シカゴIMM投機筋が3年ぶりの円買い越し。免責事項サイトマッププライバシーポリシーお問い合わせホームFX、CFDの分析・考察シカゴIMM投機筋が3年ぶりの円買い越し。0投機筋のポジションを反映すると考えられているシカゴIMM通貨先物のポジションが約3年ぶりに円の買い越しに転じております。シカゴIMM通貨先物のポジション(CME)投機筋がここ数週間円を売り越しております(ピンクの棒)。この状態は約3年ぶり。投機筋の売買戦略が円高シフトに変化したことを示唆しております。前回同様のことが起きたのは米の利上げの噂が漂う2016年、ドル円が100円前後をウロウロしていたトランプさんの選挙前です。シカゴIMM通貨先物のポジション(店頭FX)一方で、順張り傾向の投機筋と対比されるのが逆張り傾向の強い個人投資家(水色の棒)です。こちらを見るとむしろ円買いが増えています。3年前も同様の傾向で、売買傾向はあまり変化していないようです。ドル円は100円前後となっておりこのデータは今後ドル円は円高方向、100円前後を目指す可能性が高いことを示唆している様です。ドル円このところの米中貿易戦争の悪化で世界中の長期最金利が急激に低下しております。米国債も同様に低下しており、こちらも約3年ぶりの水準です。この金利の時のドル円相場はやはり100円前後。通貨の強弱は金利だけで決まるわけではありませんが、投機筋のポジションと金利水準の一致は気になるポイントです。日経平均と海外勢の売買ドル円の水準は金利だけではなく、株価にも大きく影響されます。この株価(日経平均)の海外投資家の動向を見てみると気になる傾向が見られます。海外勢の日本株買いは2015年をピークに減少し、現在では売り越しに転じております。この矛盾を生じさせているのは年金と日銀による日本株買いだと考えられます。同様のことはドル円でも噂されております。政府が年金を使ったステルス介入を行っており、現在は105円を死守しようと動いているという話です。真相はわかりませんが、最初に105円を割った際には107円までの不自然な反発もありましたし、株は実際に買い支えていることからドル買いステルス介入も想像に難くありません。言え、いくら世界最大のヘッジファンドである年金でもいつまでも買い支えすることは出来ないことを踏まえるとやはり100円方向に進みそうなものです。アベノミクスは最終局面で最大の失策を講じる予定です。それは即ち消費税増税。この世界経済の後退局面での増税は日本経済を窮地に追い込むと考えられます。実質金利(下がる)=名目金利(変わらない)-物価上昇(上がる)シンプルに考えれば増税により実質金利が下がることで円安傾向になると考えられます。実際、過去3回の例を見てみると増税から1年半程度で(海外情勢も込で)15~20%もの円安になったことが知られております。ref)https://jp.reuters.com/article/column-suzuki-kengo-20190222-idJPKCN1QB06B即ち、今後のドル円は米国債利回り低下による円高と増税による円安(物価上昇)の綱引きと考えられるため、今後も今年のような一方的な円高に進むと決めつけるには疑問の余地が相当にありそうです。参考1:日米の実質金利差とドル円の推移ref)https://www.daiwatv.jp/contents/live_commentary/190607/download/190607_01.pdf参考2:消費税増税と物価指数の相関(前年度比)ref)https://blogos.com/article/332336/参考3:消費税増税と物価指数の相関(相対値:2015年=100)ref)https://www5.cao.go.jp/j-j/wp/wp-je18/h11_data05.htmlTochiも31ヶ月で+100万円の利益!超優秀EA。2019年9月の損益。リスクオフからオンへ今月は米中貿易協議の何となくの進展、合意なき離脱確率の低下などでリスクオフが一旦収まる展開になりました。2019年8月12~16日の週間損益。2019年7月29~8月2日の週間損益。2019年7月1~5日の週間損益。今週は週末の雇用統計で大方の予想とは逆に雇用者数が20万を超えてきたことで利下げ期待が大きく後退し、ドル高になりました。2019年8月26~30日の週間損益。イグリスさんもう滅茶苦茶、、アーリーリタイアの家計簿(2019年7月)。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。名前メールアドレスサイト日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。(スパム対策)プロフィール初めまして!Tochiです。アーリーリタイアしちゃった30代後半の個人投資家です。2018年に仕事を辞めて犬とPuchiと同居中。EA、IPOなどで年収300万?と皮算用の日々を綴ります。views楽天銀行の口座開設審査に落ちる。viewsTochiのオススメEA珍しい朝スキャタイプのEA。viewsIPO歴3年の当選確率。頑張っても年1~2回当選の模様、、。2018年の投資損益のまとめ。2019年3月4日~8日の週間損益。ユーロとポンドで死にそう、、。IPO「SOSiLA」2枚で+1.9万円。FXで1億稼いでアーリーリタイア。