前の記事では、「投資信託の積立投資と一括投資では運用成績が違うんだよ」という話を紹介しましたが、今回はその続編です。投資信託の一括投資と積立投資。今回は、投資信託の一括投資と毎月の積立投資では、1年後の運用成績は同じになるかどうか、という話を試算にて紹介します。最初に答えを述べておくと、投資信託の一括投資と積立投資では...blog.tacos-heaven.xyz2018.10.18今回のテーマは「インデックスのリスクとリターンから求めた15年後の予想運用成績と、実際に15年間積み立てて運用した投資信託では、運用成績にどの程度差がついているのか」。東北投信では各ファンドの「20年後の予想成績」などもコンテンツにしているわけですが、今回はその妥当性をチェックしたい、という話ですね(いまさら予想成績や元本割れ率などを載せている理由は、投資信託の利用経験がない人にとって、それがどういう商品なのかを性能的にイメージしてもらいやすくするためです。投資信託:日経225ノーロードオープンベンチマーク:日経平均株価データベース:myINDEXをそれぞれ利用して、概算と実績の比較をしていきます。まとめ[スポンサーリンク]前回のまとめ:積立投資と一括投資では成績が違うまず、前回のおさらい。積立投資した場合、その期間の相場次第で両者の成績は違うという話題を紹介しました。約20%投資信託の一括投資と積立投資。今回は、投資信託の一括投資と毎月の積立投資では、1年後の運用成績は同じになるかどうか、という話を試算にて紹介します。最初に答えを述べておくと、投資信託の一括投資と積立投資では...blog.tacos-heaven.xyz2018.10.18このことは、投資信託を積み立てて購入した際の将来の成績の概算を難しくする要因にもなります。そこで今回は、その概算と実績とのズレがどのぐらいなのか、を求めてみようという話です。2002年から2016年末までの15年間の運用成績を比較する実際のファンドの運用成績を求める今回扱う日経225ノーロードオープンは歴史が長いファンドなので、基準価額の実績も20年ほどあります。そこで、2002年から2016年までの15年間、毎月20日に1万円ずつ積み立てたら、その際の利回りはいくらになるかを求めました。基準価額は2016年末を基準にします。年平均利回り:約6.6%日経225ノーロードオープンの年平均利回りは約6.6%となりました。前編での試算では年利回りが20%を超えていましたが、長期に渡って「ならす」と大体このぐらいの運用成績になりますよね。日経平均株価の幾何平均利回りを求めるmyINDEXに基づく15年平均リターン今度はmyINDEXのデータを用いて幾何平均利回りを求めます。期間はやはり2002年から2016年末までです。幾何平均リターン:約4.1%単純平均リターン:約6.8%ご覧のように、単純平均リターンは近い値になっていますが、肝心の幾何平均リターン(この利回りは、あなたが投資したときに期待できる利回り)は4.1%と、日経225ノーロードオープンの実績と2%近い差が出ています。年利4.1%で15年間積立投資しても、日経225ノーロードオープンの実績である308万円には届きません。日経平均株価に基づく15年平均リターンせっかくなので、実際の生データからも利回りを算出してみました。日経の指数公式サイト(日経経済新聞社)期間はやはり2002年から2016年末までです。幾何平均リターン:約3.5%単純平均リターン:約6.1%こちらも単純平均リターンはやや近い値になっていますが、肝心の幾何平均リターンは3.5%と、日経225ノーロードオープンの実績と2%以上の差が出ています。この3.5%で15年積み立てたとして計算しても236万円にしかならず、日経225ノーロードオープンの実績には及びません。積み立てシミュレーションは「参考程度に」しておこう結果として言えることは、各種金利計算などで算出できる概算は、実際に投資信託に積み立てて得られる運用成績に比べるとかなりアバウトだという話です。少なくとも、1万円や2万円の精度で語れるほどの精密さはないと思ったほうが良いです。同じファンドを運用しても、一括投資と積立投資では運用成績が異なる各種インデックスの利回りの解像度は1年単位なので、毎月の積立投資に対しては解像度が低い以下の記事でも触れたように、一括投資と積立投資では1年後の運用成績も異なります。投資信託の一括投資と積立投資。今回は、投資信託の一括投資と毎月の積立投資では、1年後の運用成績は同じになるかどうか、という話を試算にて紹介します。最初に答えを述べておくと、投資信託の一括投資と積立投資では...blog.tacos-heaven.xyz2018.10.18それが15年間累積するわけですから、そのズレもかなり大きなものになる、というわけですね。最近は積立投資が普及してきたこともあって、その概算の話も随所で目にすることができるのですが、実際には今回の試算のように大幅なズレが生じる可能性もあります。いった計算はあくまで参考程度に見ておくのが良さそうです。実際の運用成績」となるのでは?これは筆者予想ですが、最終的に値上がりが期待される相場では、各種計算で得られる積み立てシミュレーションよりも、実際の運用成績のほうが儲かるのでは?と感じます。これは引き続き、今後の試算の課題としておきたいです。[スポンサーリンク]まとめベンチマーク(日経平均株価)を用いた15年平均利回り(2002~2016、幾何平均)と投資信託の毎月積み立てで得られた利回りを比較した比較の結果、ベンチマークの幾何平均利回りと投資信託の実績から求まる利回りには大きなズレがあった毎月積み立てで運用する投資信託の場合、年次利回りを用いた利回り計算から大きく外れる可能性がある(あんまり意識しすぎないで)他にも長寿のファンドをいくつか比較してみたいところですが、今回はここまでにしておきます。計算ツールの概算よりも大きく儲かる可能性が大きいなら、つみたてNISAのみでも老後資金を準備できるかもしれませんね。)にこのブログ(東北投信)の記事を見ていただいたところ、「初心者には難しすぎる!!!!!」と言われてしまいましたwそこで、しば...blog.tacos-heaven.xyz2019.10.29つみたてNISAの定番「楽天証券」をチェックするなら2020年から「つみたてNISA」を始めるなら、一番クールでお得な証券会社はどこ?あなたが気持ちを新たに2020年から「つみたてNISA」を始めるなら、どの証券会社を利用すれば良いか、を一緒に考えます。思えば、つみたてNISAをはじめる際のオススメ証券会社という定番記事(笑)を作ってなかったので、書いてみたく思います。最初に述べておくと、2020年1月時点での個人的ランキングはこんな感じです。views「つみたてNISAを貯金感覚でやろう」に潜む罠。金融商品の時価は変動しますので、投資元本を割り込む可能性も承知の上で投資するようになさってください。本コンテンツで紹介している金融商品は、将来必ず値上がり・利益が生じるとは限りません。筆者調査の上で記事を執筆しておりますが、記事には不備・間違いが含まれる可能性がございます。あなたご自身が確認するようになさってください。記事執筆時点の情報に基づくため、最新の情報とは差異が生じている可能性がございます。記述と現況が異なる場合には、現況を優先いたします。記事を参照したことで生じた損失の補填や保証などは一切行いません。手遅れ」という検索キーワードに引っかかったことに基づく記事です。たしかに、20代や30代が資産形成を始めるのと違い、50代からの資産形成は「残り時間が少ない」点で不利に働きます。投資信託で大損したらいくら損失を抱えるか投資信託の運用で怖いのが、資産価値の下落に伴う大損です。投資に興味があっても、損するのが怖くて踏み切れないという話はよくあるのではないか、と思います。年齢別の投資信託「ターゲットイヤーファンド」のメリットとデメリット高齢者向けの投資信託とか若者向けの投資信託といった検索があるので、それに回答します。あなたも自分の年齢にあった投資信託が販売されていたら、それを選びたくなっちゃいますよね。「あなたの年齢ならこれがオススメです」って。投資信託を始める際には前もって、分配金の有無やその受け取り方についても比較検討しておくことがすすめられています。毎月2万円を年平均利回り1パーセントで資産運用したら30年後いくらになる?資産クラスの過去の成績と、乱数シミュレーションを用いて、将来の運用成績を予測するシリーズです。今回は年利1%を目標に、30年間運用する話を想定します。本記事の投資を再現する場合には、下記記事も一緒にご覧ください。投資信託は儲かる商品です。実際にそれで資産形成をはかる投資家もいますし、筆者も投資信託の運用を中核に据えています。最近では確定拠出年金(iDeCo)でも投資信託を運用できますよね。そんな投...投資信託の一括投資と積立投資。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。モントリオールに恋した30代インデックス投資家/カナダ株投資家。割安な地域重視の国際分散投資派で投信やETFが好き。