S&P500のレバレッジ型投信を追加しましたSPXLの代替商品は少ない...SPXLは、S&P500の日々3倍のパフォーマンスとなるように運用されるETF。いわゆるレバレッジ型に分類され、通常タイプのETFに比べると代替商品が少ないのがネックです。日本市場を対象としたレバレッジ型は人気が高く、類似商品が多数存在しますが、米国株式市場を対象としたものは僅か。今のところSPXLが上場廃止になったり、取扱い停止になる可能性は低いと思われますが、万が一に備えて代替商品を検討しました。CFD)まずはSPXLと同様のレバレッジ型ETFによる置き換えを考えます。SPXLの置き換えに最適なのは、同じレバレッジタイプであるUPROかUDOW。UPROなら、SPXLと直接置き換えが可能と思われます。3.6購入しづらい同じ運用であるUPROに置き換えるのが理想的ですが、残念ながら購入は容易ではありません。日本のネット証券大手3社は、現時点でProShares社のレバレッジ型ETFを取り扱っていないため別ルートから購入する必要があります。(UPRO、UDOWを現物で買える)などがあります。IG証券についてIG証券は英国ロンドンに拠点を置くブローカーで、日本市場への参入は2008年。して関東財務局に登録済みです。顧客の預かり資産を三井住友銀行で分別管理している点もGOOD。外資系ですが日本語のサポートも充実しているので、海外の証券会社に口座開設するより敷居は低いと思います。ProSharesのレバレッジETF(SSO、UPRO、DDM、UDOW)を現物で購入可能。これらのETFをCFDで運用することもできます。通常の指数連動型(1倍)商品をレバレッジ運用する別の方法として、通常の指数連動型商品のレバレッジ運用が考えられます。S&P500連動型ETFの1547を信用取引でレバレッジ運用を行う場合。SPXLと同一の投資額なら日々のリスク・リターンはSPXLの3分の1ですが、3倍の金額を買い建てれば日々のパフォーマンスを同じにできます。これは1日単位に限ってのことで、長期的にはSPXLのパフォーマンスと一致するとは限りません。直近1年間において、SPXLと「S&P500の3倍」のパフォーマンス比較は以下のとおり。10年スパンで見ると両者のパフォーマンスは大きく異なります。運用期間が長くなるほど両者の乖離は大きくなり、10年間のパフォーマンスは全くの別物。一時的な代替はできますが、あくまで簡易的な手段です。レバレッジ運用の注意点レバレッジ運用することで資金効率は上がりますが、以下のデメリットがあります。金利負担CFDであれ、信用取引であれ、金利負担が発生します。現在、米国ETFのCFDを買い建てた場合の金利は4%超。今後も米国の利上げが続くと予想されるため、金利負担増が懸念されます。証拠金以上の買い建てを行うため、株式相場が大幅すれば追証が発生することになります。SPXLに近いパフォーマンスを実現できますが、証拠金の管理は気を付けなければなりません。各商品別の候補(と特徴)※米国ETFについては前述の項を参照。以下は株価指数連動型(1倍)なので、レバレッジを3倍に調整して運用します。2月19日~106,000。証拠金は状況に応じて変化する完全マーケットメイク方式で為替リスク無し2017/12/18より、金利相当額算出の適用金利が円金利から外貨金利に変更になった。米金利上昇でコスト増となる。く株365は昨年末に、適用金利が外貨金利に変わってしまいました。店頭CFDに対して金利調整額の低さがメリットだったのですが、この変更で店頭CFDに対する優位性がなくなったのが残念です。商品自体は連動指数(の1倍)なので、信用取引でレバレッジを掛けます。1570など、日本市場の指数に連動する商品は多数存在しますが、SPXLとの連動性が低く置き換えにはイマイチ。※証券会社により手数料が異なる可能性あり国内の投資信託で初の「S&P500のレバレッジ型」となります。為替ヘッジ有りなので、2040のS&P500版という感じですね。今後の利上げ局面では為替ヘッジコストが嵩む点に注意が必要です。ネット証券大手でProSharesのETFの取扱ってくれればよいのですが。現物ETF以外だと、金利負担が相当ネックになりそう。今後も米国で利上げが続く可能性が高く、CFDの金利負担増は必至。CFD買い建ての金利は現時点で4%を超えているため、長期保有は非常に厳しくなると思われます。金利面で言えば、国内ETFを信用取引した方が有利かもしれません。2018年9月6日8月31日に、大和投資信託が「iFreeレバレッジS&P500」を設定しました。国内ETF・投信としては初のS&P500指数レバレッジ型であり、ちょうど2040(ダウ2倍、為替ヘッジ有り)のS&P500版と言う感じですね。買付手数料が2.16%と高いこと、利上げ局面で為替ヘッジが嵩んでしまうことがネックとなりますが、SPXLの代替商品として有望だと思います。問題は今後取引量が増えていくかです。現在の純資産は僅か3億円にすぎませんが、日経225レバレッジ型のように人気が出れば他社が類似品を出す可能性もあります。保有銘柄のトータルリターンは以下のとおり。米国市場は相変わらず堅調ですが、米国REITは軟調で下落が続いています。銘柄選定の参考とするため、過去の株価データの検証を行ってみました。現在私は保有銘柄の刷新を行っており、1555上場インデックスファンド豪州リートに関しても値が戻ったら売却する予定でいます。米国株式の取引を開始して約半年たったので、実際の取引で感じたことを追記しました。税制改革法案が可決してから高値更新が続いている米3指数に比べ、米国リートのパフォーマンスはいまいち。...記事を読む7615京都きもの友禅が減配。海外を対象とする投資対象は為替レートの影響を強く受けるため、買い時を知るための目安がほしいところです。セレクト7(米国株スーパーブル7)なるものもありますけどね。変わらないと思いますが。PMありがとうございます。選択肢の一つとして考えたいと思います。現在、資金の大半を米長期債ETFに投入しているためハイレバ商品を購入できませんが、米国株が大幅に下がるようであれば狙ってみたいと思います。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。おっさん投資家の泣き笑い日記.。