2018/11/14110スポンサードリンクこんにちは、ザリガニです。今回は、DRIP(配当再投資)についてまとめました。DRIPとは、日本語で「配当再投資」とあるように、配当を再投資する方法の一つです。ザリガニ(心の声:そのまんまやん。)このDRIPは、配当を現金ではなく株式として受領します。このことで保有株数が増えていく仕組みです。配当を受けるたびにその銘柄の株数を増やしていくことで、複利的に資産を増やしていくことを目的にしています。このDRIPという仕組み、個人的にはとても気になっていました。最近海外株の取り扱いを始めたサクソバンク証券でDRIPを使えるというニュースもあり、DRIPについてまとめることにしました。DRIPは、配当再投資を手間なくムダなくコストを最小限にしながら行える方法で、個人投資家が長期資産運用を行う上で活用できる良い方法の1つだと思っています。訳されることが多いです。保有株式の配当金を現金ではなく、その銘柄の株式で受領する制度です。DRIPのメリットとは?DRIPを行う上でいくつかのメリットがあります。配当を端株で受け取ることができる(証券会社によって取り扱いは異なります*)例えば株価10ドルの銘柄を1株保有しており、1ドルが配当された場合、その1ドルの代わりに0.1株が割り当てられ、保有株数は計1.1株となる。配当のたびに再投資され、複利の効果を享受できる。DRIPによる再配当で時間的分散(=ドルコスト平均法)を図ることができる。米国の場合、多くの銘柄は四半期(3か月)ごとの配当、計4回の配当です。DRIPを使っていれば、3か月ごとに定期購入することと同義になります。配当額が小さい場合は割り当てられる株数も小さいですが、定期購入による時間分散とドルコスト平均法のメリットを受けることができるでしょう。*ザリガニ注:サクソバンク証券のDRIPでは端数株に対応しておらず、端数株相当分は現金で配当されます。受領できる配当金は以下の式で表せます。=(株数)×(1株当たりの配当金額)その銘柄を追加購入しなくても、DRIPによって株数は増加し、配当金総額は増えます。増配された場合、1株当たりの配当金額も増えていきます。DRIPによる再投資で保有株式数が増えていくと、そのたびに次の配当額が増えます。次回のDRIPで得られる株式数も増えるということです(無配や減配にならない限り)。配当が配当を呼ぶ、ということが分かりますね。中~長期でその銘柄を保有していれば、どんどん保有株数が積みあがっていくことでしょう。「株数そのものはいったん保有してしまえば減ることがない」ということもメリットです。株価そのものは上下しますが、保有株数は減ることはありません。DRIPによって増えていくのみです。<スポンサードリンク>複利の力のおさらい複利の力については、こちらの3つの記事にもまとめていますので、ぜひご覧ください。~|増配率も考慮しよう。シミュレーションして検討してみた特にその2の増配編とその3の配当株編については、このDRIP制度と大変相性がよい組み合わせです。長期的な面でみると、配当再投資をDRIPで自動化し、複利効果を最大限に享受できるののは本当に助かる制度だと思っています。現金で配当を受領する場合のメリット・デメリットと比較する以下に、DRIPと現金で配当を受け取る場合のメリット・デメリット投資法と比較してみました。・自動で再配当される・取引手数料が無料(・証券会社によっては、最低購入金額に満たなくても、端数株として付与される。・自分で再配当投資(株式の購入)をしないといけない・単位株あたりの金額(米国株の場合1株、日本株の場合100株や1000株から)が買えるようなまとまったお金になるまで待機する必要がある。・購入金額が低いときは手数料負けする・自分で再投資を繰り返すと、手数料総額がどんどん大きくなるDRIPのメリットは前項でも述べた通りです。DRIPのデメリットは、キャッシュとして手元に入ってこないので、キャッシュフローの改善に貢献しないところです。現金で配当を受領する場合、その使い道は自由です。同じ銘柄を買いましても良し、他の銘柄を買ってもよし、生活費やちょっとした贅沢に使ってもよしです。現金配当の方が自由度は高いですね。現金を再投資に回す場合、単位株(米国株の場合最低1株)あたりの資金が必要となります。配当額が少額の場合、手数料額の占める割合が大きくなって手数料負けしてしまいます。手数料負けしない額まで資金をプールしておく必要性がでてくるのはデメリットでしょう。購入を繰り返すことにもなるので、どんどん手数料代がかさんでいくことにもなります。<スポンサードリンク>どの証券会社で利用可能?残念ながら、日本のメジャーな証券会社では、DRIPに対応しているものがありませんでした。これまではFirstrade証券などの海外証券会社の口座を使う方法がありましたが、英語のサイトであるため、言語的なハードルもありました。最近海外株の取り扱いを始めたサクソバンク証券では、DRIP制度を設けています。公式サイトにも以下のような記載があります。-具体的な例-先述のように、DRIPに関するメリットをお伝えしてきましたが、実際その効果はどれほどなのでしょうか?dividend.comのサイトに、DRIPの威力を示したページがありましたので、参考例として紹介します。ペプシコの例1980年にペプシコに2,000ドル(80株分)を投資した場合、2004年時には約150,000ドル超(約2,800株)相当になりました。DRIPを24年継続した結果、80株が2,800株に増えたということです。資産額にして75倍です。Plan?フィリップモリスの例1980年にフィリップモリスに2,000ドル(58株分)を投資した場合、2004年時には約300,000ドル(4,300株超)になりました。ペプシコと異なり、フィリップモリスの例はDRIPによる株式再配当と株式分割の両方を含みます。資産額にして150倍です。Plan?長期投資と複利、そして再投資の力がまじまじと分かる好例だと思います。これは過去の好例銘柄を取り上げたものです。株価が低迷を続ける、あるいは下がり続けた場合、損失が生じます。再配当された株も含み損になることもあり得ます。株式数が増えたとしても、それ以上に株価が低迷あるいは下がり続けた場合、損失を生じることはあり得ます。購入時の銘柄選択が大切になってくるということです。長期的に右肩上がりの成長・株価上昇の見込みがある銘柄を購入するということですね。<スポンサードリンク>終わりに自動的に投資できること、手数料がかからないことなどを考えると、DRIPを活用するのも一考です。上記では、ペプシコやフィリップモリスといった銘柄を紹介しました。将来にわたって成長・増配を続ける個別株を適切に選択・購入するのは難しいこともあるでしょう。したらETFも選択肢に入ってくるのでは?という気にもなってきました。調べてみたところ、ETFでもDRIPを使えそうですね。Program分散性と高配当、成長性を鑑みて、VYMなんかをDRIPにして投資するのも面白そうです。他にもVTIとか、VT、VHT(ヘルスケアセクター)、VDC(生活必需品セクター)あたりを買って、放置・気絶、なんてやり方もできるかもしれません。以上のように、DRIPは配当再投資の良い手法の1つだと言えます。DRIPを行う際には、その銘柄選びが非常に重要となります。株価が長期的に成長する、無配・減配の可能性が低いといった要素をクリアしている必要があります。米国株の歴史的なディフェンシブ銘柄(生活必需品や一般消費財クラスなど)はその候補となりそうです。DRIPをつかった銘柄選び、本当に楽しそうです。中長期の資産運用に役立ちますね。株式やETFを自動で複利運用をできる仕組みを構築できる、そんな機会が日本でも気軽に使えそうになってきました。私もサクソバンク証券の口座を開設し、DRIPをつかうための準備をすすめています。サクソバンク証券の情報は随時記事にしていきたいと思います。\口座開設の手続きはこちらから/###関連記事です。配当再投資を行った場合の運用実績を調べられるツールです。どれほどDRIPが長期の複利運用で効果的なのかを、個別銘柄の過去の実績を例に知ることができます。~こんにちは、ザリガニです。今回はDRIPの検討を行うにあたって、有用なツールを見つけたので紹介します。実際の銘柄データを参照・比...サクソバンク証券が、業界最安水準の手数料体系で米国株の取り扱いを始めました。サクソバンク証券の米国株取引手数料が安い話|SBI、楽天、マネックス証券と比較してみたよ!こんにちは、ザリガニです。先日18年9月18日、サクソバンク証券が海外株式の取扱いを開始したことを発表しました。(プレス...長期投資における複利の力は大きいです。以下の3つの記事にまとめました。~|増配率も考慮しよう。MEザリガニ本サイトの管理人・運営者のザリガニです。東京で外資系化学系メーカーのサラリーマンをしています。関する記事を紹介します。ときどき運動や英語の勉強なども書く雑記ブログです。山登りと筋トレ、ランニングなど。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。link86年生の男性DINKSサラリーマンザリガニこんにちは!ザリガニです。東京で外資系化学系メーカーのサラリーマンをしています。関する記事を紹介します。ときどき運動や英語の勉強なども書く雑記ブログです。山登りと筋トレ、ランニングなど。やりたいこと100のリストも公開中。/メディアに掲載されました:日経新聞電子版の取材を受けました。(3)免責事項:当ブログは、投資に関する情報を掲載していますが、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。読者が当ブログの情報を用いて行う投資判断の一切について責任を負うものではありません。管理人ザリガニへのメッセージは以下のお問い合わせのリンク中のフォームをご利用ください。(※リンクはフリーです。ザリガニの米国株と資産運用の。