09:42国内グロース株式ファンドが好調だ。国内株式型ファンドのグロース型に属するファンドのパフォーマンスを見てみると、年初来で、大型・小型問わず、好調なパフォーマンスを見せた。背景には、昨年のトランプ大統領選挙以降の株式相場のラリーがある。年初来では8月末現在で、大型グロースは15.1%、小型グロースは30.2%の上昇となった。(図表1)一般的に、株価の上昇局面は成長性の高い株式に投資をするグロースファンドがより上昇する傾向にあり、一方で相場の停滞時は配当などのインカムゲインを重視した、高配当株式を組み入れるファンドが強さを発揮する傾向にある。今回のような相場上昇局面では、グロース株ファンドに軍配が上がる形となった。2017年8月末時点でレーティングが上昇したファンドのうち5ツ星を獲得した国内株式ファンドは11本であったが、カテゴリー別では「国内中型グロース」が4本、「国内大型グロース」が3本と、グロース型ファンドが健闘を見せ、運用成績の向上が伺える。バリュー、グロースはそれぞれ優位な点、弱点があることを念頭に2011年から2016年までの過去6年間の歴年のリターンを見ると、2011年のリーマンショック後の大幅下落、2016年の相場低迷局面ではグロースに比べてバリューが優位にあるが、2012、2013年の年間で20%以上の上昇局面ではバリューに対してグロースが優位な傾向となった。したがって、バリュー、グロースどちらも優位な局面、弱点がある事には念頭に置いておきたい。(図表2)カテゴリー内でトップのリターンを獲得の、国内グロース型にフォーカスiDeCo採用ファンドで国内グロースファンドに焦点を当てて、より効率的に運用ができているかの観点から、シャープレシオの高いファンドを抽出した。シャープレシオとは、簡単に言えばリスク÷リターンで計算される指標で、シャープレシオが高いファンドほどリスクに対して効率よくリターンを獲得していると言える。ファンド」などが名を連ねた。ポートフォオ、金融機関の選択肢の一つとして、今後の参考にしていただきたい。ついて保証するものではありません。本情報に起因し、または関連して万が一損害が生じた場合であっても、モーニングスター株式会社は一切賠償責任を負いません。著作権等の知的所有権その他一切の権利はモーニングスター株式会社並びにMornigstar,Inc.に帰属し、許可なく複製、転載、引用することを禁じます。私達は個人情報を取り扱うために必要なプライバシーマークを取得しております。