経済・ビジネス掲載のご案内HOME>ファイナンス>投資>一生利益を出し続ける資産運用の条件、2つの「フヘン性」とは?ツイート株式予報チャンネルでは、Yahoo!ファイナンス株価予想達人の中原良太が、初心者でもわかりやすい株式投資のコツをお届けします。第113回目のテーマは、「一生、利益をだす方法」です。中原氏が、真剣に考えた末に得た結論を解説します。こんにちは、株式予報の中原良太です。今週の動画セミナーでは、「一生、利益を出す方法を真剣に考える」というテーマでお話をしていきたいと思います。こんなテーマでお話をしようと思ったかと言いますと、投資や資産運用をしていると「1年でお金を倍にしました」とか「3倍にしました」とか胡散臭い広告って、すごいたくさんあるじゃないですか。それか「年間で“億”を稼ぐ方法」とか、いろいろ広告があると思うんです。無料で使われている投資情報サイトなどを閲覧していると、明らかに怪しいサイトってたくさんありますよね。僕はそういうものを一切信じていないわけなんですけれども、怪しいサイトではなく、自分でちゃんと一生利益を出し続けるために、資産をしっかりと運用して行くために、どんなことを考えなければいけないのか、ずっと利益を出し続けるためには、どんな手法を学べばいいのかということを真剣に考えてみました。そこで、個人的に得た結論を、今日は動画セミナーとして、まとめていきたいと思っております。いうことで、今回の講座の目的はこちらです。「一生、利益を出す方法を中原なりに考えてみる。」ということで、僕なりの考えを、今日は10~12分ぐらいかけて共有していきたいなと思っております。「一生使える戦略を作りたい!」、一生利益を出せる運用方法を知りたいということで、ずっと考えてきました。始めたのが18歳の頃。僕は今年で28歳になるので、もう10年前になります。10年ぐらい前から、ずっとこんなことを考えています。1年しか利益を出せないとか、2年しか使えないとか、そういった方法を学ぶのは、僕はすごくもったいないことだと思っています。あとは、1回しかないチャンスとか、そういったことに時間を使うのも、すごくもったいないことだと思っています。いうと、どんなに考えたって、1回しかチャンスがなかったら得られる利益も大したものにはならないんです。その代わりに10回だろうか100回だろうが、何回も何回も、繰り返し利益につながるものを一度学んだら、それはもう一生モノのスキルになると思うんです。1回しか使えないことに時間をかけて、しかも、よくわからないことを考えたり、怪しいサイト見て勉強するよりは、もう少し地に足を付けて10回だろうが100回だろうが1,000回だろうが、繰り返し使える運用手法や、資産の運用の方法を学ぶことがすごく大事なんじゃないかと思ってます。僕は、一生使える方法、資産運用は生涯教育、一生かけて学ぶ習い事だと思っています。お金に関することですから、生涯かけて死ぬまでずっと勉強するものだと思っています。死ぬまでずっと勉強するのに、すぐ使えなくなることを学んだって、自転車操業になるに決まってるんです。「いろいろ勉強した、でも1年前に勉強したものは今年は役立たない。今年勉強したことも、来年になったらもう役に立たない」、そんなことをやっていたって、いつまで経っても、うまくいくようにはなりません。今年勉強したら来年はもっと良くなっている。来年も勉強したら再来年はもっと良くなっているという具合に、1回勉強したら、それがずっと使えるようなことだけを勉強するということが、僕なりの哲学であります。一生使える戦略の条件は再現性の高さ実際、僕が個人的に、これはもう一生使えるなと思っている手法が2種類あります。それをずっと勉強しているんですが、何年ぐらい勉強してるかな、もう5年以上勉強しているんですけど、その5年間培ってきたものを使って、「Yahoo!ファイナンス」さんとかで株価予想をしていたりします。そのおかげで、ここ3年以上はかなり安定して成績を出しています。僕が運用している方法、まさに勉強していたことを使って運用して、年利50パーセントぐらいを目指せたらいいなとか、そういうことを考えています。1回学んだら、それをずっと使い続けられるもの。いうことに時間をかけて、お金をかけたり時間をかけたりして、徹底的に学んでいくということが大事だと思っています。学びたいというのは、ここまでお話したら、だいたい理解していただいたと思うんですけれども、「じゃあ、一生使える戦略ってなんなのさ」ということで、僕は、一生使える戦略には2つの共通点があると思っています。それは何かというと、一生使える戦略の条件は「再現性が高い」という一言に尽きると思っています。これまでもずっと利益を出してきたし、これから先もずっと利益を出し続けるというのが大事なポイントかなと思っています。「再現性」って何かというと、2つの性質を持っています。1つが「不変性」です。2つの「フヘン性」があるんですけれども、1つ目の普遍性は「普遍的」という表現がありますが、幅広いものに当てはまるという意味です。1つが、時間軸で見て、ずっと変わらないという意味での不変性です。何が言いたいかというと、幅広いものに使える運用法を学びましょう。変わらない運用法を学びましょう。この2つが大事なことかなと考えています。ここまではよろしいでしょうか。それぞれのフヘン性があって、まだまだ感覚がつかめていない方もいらっしゃると思うので、もう少し詳しく解説していきます。1銘柄にしか通じない運用法まず、幅広く当てはまるという意味での普遍性についてですが、普遍性の高い戦略を、ここでは段階別に分けて書いてみました。トヨタという1銘柄だけに通じる運用法。トヨタはいいけど、ホンダはダメ。トヨタはいいけどニッサンはダメ。いう運用方法があったとして、僕はこれは再現性が低いと思っています。1つにしか通用しないこと、それは「方法としてどうなの?」「運用法としてどうなの?」と思ってしまいます。それこそ、わかりやすい例で言うと、学校教育が良い例なのかな。とある教科書があって、その教科書を使えばAさんはすごく勉強ができる。Aさんはものすごく勉強ができるようになったけど、それ以外の全員はまったく勉強できるようにならなかった。この教科書は良い教科書ですか、それとも悪い教科書ですか、という話をしたときに、Aさんにしか使えない教科書なので、良い教科書であるはずがないんですよ。それと同じで、資産運用をするときも、トヨタだけにしか使えない運用法は、良い運用法であるわけがない。それ以外にも使える運用法じゃないと、良いわけがないんです。トヨタしか通じないということは、「トヨタがなくなったらどうすんの?」とか、「トヨタという会社が大きく変わってしまったらどうすんの?」という話になります。応用範囲が狭い、普遍性が低い。いう運用手法は、僕は使いづらい。これから先、いつ使えなくなるかわからない。そんな不安が付きまとう手法だと思っています。全銘柄で通じる運用法こそ最高戦略トヨタだけだとあまりにも狭いから、自動車株だけに通じる運用法だったらどうか。トヨタもホンダもニッサンも使える、そんな運用手法だったらどうか、というと、トヨタだけに使える運用法よりはマシだと思います。自動車株には通じるけど、銀行株には通じないとか。広い視野で見ると「言うても自動車株しか使えないよね」「自動車株って世の中に何銘柄あったっけ?」「そんな多くないよね」という運用手法。これはこれで、トヨタ1銘柄にしか通用しないものよりはマシだとは思うんですけれども、やっぱり普遍性はないですよね。いう運用手法を使うのも僕はどうかなと思っています。自動車株は輸出株の一部です。輸出株に通じる運用法だったらどうか。ここまで広くなってくると、だんだん良くなってきます。ここまできたら何百銘柄ぐらいに通用する運用方法になってきますので、そこまで幅広く応用できる運用方法だったら、かなり普遍性は高くなってくると思います。ここまできたら、だいぶ良い戦略になってきてると思います。輸出株だけで輸入株とか、「内需株じゃダメなの、それってどうなの?」と。「輸出株って本当に一部しかないじゃないか」と言われたら、それはそれで反論できない。全銘柄で通じる運用法こそ理想的じゃないかということで、じゃあ、全銘柄で通じる運用方法とは何だろう。トヨタだけでもない、自動車株だけでもない、輸出株だけでもない。どのような株に対しても使える運用手法がないかなと考えていく。なんじゃないかと思っています。「あそこの銘柄ではうまくいった」「あそこの銘柄ではうまくいかなかった」という無駄だらけの、しかもぜんぜん他に応用できないような運用手法は、僕にとっては、もうどうでもよくて、幅広いことに応用できるものを1回で学んでしまったら、そんなに効率的なことってないんです。応用が効く普遍的な運用法ここからが大事な話です。全銘柄に通用する運用法を一度学んでしまえば、トヨタでも利益は出せるでしょう。トヨタにも通用するんです。全銘柄に通用するものを、一部のものに特化させることは、僕はもう大大大賛成です。全銘柄で通じること、それを少しだけ微調節して、とくにトヨタで利益を出せるように微調節する。いう改良法は、僕は最高だと思います。トヨタにしか使えない運用方法が1つあったとして、それを他の銘柄に応用することは、基本的に無理なんです。論理学的な考え方ではあるんですが、ベン図とかを想像していただきたいんですけれども、AならばBであるが、CのときBならばAであるが、Cではないんです。難しい表現になりましたけど、逆は通用しないんです。広いものに通用することは狭いものに通用しますが、狭いものにしか通用しないものは、広いことに応用はできません。全体で通じる幅広く使えることを学んでいく。それを狭い範囲に応用させていくということが、僕なりの運用方法を考えるうえですごく大事なことかなと思います。幅広い範囲に通用する手法で運用しましょう、というお話です。ビットコインで利益を出せるのは1回きり!?2つ目、変わらない戦略を使いましょう。変わらない運用法を使いましょうということで、ずっと時間が経っても、回数をこなしても何回も何回も使える、再利用できる運用法を使いましょう。それを勉強しましょうということが大事だと思います。1回しか使わない運用法は僕は学ぶべきじゃないと思っています。時事ネタにはなってしまいますけど、今、もてはやされているビットコインがあります。ビットコインって今すごくもてはやされていますけど、ビットコインで利益を出せるのは何回だと思いますか。僕は大きなチャンスだと思うのは、今の1回なんです。今の1回のために、何日とか何ヶ月とか、必死にビットコイン買おうかどうか考えて、ああでもない、こうでもないと、いろいろ考えるのはどうなんでしょうか。1回のチャンスのために1ヶ月、2ヶ月の時間を割いて、お金を奥さんと相談したりして、運用しようかどうか考えるのは時間の無駄な気がして、非常にもったいない。1回しか使えないことに時間を費やすぐらいだったら、1年後だろうが2年後だろうが、10年後だろうが20年後だろうが、ずっと先でも使えることを学んだほうがよっぽどタメになると思います。死ぬまで使えるものを勉強するそれこそ小学1年生のときに習う足し算や引き算、そういうことって未だに使いますよね。いう勉強って非常に大事なことだと思うんです。死ぬまで使いますよね、足し算引き算とかは。いうことを学びましょう。資産運用を行うときも、取りざたされている流行りものの運用法だと再現性が低い、「10年後使えるの?」というところに疑問が残ることは、けっこう多いです。確かに今は儲かりそうだけど、でも10年後はどうだと考えたとき、そこで利益を出せないんだったら、時間をかけて学ぶほどのものではないかなと思います。1回しか利益を出せないんだったら全然ダメ。10回利益を出せて、まあまあマシ。100回利益を出せてそこそこ。1,000回以上使えるとなったら、大大大賛成です。そんな方法があるんだったら、ぜひ学ぶべきだと思います。いう具合に、とにかく何回も繰り返し使えること。何回も自分に利益をもたらしてくれるものについてだけ勉強しましょう、というのが資産運用の鉄則だと思います。1回だけしかチャンスがない、10回だけしかチャンスがない、そういうことを考えるのは、無駄とは言いませんが、やっぱり効率が悪いです。勉強してもチャンスがないわけです。使えなくなってしまうわけですから。(勉強する)方向性を間違えてるんじゃないかなと思います。いうことで、普遍性が高い、何回も使えるということが、すごく大事だよというお話でした。普遍的・不変的な2種の運用法じゃあ、僕はどんな運用手法を学んでいるかというと、2種類あります。1つが、インデックス投資という運用方法です。何回か過去の動画セミナーでも取り上げているので、インデックス投資、ググればけっこう良い情報出てくると思うので、ぜひ調べて欲しいです。あともう1種類がシステムトレードと呼ばれる手法です。これは短期間で、1週間から、1ヶ月間くらいだけ株を保有して、何回も何回も繰り返すことで利益を出すことを目指す運用手法です。僕がYahoo!ファイナンスで運用しているのは、このシステムトレードです。このシステムトレードでは、年利50パーセントぐらいを目標に運用したいなと思っています。インデックス投資は、今我が家では、奥さんとNISA口座で運用しているんですけれども、だいたい年利10パーセントぐらいが出せればいいかなと。インデックス投資の場合は、1回買ったら放置。貯金をしてるような感覚で、1回買い付けたらあとは何もしないで、ずっと放置。