際に読了したものを紹介。計算機、rpnやdosなどジャンルを超えてバックスラッシュはエンマークに読み替えて下さい(IEのみ)。文字で作られた図表や式が崩れることがあります。ブラウザによっては固定幅フォントをMSゴシックにするときれいに表示されます。それでも崩れる場合は図表や式をメモ帳にコピー後、閲覧下さい。rpn試用版と標準版(2kリビジョン)はダブルクォートで囲ってください。"foo"ダブルクォートは省略できることが多いのですが、慣れない間は囲んだほうが無難です。本ウェブサイトの記事ではrpn標準版(98リビジョン)を使用しているため囲っていません。TIPS」を参照ください。rpnの障害情報はこちら。rpn試用版の場合、複雑なプログラムや処理時間のかかるプログラムの一部には動作しないものがあるかもしれません。無料提供であることを勘案・了承ください。rpn標準版は、すべてのプログラムが動作します。※ウェブサイトの内容を無断で複製、変更することは法律で禁じられています。