取材マネックス証券国内ETFLINE@運用方針はユーザーサポートに掲載。【書き起こし】マネックス証券、東証、ブラックロック・ジャパンが考える国内ETFの魅力と未来\シェアしてください!/ロボアド「マネックスアドバイザー」は国内ETFへの積立投資を実現する新サービス。2017.10.22スポンサーリンク2017年10月20日、筆者は東京証券取引所(東証Arrows)で行われたマネックス証券の新しいロボアド「マネックスアドバイザー」の発表会に行ってきました!以下は、その発表会で行われた「マネックス証券、東証、ブラックロック・ジャパンが考える国内ETF(上場投資信託)の魅力と未来」という20分の座談会の内容を記事に起こしたものです。智映子様が担当されています。登壇者の3名から最後に一言まとめ2017年現在のETFの動向について※敬称略にて進めます。三井「それではどうぞよろしくお願いいたいます。現在のETFの動向についてお伺いしてまいりたいと思います。三木「東証の三木でございます。ETFの現在の動向なんですけども、ETFは信託報酬が様々な金融商品の中でいちばん安いというのが、最大の特徴かなと思っております。「つみたてNISA」が導入される流れの中で、公募投信(投資信託)の信託報酬が値下げ傾向にある状況だと思っております。ブラックロック三木「もう1点、急成長したETFはどれかなという話も有ります。ETFは本格的にスタートしてから17年経ちまして、さまざまなETFが上場しております。ご存知の通り、日銀(日本銀行)がETFをたくさん買っているということもありますので、TOPIXや225(日経平均株価を構成する225銘柄に連動するもの)を中心に増えている銘柄もありますが、今急成長しており、伸び率で1番が米国債券の物。2番がREITのもの。「高配当」というキーワードを通じて、個人投資家のお金が入ってきているのではないかなと、東証では考えています。三木「東証ではETFをどのように使っているか、市場動向調査を行ったところ、大変面白いデータが出ました。ETFを買う投資家が、定期的に一定額を積み立てを行いたいとお考えの個人投資家は、一般の個人投資家よりも高い割り合いが出ていることがわかりました。新井「ブラックロックの新井と申します。世界にも上場しておりますので、世界市場の規模で見ると、2017年9月末時点で純資産が4.3兆ドルほどございます。2016年に3兆ドル越えということで、今年に入っても市場に拡大が続いております。年初来の資金フローを見ましても4850億ドルと、非常に大きな伸びでございます。日本の市場も拡大傾向ではございますが、ブラックロックとしてはまだまだ成長機会のある市場であると思っておりまして、我々も日々いかに個人投資家の裾野を広げるか、が大きな課題であると考えております。その中で考えますのが、1つはやはり個人投資家のために使いやすいETFの商品を開発すること。我々「iシェアーズ」がやるべきことだと日々思っております。それに加えまして、ETFをどのように活用していったらよいか、利用方法も指南していく必要があるのではないか、と。ETFが拡大してきた米国の歴史を紐解きますと、米国ではファイナンシャルアドバイザーと呼ばれる、個人投資家に指南・アドバイスの役割を果たす人たちがいまして、その中で発展してきております。松本「ETFと投資信託と何が違うんだろうと私も思ったりして、みなさんも思わないのかなと興味はあるんですけども、ETFは(市場で取引できるので)値段が見えるという透明性がわかりやすい。それが流動性に繋がって、個人投資家の見る目がそこにひきつけられたり、流動性が増えるとコスト(売買価格の差で生じるスプレッド)がさがり、コストが下がると流動性が増えて、それを使って色々な資産運用の方法が生まれてくる。いう良いスパイラルが、ETFの運用が始まった15~20年ぐらいで起きてきたのではないか、と思っております。ETFは棚においておくだけならば、投資信託とはあまり変わらないと思っておりまして、ETFは積極的に関わって行くことで、いっしょにマーケットを耕して流動性を大きく増やして行くものではないのかな、と。日本のETF市場の状況を見ると、ETFの流動性が足りないという問題があったりして、売買が1銘柄に集中してしまうとか。それはいろいろなETFに対する積極的な興味が生まれるようにしなければいかなと思っています。いう点で「マネックスアドバイザー」は放っておくのではなくて、個人投資家が自分で見た上で、「こういうアロケーション(資産配分)になるのか」とボタンを押して、先に行くということの繰り返しなので、そういった形で、個人投資家を導き、それがETFの流動性を増やし、流動性が増えれば目に見えるコストも下がって行く。その結果で投資成績も良くなっていく。マーケット全体も良くなっていくと。冒頭申し上げた良いスパイラル、良い回転を生んでいけるのではないかと。三木「大きく3点あるかなと。1点目はETFを使うと自動的に分散投資ができますよと。これは投資初心者層に良いポイントなのではないかと思っております。2番目は東証ETFならではの点で、全アセットクラスに対して、円建て(日本円)で取引できるという点。三木「3点目は松本様からもありましたけども、リアルタイムで取引できる点。松本「私、思うんですけども、インターネットの時代でインタラクティブ(対話的、双方向でのやりとり)であって、オンライン証券がこの18年間、個人投資家の間では大きくなった。その1つの理由は、コストなどが全部見えやすいとか、手数料が安いだとか、いろいろあるんですけども、インタラクティブというかエンターテイメント性というか、「自分が投資に関わっているんだ」というのも大変重要な部分だと思うんですよね。いうところはしっかり大切にしなければいけないと思っていて、リアルタイム性は重要だと思うんですよね。あとやっぱりリアルタイムで思うのですけども、投信の注文を出しても、誰にも見えないんですよね。結果として値段は付くんですけども、ETFだとそういう需給というものがザラバで見えて、それがマーケットの間でのリアルタイムでのコラボレーションが起きて。リアルタイムかどうかというのは、マーケットに対するエンゲージメントや流動性というところで、(投信と)大きな違いがある。新井「私が考える、個人投資家のETFの活用の仕方は機関投資家とそんなに大きく変わらないと思っております。先ほどから出ている分散投資であるとか、そういったキーワードが答えになっているのですが、機関投資家も現在行っている主要な手法というのは、複数の資産クラスにまたがって投資することをマルチアセット運用と言ったりしますが、複数の資産に投資することでリスクをコントロールする方法を使っております。いった中では、機関投資家ももちろんETFを使っていますし、今回の「マネックスアドバイザー」の中でも、リスクを分散した投資をするということで、手法としては同じアプローチができると考えております。難しいところとしましては、これまで貯蓄されていた方が、これから投資を始めるということで、今後の市場動向がどうなるのかと、運用手法もそうですが、考えるのがハードルが高い、難しいのではないかと。その中で1つオススメしたい考え方は、資産を形成する上で今後の世界の平均的な経済成長率ぐらいの資産の増加を目標とすると。今後物価が上昇するのであれば、物価上昇分ぐらいは資産が増えていないと、実際にお金が目減りしているわけですし。そこを防ぎましょうということで始めるのであれば、パッシブ運用(インデックス運用)という考え方があります。世界株式市場に連動する指数に投資しましょうと、ということでございます。今回の「マネックスアドバイザー」の中にも世界をカバーする商品ラインナップもございます。1つ言いますと、長期に投資すると。値上がり値下がりがまったく気にならないという個人投資家の方はいらっしゃらない。そこをリスクコントロールする形で債券のETFだったりを加えて、資産の分散を行ったポートフォリオ効果を期待すると。機関投資家が日々やっていることでございます。最後に一点だけお伝えしたいのは、いろいろなロボアドバイザーもそうですし、いろんなツールで投資を助けるようなサービスも出てくる中で、「じゃあほったらかして運用していけば良いのか」ということではなくて、日々のニュースや市場動向など、投資のことへの関心ぐらいは持って行く必要があるのではないかと。三井「はい、ありがとうございます。いらっしゃるだろうし、中にはマーケットとキャッチボールをしたり、ニュース等を読んでリターンに対するビューを持って、それをポートフォリオに表現するとか、社会やマーケットと自分のやりとりをして運用したいという人もいるだろうし、様々な選択肢があるだろうと。同じ方であっても、いくつかの選択肢があっていいと思うんですよね。三木「私も今までETFのプロモーションをいろいろやってきたところですけども、今回のサービスが個人投資家のお客様に使われることによって、ETFの潜在的な成長力がまだまだあると。新井「母体ブラックロックは米国の会社でございますが、ETFを利用したポートフォリオが急成長していると社内でも聞いておりまして、日本の投資家の方にこの高揚を届けたいという思いで日々やっております。ものを小口で低コストで日本の個人投資家に提供するというのが、マネックス証券の創業以来の理念、考えであり、まさにそれに沿ったサービスであり、完全なパッシブでなくて、ご自身がマーケットや世界のニュースに関わっていく。様々な投資手法の1つとして。機関投資家が活用する分散投資やリスクコントロールの方法を簡単に真似てみたいならちなみにこの日は、日経平均株価が57年ぶりに14営業日連続で値上がりした「14連騰」を記録した日でした。ここから先、日本株はさらに上昇するか?それとも下落が待っているか?判断に悩むところですが、こういったところで悩むならば「マネックスアドバイザー」のような分散投資ツールを利用して、投資を始めてみるのも1つの手だと思います。「マネックスアドバイザー」は2017年10月中にサービス提供開始予定です。手数料が安く、取り扱い商品も多いため、少額資産運用に最適なネット証券です。10回目の第1位に選ばれるなど人気の高さが特徴です。安全にお金を増やしたい方に最適な、元本保証で高金利のハイブリッド預金目当てで開設される方も多くいらっしゃいます。金融商品の時価は変動しますので、投資元本を割り込む可能性も承知の上で投資するようになさってください。本コンテンツで紹介している金融商品は、将来必ず値上がり・利益が生じるとは限りません。筆者調査の上で記事を執筆しておりますが、記事には不備・間違いが含まれる可能性がございます。あなたご自身が確認するようになさってください。記事執筆時点の情報に基づくため、最新の情報とは差異が生じている可能性がございます。記述と現況が異なる場合には、現況を優先いたします。記事を参照したことで生じた損失の補填や保証などは一切行いません。FUNDS」シリーズを購入すると、手数料全額キャッシュバックキャンペーンが始まりました。原油と似たエネルギー商品にガソリンと天然ガスがあります。いずれも東証に上場するETFで、数百円~数千円で投資できるのが特徴です。資産形成の脇を固める投資信託選びに利用できそうです。分配型ETFで夢の分配金生活を目指す分配型ETFで夢の分配金生活をめざしてみませんか。Takebe株式投資ETFはどのような投資対象に投資しているの?ETFは日経平均株価やTOPPIXに投資を行うものから、新興国や金、原油などに投資を行うものまで、様々な投資対象があります。初心者からベテランまで利用できる手軽な商品です。株と投資信託のいいとこ取りをしたETFで資産運用!株式のように売買できて、投資信託のように分配金をもらえる金融商品がETF(上場投資信託)です。ETFがどんな商品か、その特徴や買い方をご紹介。Takebe投資信託マネックス資産設計ファンドで資産運用!マネックス証券専売のマネックス資産設計ファンドのうち、育成型は資産形成目的の投資信託として選びやすいファンドの1つです。毎月1,000円の積立もできます。海外ETFを使った資産運用の始め方。米国市場に上場するETF(海外ETF)は、商品の種類の多さと取引量の多さが魅力。2019年7月にマネックス証券、SBI証券、楽天証券が相次いで最低取引手数料を0円に引き下げたため、少額の投資でも気軽に購入できるようになりました。Takebeスポンサーリンク「できるサラリーマン」は未来屋書店を選ぶ。イオンオーナーズカード特典でお得に本を買おう!NISAでイオンの株を購入する?初めての株主優待投資で知っておきたい税制優遇制度コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。投資信託中心に少額投資中。投資信託中心に少額投資中。II(マーケットスピード2)」メディア向け説明会に参加しました!タイトルとURLをコピーしました。