2018.11.26常に最悪の状況を考慮し、それに備えを打っておくことが、優れた投資家として成功する秘訣だと、筆者は思います。そこで今回は、ウォール街大暴落クラスの世界恐慌が来たら、つみたてNISAで運用している資産はどうなるか、をシミュレーションにて考えてみました。ウォール街大暴落とは1929年に発生した株価大暴落のことで、その後は世界恐慌から混沌とした時代が続き、世界大戦にまで進んだのは周知の通りです。Crash)は、1929年に発生した株価大暴落である。ペコラ委員会によって原因が調査された。一般には世界恐慌のきっかけとされている。(中略)最初の暴落は1929年10月24日(木曜日)に起こったが、壊滅的な下落は28日(月曜日)と同29日(火曜日)に起こり、アメリカ合衆国と世界に広がる前例の無い、また長期にわたる経済不況の警鐘と始まりに急展開した。株価大暴落は1か月間続いた。wikipedia今回は、この恐慌期間のダウ平均株価の年次リターンをモンテカルロシミュレーションに組み込み、つみたてNISA運用から5年目つみたてNISA運用から15年目にそれぞれ、同クラスの暴落が発生したら、運用成績はどうなるかを求めてみました。以下で議論する話はシミュレーションで、あなたの将来の成績を保証するものではありません。まとめ[スポンサーリンク]今回やりたいシミュレーション前提知識:世界恐慌(1929~1932年)で株価はどのぐらい下がった?出典:https://www.macrotrends.net/1319/dow-jones-100-year-historical-chart海外のサービス「macrotrends」より引用した、1915年から1950年までのダウ工業株価のチャートがこちら。1929年9月に5,020.55ドルをつけていたダウ工業株価は、およそ4年間値下がりし続け、1932年6月に796.57ドルまで値下がりしました。年次リターンは、1929年:-17.17%1930年:-33.77%1931年:-52.67%1932年:-23.07%と、夢も希望もない相場が4年間も継続しています。現在のダウ工業株価が25,000ドル近いことを考えると、長期投資こそ大正解だったのですが、今後似たような相場が発生したときに、運用を継続できるかは怪しいですよね。2018年10月の株価下落とか「序の口」だからね2018年10月は1ヶ月で株価が10%程度下落し、今年つみたてNISAをきっかけに投資を始めた方には、試される月となりました。1929年の相場では、わずか1日で10%以上の下げを記録しており、相場の崩れ方の規模が違うことがわかります。週明けの28日(月曜日)、最初の「ブラックマンデー」にはより多くの投資家が市場から引き上げ、その日のダウ工業株平均は13%下落するという記録的なものになり、再び大規模な株価崩壊が起こった。wikipedia何度も脅すようですみませんが、これが投資の怖いところではありますね。モンテカルロシミュレーションへの組み込みでは、この世界恐慌のデータをモンテカルロシミュレーションに組み込みます。ケース1:5年目に大恐慌が発生する5年目から9年目の運用成績を、大恐慌当時の年次リターンに置き換え、残りの成績を乱数にて決定します。20年後の成績をチェックし、元本は割れているのか、利益はどのくらい出ているのか、を調べます。ケース2:15年目に大恐慌が発生する15年目から19年目の運用成績を、大恐慌当時の年次リターンに置き換え、残りの成績を乱数にて決定します。20年後の成績をチェックし、元本は割れているのか、利益はどのくらい出ているのか、を調べます。シミュレーションの共通部分シミュレーションの基本的な条件は以下の通りです。購入した際に取りうる運用成績です。毎月1万円の積み立てで、利回り6%・リスク無しに運用できた場合、20年後終了時点の成績は468万円です。以下がシミュレーションの結果です。資産の推移をグラフにするとこんな感じ以下は、いくつかの毎年の資産の値動きをグラフ化したものです。世界恐慌2年目(6年目)時点で100%のデータが元本割れに陥り、恐慌終了後(9年目以降)も元本に戻らないデータが多数残ります。20年目の元本割れの確率20年目に元本割れで終わる確率は47.2%でした。以下の記事では、実際の指数の過去20年のデータを利用して、20年後の元本割れの確率を13.4%~23.16%と求めており、それよりもはるかに高いことが分かります。)の予想元本割れ率の推移を求めてみたこの話は昨日の続きです。昨日の記事では、シャープレシオを0.1刻みでモンテカルロ法を走らせて、各値での元本割れ率の推移を求めました。S&P500(米国株式。VOOはS&P500に...blog.tacos-heaven.xyz2018.11.13実際は投資信託の運用ですから、底値圏で積み立てを継続することで、この計算よりももう少し早く元本割れは回復すると予想されます。それでも年単位での元本割れは避けられません。以下がシミュレーションの結果です。資産の推移をグラフにするとこんな感じ以下は、いくつかの毎年の資産の値動きをグラフ化したものです。太い白線:元本(下回ると元本割れ)その他の線:シミュレーションの1番から20番までの運用成績の推移つみたてNISA運用5年目で発生するよりも、かなり大打撃になります。20年目の元本割れの確率20年目に元本割れで終わる確率はなんと99.6%。最頻値は96万円(144万円の元本割れ)と、正直救われません・・・。15年目ぐらいで相場が怪しい場合には、一度利益確定して良いのかもしれませんね。暴落時はどうすればいいの?積立投資を継続しよう先にも述べたように、投資を継続することです。世界恐慌では破壊的な株価の暴落が発生しましたが、その後は相場も回復しました。1933年は年66.69%のプラスリターンになっており、第二次世界大戦が始まる1939年までの6年間のうち、5年はプラスリターンで終わっています。ダウ工業株価が5,000ドルを回復したのは1958年で、何度か値下がりを挟みつつも、25,000ドルまで値上がりしてきました。世界恐慌は記録的な暴落相場でしたが、現在の株価はそれよりも高い位置にあるのです。つみたてNISA運用中に暴落に巻き込まれたら、含み損はどの程度の期間続くの?つみたてNISAは、長く継続すれば儲かる可能性の高い投資です。経験すると、その損失は長く尾を引く可能性があります。本記事では、もしもつみたてNISAを利用中に暴落相場を経験したら?を考えるべく、試算と過去...blog.tacos-heaven.xyz2018.08.23つみたてNISA終了間際での暴落は対策が難しいケース2のように、つみたてNISA終了直前で暴落相場を経験すると、それまで運用して得た含み益を全て飛ばしてしまう可能性があります。判断に悩みますが、15年も運用したら運用をやめることを考えても良いのかもしれません。ダメなこと:下落相場の底で売ってしまう一番ダメなのが、下落相場の底で売却してしまうこと。「やれやれ売り」とも言いますが、売却するにしても、せめて相場の底は越えてからのほうが良いです。購入した株が値下がりし、保有していたところ、相場の回復で買い値に近づいて、売却すること。「やれやれ」の気分を表す表現。市場的には、これらの売却が出ると、戻り基調にある株価の上昇を抑えることがある。野村證券[スポンサーリンク]まとめ1929-1932年のダウ工業株価の相場を参考にシミュレーションを行い、つみたてNISAの運用にどの程度影響があるかを求めたつみたてNISAの運用5年目で発生した場合、20年目で47.2%のデータが元本割れで終わる。この場合には運用を継続することを考えたいつみたてNISAの運用15年目で発生した場合、20年目で99.6%のデータが元本割れで終わる。相場の雲行きが怪しい場合には、一度利益確定するのも1つの手かも残り19年、なんとか穏やかな相場が続いてほしいですね。)にこのブログ(東北投信)の記事を見ていただいたところ、「初心者には難しすぎる!!!!!」と言われてしまいましたwそこで、しば...blog.tacos-heaven.xyz2019.10.29つみたてNISAの定番「楽天証券」をチェックするなら2020年から「つみたてNISA」を始めるなら、一番クールでお得な証券会社はどこ?あなたが気持ちを新たに2020年から「つみたてNISA」を始めるなら、どの証券会社を利用すれば良いか、を一緒に考えます。思えば、つみたてNISAをはじめる際のオススメ証券会社という定番記事(笑)を作ってなかったので、書いてみたく思います。最初に述べておくと、2020年1月時点での個人的ランキングはこんな感じです。金融商品の時価は変動しますので、投資元本を割り込む可能性も承知の上で投資するようになさってください。本コンテンツで紹介している金融商品は、将来必ず値上がり・利益が生じるとは限りません。筆者調査の上で記事を執筆しておりますが、記事には不備・間違いが含まれる可能性がございます。あなたご自身が確認するようになさってください。記事執筆時点の情報に基づくため、最新の情報とは差異が生じている可能性がございます。記述と現況が異なる場合には、現況を優先いたします。記事を参照したことで生じた損失の補填や保証などは一切行いません。NISA(つみたてNISA)三井住友信託銀行の「つみたてNISA」ってどうよ?三井住友信託銀行の「つみたてNISA」プランについて紹介します。同行は東北地方だと宮城県にあるんですけど、そもそも筆者は信託銀行に縁のないので、銀行と...積立NISA(つみたてNISA)つみたてNISAでETF買えるけど投資する価値あるの?表題「つみたてNISAでETF買えるけど、これって投資する価値あるの?」の通りでございます。つみたてNISAはノーロード投資信託(インデックスファンド)を積み立てる印象の強い制度ですが、実は若干ETFの取り扱いもあります。...積立NISA(つみたてNISA)つみたてNISAで分配金を貰ったら再投資すべき?受け取るべき?つみたてNISAで分配金を貰ったら、再投資しましょう。分配金を貰わないファンドであっても、注文時に「再投資」を選んでおきましょう。以下では、「つみたてNISA...積立NISA(つみたてNISA)【実績公開】30代筆者「つみたてNISA」運用方針解説!2019年9月Update!!2018年から始まった「つみたてNISA」。金融機関選びとか、投資する商品選びとか、悩ましい部分も多いですよね。いうわけで、以下では30代筆者(@instockexnet)の「つみ...積立NISA(つみたてNISA)「つみたてNISAを始めたい。)を始めようと思ったとき、「じゃあ投資する銘柄は何を?」と、いきなり銘柄選びに入ることって多いと思います。それでたくさんある投資信託の違いがイマイチわからなくて、「つみたてNI...積立NISA(つみたてNISA)つみたてNISAとロボアド(ロボットアドバイザー)はどちらが良いか最近の資産運用のトレンドと言えば、「ロボアド(ロボットアドバイザー)」のことを忘れられません。ロボアドはあなたの代わりに投資する商品を選び、自動で運用してくれる便利なツールのこと。07:45記事を拝読しました。このシミュレーションは、20年間、毎月1万円ずつ均等額積立買付を継続する前提ですが、つみたてNISAとは、最初の1年目で40万円を購入し、残りの非課税運用期間(年初一括投資をすれば20年間)はひたすらホールドするというものです(下記記事ご参考)。http://tawaraotoko.blog.fc2.com/blog-entry-1114.htmlつみたてNISAのシミュレーションをするのであれば、40万円を一括投資して20年ホールドすることを20年連続で繰り返し、この20本をトータルで見たときに特定口座よりも儲かるかどうかを検証しなければならないと考えます。10:23たわら男爵さまコメントいただきましてありがとうございます。たわら男爵さまにコメントをいただけるとは恐縮です。仰ることをよく理解しました。20年間ではないですね。時間はかかれど、検証すること自体は難しくありません。結果についてはそう遠くないうちに記事にてリリースいたします。東北投信をご覧いただきまして、ありがとうございます。今後ともご意見などいただけましたら、大変幸いです。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。モントリオールに恋した30代インデックス投資家/カナダ株投資家。割安な地域重視の国際分散投資派で投信やETFが好き。