重要な部分に触れている場合があります。新しい演目ニューヨーク。若きバレリーナのニナ・セイヤーズは、ニナに期待をかける母のエリカと2人暮らしをしている。ニナたちが練習をしているところに、演出家のトマ・ルロイが現れ、新しい演目が「白鳥の湖」であることを告げる。ニナは主役候補に残る。これまで主役を務めてきたベス・マッキンタイアは、主役の座から降ろされる。ベスが楽屋で暴れているのを見たニナは、ベスが出ていった後に楽屋に忍び込み口紅を盗む。夢の中でのダンス「ブラック・スワン」のオープニング・シーン。主人公のニナが「白鳥の湖」を踊る。は・・・じめはソロで踊っているが、そこに1人の男性が現れる。男性は悪魔のような姿に変わり、ニナを襲う。襲われたニナは白鳥に変えられる呪いをかけられてしまう。ニナは目覚め、夢のシーンだったことが分かる。ニナは夢の中で、見事な白鳥のダンスを披露する。・・・オーディション主役の白鳥と黒鳥の2役を演じるオーディションが行われる。白鳥の純粋さと、黒鳥の官能性を表現することが求められる。トマは、白鳥は完璧だが、黒鳥の官能性が表現できていないとニナに告げる。落ち込むニナを、母が慰める。ニナは、ダンスの途中で新入りのリリーが部屋に入って来たために失敗したと考えている。シーンニナのオーディションニナの所属するバレエ団では、それまでプリマドンナを務めてきたベスが降板し、新しい・・・主役による「白鳥の湖」が上演されることになった。演出家のトマは、「白鳥の湖」の主役を選ぶオーディションを行う。主役は、純潔な白鳥と妖艶な黒鳥の両方を演じる必要があった。ニナが披露する白鳥は見事で、トマは「白鳥だけなら君を選ぶ」と話す。ニナはトマの部屋を訪ね、主役を演じられると話す。別のダンサーに決めたと告げられたニナは、部屋を出ようとする。トマはニナを引き止めて、強引にニナにキスをする。ニナは思わずトマの唇を噛む。ニナの中に情熱的な面があると感じたトマは、ニナを主役に選ぶ。喜んだニナは、すぐに母に連絡する一方で、他のダンサーから嫉妬を受ける。シーンリリーの妖艶なダンスオーディションで妖艶な黒鳥を表現できなかったニナは、トマに直談判した際に強引にキ・・・スをされ、思わずトマの唇を噛む。ニナの中に激しい部分を感じ取ったトマは、ヴェロニカにしようと考えていた主役を、ニナに変更する。ニナはリハーサルで黒鳥をうまく表現できない。そんなニナが、リリーのダンスを見る。リリーのダンスは妖艶で、・・・パーティベスの引退発表とニナの紹介のためにパーティが開かれる。パーティの後、酔っ払ったベスはニナに絡む。トマは自宅にニナを連れていく。ニナに「セックスが好きか?」と訪ねるトマだったが、ニナは恥ずかしがって答えられない。そんなニナに、トマは宿題としてマスターベーションをするように話す。家に帰ったニナを迎えた母エリカは、ニナの背中に傷を見つけ、ニナが引っかいたと思い、無理やりニナの爪を切る。翌朝、目を覚ましたニナはマスターベーションを始めるが、部屋のイスで母が寝ているのに気づき、あわててやめる。酔っ払ってニナに絡むベス新作「白鳥の湖」の新しいプリマドンナであるニナが、パーティでトマによって紹介され・・・る。パーティでは、これまで多くの作品でプリマドンナを務めてきたベスの引退発表も行われた。引退が本意ではないベスは、スピーチでトマがベスのことを「私のプリンセス」と呼ぶのを聞いて、耐えられなくなりその場から立ち去る。黒鳥のダンス練習場で、ベスが車にはねられたことを知るニナ。トマは、ベスがわざとはねられたと話す。ベスの見舞いに行ったベスは、ニナの脚のひどい傷を見て、恐ろしくなって逃げる。ニナの黒鳥のダンスに、トマは不満を抱いている。ニナと1対1で練習をするトマは、ニナにキスをして体を触る。「これでは私が誘惑している。反対だ」と言い、トマは去っていく。うまくできないニナは落ち込む。シーントマの個人レッスン「白鳥の湖」の主役に選ばれたニナ。白鳥は見事に表現できるニナだったが、妖艶に王子・・・を誘惑する黒鳥をうまく表現できない。演出家のトマは、他の者を帰し、ニナと1対1でトレーニングをする。ニナと踊るトマは、ニナを引き寄せてキスをし、胸を触り、股間に手を伸ばす。応じるニナだったが、トマは身を離し、「僕が誘惑している。これでは逆だ・・・シーンリリーにからかわれて怒るニナ黒鳥のダンスをうまく表現できないニナ。トマから1対1のトレーニングを受けるものの・・・、トマが演じる王子を誘惑する役にもかかわらず、逆にトマから誘惑される形になってしまい、トマは怒って立ち去る。練習場に1人残ったニナは、落ち込み、涙を流す。そこにリリーが姿を現す。薬リリーからニナが弱音を吐いていたと聞いたトマは、ニナに怒る。怒ったニナは、リリーのもとに行き、余計なことをしないように言う。家に帰ったニナを、リリーが訪ねる。リリーは謝り、ニナを食事に誘う。ニナの母エリカは止めるが、ニナは出かける。バーで食事をするリリーとニナ。リリーは、薬をニナの酒に入れる。薬が入っているのを知りながらも、ニナは酒を飲む。われを忘れてダンスをするニナ。正気に戻ったニナは、バーを出て、追いかけてきたリリーと自宅に向かう。黒鳥のダンスがうまく踊れずに悩むニナの自宅に、リリーが訪ねてくる。「リリーが弱音・・・を吐いていた」とトマに言ったことを謝りに来たのだった。リリーはニナを夕食に誘う。止める母エリカを振り切って、ニナはリリーと出かけていく。自分とは正反対のタイプのリリーは、ニナに薬を勧める。自宅に帰ったニナを、母のエリカが待っている。ニナをとがめる母親に、「2人の男とやった」と言うニナ。エリカはニナのほおをたたく。ニナはリリーを部屋に連れて行き、2人は情熱的にキスをする。リリーはニナの股間に顔をうずめる。一瞬、リリーの姿が自分に見えて驚くニナだったが、すぐにリリーの姿に戻る。