アンゴロウ億万長者研究サイトアンゴロウ億万長者研究サイトブログじょーほー場イベントウォレットメニュービットコイン先物の取引最終日が相場に与える影響について2018年7月28日2018年5月からビットコイン相場はダラダラと下がり続けてきましたが、6月25日に64万円の底をつけたあとは徐々に流れが変わり、7月25日には90万円台まで回復しました。Lightning)このまま勢いよく100万円を超えてくれないかなと思いましたが、調整が入って再び90万円を大きく割り込みました。7月28日になった直後に高騰して再び90万円を超えました。ジェットコースターに乗っている気分です。(SEC)がウィンクルボス兄弟のETF要求を拒否したことが原因と思っている人が多いようです。2018年7月26日7月27日はCMEのビットコイン先物7月限月の取引最終日だったので、ビットコイン先物が相場に与える影響に注目する投資家が多くいました。Exchangeの略で、アメリカの世界最大規模の先物取引所です。CMEにビットコイン先物が上場したのは2017年12月18日のことです。アメリカの取引所でもビットコインを売りから入れるようになったことで話題となりました。下図は当時の日足チャートです。CMEにビットコイン先物が上場した2017年12月18日からビットコインの大暴落が発生し、4日で100万円近く価格が下落しました。タイミング的に、大暴落の引き金となったのはビットコイン先物の上場だった可能性もあります。Lightning)先物取引とは、未来の売買を契約する取引です。「決済日に◯円で買う」「決済日に◯円で売る」という約束を取引するイメージです。買いだけでなく、売りからも入れるのが特徴です。「決済日にビットコイン1枚を100万円で売る」という契約を成立させたあと、取引最終日のビットコイン価格が80万円になったとします。約束通り1BTCを売って100万円を手に入れたあと、すぐに80万円で1BTCを買い戻すのをイメージして下さい。100万円-80万円=20万円の利益を得たということです。(※実際に1BTCの現物を売買するわけではありません。)決済日に絶対に◯円で売ることができるということは、もし取引終了間近に意図的にビットコインの価格を下げることができたら簡単に利益を出せます。そこで考えられるのが、機関投資家による取引最終日直前のビットコイン現物の大量売り(売り仕掛け)です。先物市場で「ビットコインを100万円で売れる契約」を成立させたあと、取引終了間近に現物市場でビットコインを大量に売って価格を暴落させます。価格が下がったまま取引最終日が過ぎれば先物取引の利益確定です。そのあと、現物市場で売ったビットコインを買い戻して終わりです。2018年7月28日に起きた事象を見てみましょう。CMEのビットコイン先物7月限月の取引最終日は「7月28日0時(日本時間)」です。下図は7月28日前後のチャート(1時間足)です。7月27日の朝5時からビットコイン価格が大きく下落し86万円まで下がりました。取引最終日が終わった7月28日0時きっかりから価格が高騰して3時間後にはもとの90万円まで回復しました。7月28日0時きっかりから価格が高騰しはじめたことから、ビットコイン先物7月限月の取引最終日が影響していることは明らかです。6月限月の取引最終日(6月29日)のチャートも見てみましょう。取引最終日のあとの6月30日午前6時から価格が高騰しました。GROUP公式によると、ビットコイン先物の7月限月の出来高が前の限月に比べて93%増えたそうです。ビットコイン先物の影響力が大きくなってきていることが分かります。下図は日別のビットコイン先物の出来高を表したグラフです。取引最終日に向かって出来高が増えていき、7月24日と25日の出来高が最も多くなっています。次回の8月限月の取引最終日は8月31日(金)です。ビットコインの短期トレードをしている人はCMEのビットコインの出来高をチェックし、取引最終日直前に出来高が増え始めたら売り仕掛けによる下落を警戒しましょう。取引最終日直後の上昇の波に乗っかる作戦もいいかも知れません。