行動ファイナンス理論を学んで、トレードレベルを上げよう!トレード手法や考え方、オススメブローカーを紹介していきます。Feedly行動ファイナンス理論、というものをご存じでしょうか?行動ファイナンス理論とは、人間の心理状態や精神状態に注目して、人間の非合理性とそれにまつわる経済に関わる理論になります。旧来の経済学では、リスクを勘案しながらリターンの最大化を合理的に図って行動する「経済人(ホモ・エコノミクス)」を前提としていました。そのため、今までの結論では、「金融市場は効率的。市場価格は常にファンダメンタルズバリューに等しい」ということになっていました。行動ファイナンス理論は、出発点を必ずしも収益最大化に向けた合理的行動をとるとは限らない「普通の人間」を前提としています。よって、「金融市場は常に効率的とは限らない。市場価格は常にファンダメンタルズバリューに等しいとは限らない」という結論になっています。以前までは経済学者の間では「市場の動きが効率的、ランダムウォーク」と言われていましたが、それが覆されているのです。市場をリアルに見続けてきたトレーダー側の「ランダムウォーク理論なんて嘘!」という意見の方が正しかったのです。この行動ファイナンス理論を知れば、自分自身だけでなく他のトレーダーの動きや考えも読み取りやすくなることでしょう。それでは、行動ファイナンス理論の一部をご紹介します。ちなみに、あのアメリカのウォーレン・バフェット氏も「行動ファイナンス理論」の信望者で、その理論に基づき、自己コントロールを行い、4兆円まで資産を増やしたという逸話つきです。行動ファイナンス理論を知れば、自分の弱点も分かる保守性バイアス行動ファイナンス理論では「保守性バイアス」という理論があり、次のような質問があります。<質問>トルコの人口に関する質問2つ、順番に答えてください。(1)トルコの人口は3000万人以上であるか?(2)では、トルコの人口は何人か?これは、(2)の答えは、(1)の答えにしばられて考えるということを示しています。高い利益成長が続いて「優良企業」と思い込んだ企業について、悪いニュースが出た場合、アナリストは往々にして「業績は下方修正しますが強気のレーティングを継続します」などと言う。好業績が継続した後に業績が伸び悩む銘柄について、投資家の評価は一気に下落するのではなく、緩慢に下落する。FXでの応用たとえ、過去データで似たような値動きがあったとしても、その情報に縛られてはいけない。有名トレーダーや情報誌の情報に対しても、同様に縛られてはならない。人間は誰でもこの「保守性バイアス」があることを知って、あくまでも、冷静に、自分のトレードを継続していくことが必要である代表性バイアス代表性バイアスの中には次のような質問があります。「表裏表裏裏表」となる確率とでは、どちらが小さいと思われるでしょうか?実は、正解はどちらも1/31の確率で同じです。1の方を選んだのではないでしょうか?しかし、行動ファイナンス理論には『人間は、実はランダムな出来事の系列を見た時に、その系列がたとえ短いものであっても、何らかの「パターン」(ないしは実際にはありもしない「本質的特徴」)を見出したと考える。』という理論があり、これを「代表性バイアス」と呼んでいます。飛行機事故が続くと飛行機に乗りたくないと感じる。高い利益成長が続いた企業を「優良企業」と思い込む。何回連続で「陰線」が出ようが、何回連続で「陽線」が出ようが、次の確率は50%なのだから、常に冷静に、トレード技法に基づき、ポジションを持つことが大切。損失回避バイアス「損失回避バイアス」の中には以下のような質問があります。<質問>両方持っている場合、あなたなら、どちらの株を売りますか?(1)800円で買って現在1000円の株。(2)1200円で買って現在1000円の株。ほとんどの場合、(1)を選ぶが、絶対に(2)を選びません。その結果、どんどん傷口が深くなり、(1)の利益以上に損失が大きくなり、結果的に損することになります。これに対しては次の証言があります。<証言>「多くの顧客は損を出している時には株を売らない。彼らは自分の投資で利益を出すという希望を捨てたくないか、おそらくはとにかく損を回避してイーブンになってから売却したいと思っているのである。この「とにかくイーブン」症候群が、彼らのポートフォリオに与えるダメージには計り知れないものがある。」このような人間の行動を「損失回避バイアス」と言います。損をしている時には、決済をしないということです。損をした時は、その「損の事実」を受け入れて認めて即決済する。そのためには、事前にストップ値を決めてそれ以上に下げないようにするか、自動的にロスカットになるように注文を入れておく。儲かったとしても、すぐ決済しないで、もう少し待とうもしくは決済値をシステム的に設定しておく。この「損失回避バイアス」理論は非常に大切な投資理論です。行動ファイナンス理論を知れば、自分の弱点も分かる以上、行動ファイナンス理論の中でもトレードで役立ちそうな部分をピックアップしました。人間は完全に効率的ではありません。不安や恐怖に駆られれば、いつもはやらないようなことをやります。いった所から相場にも歪みが生じ、それが我々に利益をもたらすのです。Feedly最強のサインツールをプレゼントします。このブログをご覧になっている方限定で、私が自作し、実際のトレードで使用しているサイン型インジケーターをプレゼントします。このインジケーターは、「ピンバー」の中でも最も期待値の高いポイントのみでサインが出現します。Tester正直なところ、私は検証作業が苦手でした。「とにかく面倒で、地味で、つまらないもの。知っているのと知らないのでは大違い!FXで不利にならないための情報サイト!FXをしている人の多くがチャートをメインに売買判断をしていると思います。MT4は使い勝手もよくて便利ですよね。私が日々のトレードで実践している具体的な資金管理戦略をご紹介します。以前の記事で、優れた資金管理手法の条件とて以下の2つを挙げました。支持線と抵抗線(サポート&レジスタンス)。海外FX業者は「オフショア」に拠点があるから危険なの?海外FX業者を批判する人の中にこう主張する人がいます。いうやり方をよく見聞きします。確かに、一般的には利...FXで勝つためにやるべきことトレードのリスクを取るのが恐くて躊躇してしまうのを解消する方法!前回の記事ではプロスペクト理論と損失回避型のお話をしました。プ...XMでトレードしよう!当サイトよりXMの口座開設をされますと、私の利用しているオリジナルエントリーサインツールを差し上げます。8XMでトレードしよう当サイトよりXMの口座開設をされますと、私の利用しているオリジナルエントリーサインツールを差し上げます。⇒XMの口座開設方法について自己紹介モーリーこのブログの管理人のモーリーです。