インデックス投資スポンサーリンク浪費家ナッツ(@rouhi_nats)です。Year」で3連覇の偉業を達成した超人気投資信託です。この投資信託は以前より低信託報酬ではあるものの、隠れコストを含めた実質コストが高いと言われています。実際のところはどうなのでしょうか?2018年1月1日に<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンドの運用報告書が更新されましたので確認していきます。(信託財産留保額など)」があります。・・・(1)ただ、この他に購入時点では分かっていないコストがあります。諸費用、借入金の利息)」などが該当します。・・・(2)交付目論見書を見ると、監査費用やその他費用・手数料がかかることは記載されてますが、運用状況により変動することを理由に、購入時点で具体的な数値は分かりません。実質コストは、これら(1)と(2)を合算したものになります。ある「1万口あたりの費用明細」を見ると簡単に分かります。期毎の比較ニッセイ外国株式インデックスファンドの交付運用報告書から、期毎の費用明細を洗い出しました。ニッセイ外国株式インデックスファンドの場合、11月21日~翌年11月20日までで1期です。第4期は2016年11月21日~2017年11月20日までの費用明細になります。12,844円ニッセイ外国株式インデックスファンドが他のMSCIコクサイ連動の投資信託に比べ高いと言われているのは、その他費用です。第4期の運用報告書ではその他費用の内訳が細かく開示され、保管費用が大きく影響していることが分かりました。その他費用の中に占める保管費用の割合は約88%にもなっています。他の投資信託と比較1社の投資信託だけでは費用の多寡は分かりづらいので、他のMSCIコクサイに連動する投資信託と比較してみます。外国株式」の費用明細を確認してみました。確かに、ニッセイ外国株式インデックスファンドは、他の投資信託に比べて隠れコスト部分が2倍以上と非常高いですね。運用報告書では、ベンチマークとの比較を行っています。これを見ていて気になったのは、ニッセイ外国株式インデックスファンドはベンチマークとの連動が非常に高いこと。期中を通してベンチマークの騰落率23.3%に対して、ニッセイ外国株式の騰落率も23.3%と差異なくベンチマークに連動しています。第3期ニッセイ外国株式たまたま、実質コスト分上方乖離しただけ?それともこういう物なのか、確認したいので第3期の比較も見てみます。第3期の期間では、年間でベンチマーク-7.8%に対して、ニッセイ外国株式インデックスファンドは-8.0%と0.2ポイント分ずれが生じています。これは一時騒ぎになった事件が影響しているものと思います。それを除けば各月末時点(機首比)の騰落率もほぼ連動していています。コスト分の差が見えない。・・?https://www.nam.co.jp/news/fpdf/161115_info2.pdf第2期たわら先進国株式ニッセイ外国株式の運用報告書では、ベンチマークにほぼ連動している結果になっていました。1社の報告書を見ただけではよく分からないので、たわらノーロード先進国株式のベンチマークとのズレも確認。こちらは年間のベンチマーク騰落率33.1%に対し、たわら先進国株式の騰落率は32.5%と-0.6ポイントもズレが生じています。各月末時点(機首比)の騰落率もニッセイ外国株式ほど高い連動はしていません。こちらは、実質コスト以上に乖離しているように見えます。純資産規模が小さいから?それにしても結構ずれている。こんなものなんでしょうかね~?。決算日が違うので比較できるポイントだけで見たいと思います。2016年11月末と2017年9月末の比較です。比較すると見ているベンチマークが異なるようです。これじゃ、単純比較できない。+19.3639%トータルリターン(1年)見ているベンチマークが違うんじゃ単純比較できないということで、両社のトータルリターンも見てみました。18.15%Fund-i外国株式は、他の2銘柄と比べると信託報酬率が高いので、その分トータルリターンも低くなるのは理解できます。隠れコストでたわら先進国株式に劣る「ニッセイ外国株式」の方がトータルリターンが高いという意外な結果になりました。隠れコストが高い・運用報告書上ベンチマークとの連動が高い・トータルリターン(1年)でみるとリターン良いとなりました。今回私が得られた情報だけではどちらが良いかは分かりません。ニッセイ外国株式が素晴らしいのかもしれないし、たまたまリターンが高くでているのかもしれません。1点言えることは、今のところ実質コストが!というほど大きな差は見えていないことです。私も少額ですがニッセイ外国株式インデックスファンドを保有しているので気にしていたのですが、細かいこと気にせず持ち続けてもよいのかもしれません。初詣に行ってきました。日)40代の浪費家による投資日記です。インデックス投資の積立、米国ETF、国内株式、配当について綴ります。投資方針2020-01-25子は繁栄。year2019に投票しました。Blog崖っぷちシーアのサバイバルチャレンジ本を片手に、別の世界へ。俺の株ほったらかし投資の達人はてなブログをはじめよう!mixnatsさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。