管理人の戦略ヘッジファンド考察ヘッジファンドに潜む特有のリスクヘッジファンドに潜む特有のリスク前の記事では投資信託とヘッジファンドを比較し、何故纏まった投資額があればヘッジファンドが良いのかを説明しました。(⇒前の記事に飛ぶ)ここでは、逆に、ヘッジファンドに潜む特有のリスクや難しさを説明します。発見自体の難しさ私募形式であることから、ヘッジファンドは発見自体が難しいです。個人の投資家として投資を行おうと思うと資金面でのハードルが高くなります。一般的には1億円近い額が最低金額となっていますが、中には1000万円程度もしくはそれ以下でスタート出来るファンドも存在します。運用手法に伴うリスク(レバレッジ)ヘッジファンドは投資信託と違い、大きくレバレッジを掛けて運用している場合があります。投資家から集めた資金約600億円を担保にして金融機関から借り入れを行い、その10倍にあたる約6000億円を運用していました。商品の流動性が低く現金化が出来ず、借入金の返済が出来なくなったこのファンドは経営破綻となりました。リスクを嫌う投資家は、運用手法の説明を受ける段階でよく確認することが重要です。運用手法に伴うリスク(ショートポジション)ヘッジファンドによっては、ショートポジションを戦略として利用します。これは空売りと呼ばれる手法で、通常の買い持ちとは逆で、銘柄の価格が「下がる程」儲かるという構造になります。空売りの場合、価格が上がれば上がる程損が出ますのでリスクに制限がありません。基本的には無制限のリスクがつくということは覚えておいても良いでしょう。こちらも、運用手法について購入前に確認をすることが重要です。利益が出るように見せかけるものです。実際には会社全体として見ると利益は全く出ておらず、負債のみが貯まっていく構造となっています。会計士を入れた決算を行っているかを事前に確りと確認する等、犯罪集団ではないことを確りと見極める個人のリテラシーが必要です。流動性の低さヘッジファンドの解約日は、ファンドによって指定された日のみとなります。通常、年に1〜4回の指定解約日が設定されています。高いパフォーマンスが出せなくなってしまう為にこのようなシステムが設けられています。ヘッジファンドに投資をする際は、ファンドマネージャーの腕を信じ、中長期で保有する姿勢が大切であると考えます。以上が、ヘッジファンドを利用する際のリスクや懸念点です。これらの点に充分留意した上でヘッジファンドを選定することが重要になります。管理人の戦略ヘッジファンド考察ヘッジファンドに潜む特有のリスクヘッジファンドに潜む特有のリスク前の記事では投資信託とヘッジファンドを比較し、何故纏まった投資額があればヘッジファンドが良いのかを説明しました。(⇒前の記事に飛ぶ)ここでは、逆に、ヘッジファンドに潜む特有のリスクや難しさを説明します。発見自体の難しさ私募形式であることから、ヘッジファンドは発見自体が難しいです。個人の投資家として投資を行おうと思うと資金面でのハードルが高くなります。一般的には1億円近い額が最低金額となっていますが、中には1000万円程度もしくはそれ以下でスタート出来るファンドも存在します。運用手法に伴うリスク(レバレッジ)ヘッジファンドは投資信託と違い、大きくレバレッジを掛けて運用している場合があります。投資家から集めた資金約600億円を担保にして金融機関から借り入れを行い、その10倍にあたる約6000億円を運用していました。商品の流動性が低く現金化が出来ず、借入金の返済が出来なくなったこのファンドは経営破綻となりました。リスクを嫌う投資家は、運用手法の説明を受ける段階でよく確認することが重要です。運用手法に伴うリスク(ショートポジション)ヘッジファンドによっては、ショートポジションを戦略として利用します。これは空売りと呼ばれる手法で、通常の買い持ちとは逆で、銘柄の価格が「下がる程」儲かるという構造になります。空売りの場合、価格が上がれば上がる程損が出ますのでリスクに制限がありません。基本的には無制限のリスクがつくということは覚えておいても良いでしょう。こちらも、運用手法について購入前に確認をすることが重要です。利益が出るように見せかけるものです。実際には会社全体として見ると利益は全く出ておらず、負債のみが貯まっていく構造となっています。会計士を入れた決算を行っているかを事前に確りと確認する等、犯罪集団ではないことを確りと見極める個人のリテラシーが必要です。流動性の低さヘッジファンドの解約日は、ファンドによって指定された日のみとなります。通常、年に1〜4回の指定解約日が設定されています。高いパフォーマンスが出せなくなってしまう為にこのようなシステムが設けられています。ヘッジファンドに投資をする際は、ファンドマネージャーの腕を信じ、中長期で保有する姿勢が大切であると考えます。以上が、ヘッジファンドを利用する際のリスクや懸念点です。これらの点に充分留意した上でヘッジファンドを選定することが重要になります。