5分でわかるFOMC。投資の基本5分でわかるFOMC。仮想通貨への影響は?マーケット分析2019.02.03スポンサーリンク目次FOMCとは今、何が論点なのか仮想通貨への影響はまとめFOMCとはしょーぐん米国の金融政策(利率とか、国債買い入れとか)を決める重要な会議とだけ覚えてくれればいいです。(FRB)が開催する金融政策の意思決定会議です。細かいルールは例によってWikipediaです。)の理事7名や地区ごとの連邦準備銀行総裁5名で構成されており、アメリカ合衆国連邦政府の金融政策を決定する最高意思決定機関である。定期的に約6週間ごと年8回開催される他、必要に応じて随時開催される。声明文は、FOMC開催最終日(アメリカ東部標準時午後2時15分頃)に公表、議事要旨は政策決定日(FOMC開催最終日)の3週間後に公表され、市場関係者にとって、今後のアメリカ合衆国連邦政府における金融政策を予想する手がかりとなる。文鳥あれでしょ、日銀のダークロが会見したりするやつのアメリカ版ってことでしょ。しょーぐんその理解でいいです(疲れてる)金融政策っていうのは、金利誘導を通じて物価や雇用の安定等を図る、重要な政策です。基本的には先進国なら管理されているものだけど、経済規模的にも米国の注目度は段違いです。上にある通り、スケジュールや参加者が決まっているので、その予定やスタンスをチェックするのはトレーダーとしてはファンダメンタルズ以前の基本事項ですね。金利の動向だけでなく、その議事録や元となるデータに対する議長のコメントが、マーケットの注目点となります。オタク(諦観の面持ちで虚空を見つめる)しょーぐんオタク向けにいうと、仮想通貨の運営がコインの枚数を増やしたり、減らしたり、買い入れ(バイバック)したり、ロックアップしたりするのを決める会議みたいなもんです。聞くけど、利上げ〜利下げ〜っていうのとは何か違うの?しょーぐん手段が違うけど、目的は同じと考えていいよ。利上げ利下げっていうのは、中央銀行と銀行の貸し出しレートを通じて経済、しいては雇用やインフレやをコントロールしようというものです。量的金融緩和っていうのは、金融危機時に利下げしまくった上で、利率がゼロ近辺になってその手段ができなくなった時の最終手段です。利率より市中に出回っている債券とかを強制的に買い上げて、無理やりドルをばらまいてるような感じ。日銀が!!円を刷って!!!ハイパーインフレ!!!!しょーぐんまさにそれ。やりすぎると経済が過熱して、どっかの金持ちは○億円バラマキキャンペーン!とかやるの。インフレが続くから、どこかで巻き戻しの調整利上げをしなきゃいけない。それが2018年のテーマ「量的緩和からの正常化」だったんだよね。文鳥えっでも今ハイパーインフレってほどじゃないし、バラマキ止めたら普通に株価が下がるのでは????しょーぐんそうだね。2018年後半は、最も強い影響力を持つパウエルFRB議長は「経済に関して強気」かつ「データに基づき自動運転的に調整」っていうトーンを前面に出してた。市場の反応としては、「データって言っても完璧じゃないし、利上げ調整やりすぎるんとちゃう???」って食い違いになって、株価の暴落に繋がった形。市場との対話に失敗したとか言われるやつ。文鳥あー、それでトランプがおこだったのね。トランプがなんか言ったのかは知らないけど、2019年明け以降パウエルさんは「市場環境を見て柔軟に調整」のトーンに転換してきた。これがハト派と捉えられ、マーケットはこれに強く反応してるのが今です。マーケットは両方向に過剰に反応するのが常なので、そこは考慮すべきだと思うよ。オタクまたわからんくなった。どっちなんや????しょーぐんだいたいこんな感じ。量的緩和=バラマキとすると、2008〜2017:量的緩和バラマキキャンペーン!(ハト)2017〜2018:みんな調子乗ってきたし、そのぶん回収します!(タカ)2019〜:えっ株価さがるし経済危ない...回収、ゆっくりにします...(若干ハト)貨幣流通量のコントロールで、こんなことをやってるイメージです。仮想通貨への影響はしょーぐんそもそも仮想通貨の上昇期の背景に、量的金融緩和があったと個人的には思っています。上記の通り、2008から2017までは米国で量的緩和を進めていた期間です。ドルの価値が下がり、金利も下がることで、世界中の投資家は何らかの利回り商品を求め、投資が過熱していた時期でした。基軸通貨であるドルでの量的緩和は、それを外貨として保有する全ての国や、それを元に投資、流通される商品全てに影響を与えます。(基軸通貨についてはこちらの記事にまとめています。)2017年までの仮想通貨の上昇も、そう言った投資の過熱感が背景にあったと見るべきかと思います。2018年はその逆流のタイミングにありました。世界中で浮かれ...株は上がり...性は乱れ...!許されざる時代...!!しょーぐん本来そう言った経済のサイクルを安定化させ、物価や雇用を安定化させるのが金融政策なんだけどね。結局過去もバブルを繰り返している。オタクワイの仮想通貨はどうなるの??しょーぐん2018年までのトーンだと、バラマキキャンペーンの逆流で仮想通貨にもネガティブだった。それが多少弱まったからプラスっていうのが2019年のはずなんだけど、上がってませんね...って感じ。仮説だけど、今はそもそもの投資家層が違うし、ハードフォークやETF延期といった要因の方がはるかに強いってことじゃないかな。前は株クラも仮想通貨にすごい反応してたし経済ニュースでも取り上げられていたけど、今はそうでもないしなぁ。文鳥トランプ〜〜〜〜パウエルにBTC買わせろ〜〜〜〜しょーぐん無い無い。正常化」が論点に(タカ派化)2019年初以来は、加速しすぎた上記からの柔軟化(ハト派化)が明確に基軸通貨としてのドル安は仮想通貨を含む全てのアセットに影響オタク投資の基本、機関投資家とは?のシリーズも見てね!マーケット分析投資の基本スポンサーリンク参考になったらシェアしてください。LINE#購読するスポンサーリンクほぼ日更新?開始します。オタクと学ぶ投資日記その12019.08.172019.11.01仮想通貨の取引所再編と、ビットコインの底値探しについて2020.01.16リブラと中国の動き。いや、アルゼンチンが大変なことに。(ほぼ日更新2019年10月29日)2019.10.292019.11.01今週の仮想通貨マーケット「エッ。今週の仮想通貨マーケット「エッ。仮想通貨マーケットの動きを一週間まとめて振り返っています。BTCだけでなくマーケット全般を見るため、Bloombergインデックス等を見ていきます。仮想通貨だけでなく主要金融市場についても振り返ります。経済や投資について学習するための参考サイトを紹介します。「経済学」のような学問的な側面ではなく、また「トレード手法」のような短期的な目線ではありません。金曜日だ!おはようございます。仮想通貨マーケットの動きを一週間まとめて振り返っています。BTCだけでなくマーケット全般を見るため、Bloombergインデックス等を見ていきます。仮想通貨だけでなく主要金融市場についても振り返ります。AMちーなさん、質問ありがとうございます。検索して出てくるものがあります。証券会社やシンクタンクのレポートなどから、気になったテーマとかで掘り下げたい時に使えると思うので、試してみてください。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。コメント名前メールアドレスサイト上に表示された文字を入力してください。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。(スパム対策)ホームマーケット分析Crypto_Shogunヘッジファンド、PEファンド、為替・金利系クォンツ、アセットアロケーション/リスク分析のお仕事をして来ました。趣味で仮想通貨インデックスを中心に、マーケットを見ています。ツイッターでも気軽にお声がけ下さい。何が悪いの?って話2019.11.182019.11.20マーケットの転換点は何か。利下げ停止?逆イールド?製造業?原油?2019.11.15最近のコメントらゆこふ2019.09.27異世界金融が話題に出ており微妙に嬉しい。オタクと学ぶ投資日記その1mscr2019.09.01債券の入門本を探すにあたって、非常に参考になりました。そもそもですね、この「自分で何とかしろ」という時代に、「金を強制的に巻き上げる仕組み」が合わないんですよ。匿名2019.06.30ただ、こういう人間は多いのでしょう。「実務家のためのオプション取引入門」のレビューより引用です。投資の基本ホーム検索トップサイドバーCrypto_Shogunヘッジファンド、PEファンド、為替・金利系クォンツ、アセットアロケーション/リスク分析のお仕事をして来ました。趣味で仮想通貨インデックスを中心に、マーケットを見ています。ツイッターでも気軽にお声がけ下さい。何が悪いの?って話2019.11.182019.11.20マーケットの転換点は何か。利下げ停止?逆イールド?製造業?原油?2019.11.15最近のコメントらゆこふ2019.09.27異世界金融が話題に出ており微妙に嬉しい。オタクと学ぶ投資日記その1mscr2019.09.01債券の入門本を探すにあたって、非常に参考になりました。そもそもですね、この「自分で何とかしろ」という時代に、「金を強制的に巻き上げる仕組み」が合わないんですよ。匿名2019.06.30ただ、こういう人間は多いのでしょう。「実務家のためのオプション取引入門」のレビューより引用です。本のおすすめ!スポンサーリンク目次FOMCとは今、何が論点なのか仮想通貨への影響はまとめ。