2019年11月14日TwitterSharePocketHatenaLINEコピーするこんばんは、元証券マン山田(@investingstock4)です。今日は前回FX記事の「FX業者のスプレッド最挟戦争が勃発!オススメFX業者は?」、前々回の「FX業者の収益構造はどうなっているの?カバー取引と配信レートについて」に引き続きFXに関するお話です。今回のテーマは「FXのスプレッドとストップ狩りの真相は!?」です。ツイッターやブログなど見ているとストップ狩りについて書かれている事が多々あります。FX取引をする上でロスカットを避ける事はとても大切な戦略であり、リスク管理の1つです。FX業者の行動と長年、金融関係に勤めていた私の考えをまとめてみました。FX取引のスプレッドとストップ狩りの真相のまとめFX取引のスプレッドFX取引のスプレッドとはFX取引にはスプレッドと呼ばれるものがあります。FX取引をする場合、必ずこのスプレッドがあります。FX業者は手数料無料と謳っておりますが、確かに売買手数料はありませんが、実質このスプレッドが手数料に相当します。ドル円為替レート、スプレッド(参照:GMOクリック証券)※売りと買いの差、スプレッドは赤字で囲まれた数値になります。現在のFX業者は原則固定の低スプレッドを謳って、自らの企業広告を掲載しています。FX)このスプレッドですが原則固定とありますが、突然、広がってしまう事があります。それはどんな時か?FX取引、スプレッドが広がる時どのような場面でスプレッドが広がってしまうか覚えておきましょう。為替取引が活発に行われる通貨は、米ドル、ユーロ、日本円です。これら三通貨のメイン市場が開いている時は基本的に流動性が高い時間帯です。東京時間、ニューヨーク時間、ロンドン時間と言われる事もあります。Liquidity)は、交易上の商品などの資産が、いかに容易に交換できるかを示す性質を言う。貨幣経済が主流となった今日では、貨幣そのものをさす場合もある。(経済学))それでは流動性が低い時間とは?日本時間の早朝となります。ニューヨークの為替取引がクローズして、日本の為替取引が活発になるまでの間が流動性の低い時間帯となります。イメージは早朝5時から8時くらいまでです。この流動性の低い時間帯は各FX業者がスプレッドを広げる時間帯です。FXのアプリを黙視しているとわかります。簡単にまとめると金融機関が為替取引を思ったようにできない時間帯ですね。インターバンク市場もFX業者も思った通りに取引が出来ない可能性がある為、スプレッドを広げます。通貨の供給元であるインターバンク市場でもスプレッドが広がりやすいのでFX業者もそれに合わせてスプレッドを広げます。発表される前後はスプレッドが広がります。金融機関は経済指標に対する予想を出しますが実際に発表されるまで数値はわかりません。予想通りになる事もありますが予想から大きく外れた結果になる事も多々あります。これは金融機関にとっての大きなリスクです。インターバンク市場でも取引が落ち着いてスプレッドが広がりやすいのです。FX業者もそれに合わせてスプレッドを広げます。経済指標が発表された直後はボラティリティが高くなり、やはり金融機関にとって大きなリスクとなります。インターバンク市場が落ち着くまでFX業者はスプレッドを広げたままにします。その後、結果もわかり相場が落ち着いた段階でスプレッドを元に戻します。経済指標の発表は個人投資家以上に金融機関がリスクを考えて行動する為、スプレッドが広がってしまうのです。これはFX取引をする上で仕方のない事です。3ボラティリティが高いときボラティリティが高い時や突然、レートに大きな変動があった時はスプレッドが広がります。これもインターバンク市場でスプレッドが広がる為、FX業者も合わせてスプレッドを広げます。レートが急変した時、インターバンク市場ではなぜ急変しているのか理由を探るのと同時にスプレッドを広げます。理由が判明して、レートが落ち着いたらまたスプレッドは縮まります。3つのスプレッドの拡大理由をお伝えしました。分かりやすく説明したいので正確な言葉でない箇所もありますがイメージはこれであっています。それは金融機関のリスク管理によってスプレッドが広がる事。インターバンク市場、FX業者、FX投資家の関係を分かりやすく図にすると下記のようになります。勝ち負けではなく力関係ですね。(FX業者は中間です。)インターバンク市場>FX業者>FX投資家この関係を見ればわかりますがFX投資家が一番弱い事になります。インターバンク市場でスプレッドが広がり、FX業者がさらにスプレッドを広げる。力関係と仕組みを考えるとスプレッドが広がるのは仕方のない事なのです。FX業者のストップ狩りの真相は?FX業者のストップ狩りとは?ツイッター、ストップ狩りツイッターやブログ、youtubeではストップ狩りについて文句や不平不満を漏らしている方が沢山います。このストップ狩りです。そんなものはありません。笑FX業者にとってストップ狩りをするメリットは何か考えてみましょう。・強制的にロスカットをする事により、スプレッド分のコストを徴収できる事。・カバー取引によって利益を上がる事。サービスを提供しているFX業者はカバー取引をしており、その取引における利益を収益源の1つとしています。FX業者の利益については下記の記事をご覧ください。FX業者の収益構造はどうなっているの?カバー取引と配信レートについてFX業者のカバー取引における損益は顧客の損益と反比例します。その為、FX業者は損する人がいないと儲からないと世間では言われております。これも大きな勘違いです。FX業者のカバー取引ですが業者によりカバー率が違うものの、FX業者が持つポジションは一般的に30%から50%程度となっております。全部が全部ではなく、あくまで顧客の注文の一部をFX業者がポジションする形になります。FX業者がカバー取引で利益を上げても、すべて顧客が損失を被る事はなく、あくまで一部の顧客の損失がカバー取引の利益となる仕組みです。FX業者の儲け=顧客の損失という考え方は完全に間違っています。仮にFX業者が故意に顧客へ損失を与えたらどうなるでしょうか。みんなFXをやめちゃいますよね。そもそもFX業者の利益率はとても低いです。現在は各社スプレッド最狭戦争をしている為、利益率は本当にとんでもない数値になっていると思われます。スプレッド最狭戦争については下記の記事をご覧ください。FX業者のスプレッド最挟戦争が勃発!オススメFX業者は?こんな利益率が低い商売でわざわざ自社の顧客を故意に飛ばす必要性がありません。結論ですが現在のストップ狩りとはリスク管理が出来ない人間が作った言葉で、相場の下手な人達が述べたがる言葉です。※規制が緩かった時代にはストップ狩りはあったかもしれませんが、現在、まともな国内の業者ではないと断言させて頂きます。FX業者のストップ狩りの対処方法は?先ほどストップ狩りはないとお伝えしました。為替レートが急変したり、突然、スプレッドが広がってしまう事は多々あります。これはどこのFX業者でも共通して起きうる事です。預託率に余裕を持たせる事です。そんなの当たり前だろと思われるかもしれませんがこれがリスク管理です。FX業者やインターバンク市場に参加している金融機関はリスクに敏感であり、厳重なリスク管理体制を整えています。FX投資家はリスク管理という言葉はわかっていても実際にうまくリスク管理をしている人間は一部だと思われます。逆になぜFX投資家がリスク管理をできないのか。・高レバレッジによって知らぬうちに建玉を増加させてしまう事。(実効レバレッジの管理不足)・ミセスワタナベを代表するFXにおける成功者にあこがれを持ってしまう事。これらがFX投資家がリスク管理できない主な理由だと思われます。1つでも当てはまる方は要注意です。先ほどお伝えした預託率に余裕を持たせる為にあなたは何をすれば良いのでしょうか。取引する通貨ペアの直近数年間の最大ドローダウンを計算してみましょう。最大ドローダウン=一時的に急落した場合の下落率の事。この最大ドローダウン+αまで下落する可能性がある事を前提に取引をしましょう。(+αはスプレッドの急激な広がりまで考慮すると良いと思います。)この考えを持ち取引をする事により、大切な投資資金の大半を失ってしまうロスカットを防ぐ事ができます。いった前提を考える事が貴方の投資資金のリスク管理に繋がります。●ストップ狩りなんてありません。→現在のストップ狩りとはリスク管理が出来ない人間が作った言葉で、相場の下手な人達が述べたがる言葉です。最後までお読みいただきありがとうございます。ご興味があれば過去のFX記事も参考にして下さい。職業別の確定申告について。成城石井の株を買おう!株価はいくら?株主優待は?焼肉ライクに行ってみた!幸楽苑HD(7554)とFC契約。移動平均線の使い方!これを理解するだけで相場は楽になる?初心者向け(傾き、トレンド編)応援して下さる方は[株ブログ]とB!ブックマークをお願いします。にほんブログ村いつも私のブログを読んで頂きありがとうございます。稚拙な文章も多いはずなので何か変な点や間違った事があると思います。気づいたらぜひご指摘下さい。ブログのお気に入り登録、ツイッターフォローよろしくお願い致します。はてなブックマーク、ブログ村もクリックもして頂けたら嬉しいです。株式ランキングTwitterSharePocketHatenaLINEコピーする-FX取引author関連記事FX業者のスプレッド最挟戦争が勃発!オススメFX業者は?こんばんは。元証券マン山田(@investingstock4)です。今日のテーマは「FX業者のスプレッド最挟戦争が勃発!オススメFX業者は?」です。FX取引の取引コストは手数料とスプレッドです。職業別の確定申告について。元証券マン山田(@investingstock4)です。今回はFXの税金についてのお話です。10月~12月は税金対策が大切になる時期です。...FX業者の収益構造はどうなっているの?カバー取引と配信レートについてこんばんは。元証券マン山田(@investingstock4)です。ここ数年、株や投信だけでなく幅広い金融知識を身に付けたいと思いCFD、先物、デリバティブ取引について勉強をしています。元証券マン山田(@investingstock4)です。今日はバイナリーオプション(BO)について書いていきます。...イギリスの総選挙。日本時間スケジュールについて。FX、CFDをしている人は要注意。元証券マン山田(@investingstock4)です。本日12月12日、日本時間16時より、イギリスの総選挙が始まりました。...PREVNTTドコモ(9437)がまさかのサポート有料化。職業別の確定申告について。サイト運営者プロフィール山田@元証券マン約10年ほど中堅証券会社で証券営業に携わってきた元証券マンです。営業成績は全国1位を取ることはできませんでしたが役職別、部店内では何度かトップを取ることができました。株式営業は私にとって一番楽しく、好きな分野でした。約十年培った私の経験や知識をブログで皆様にお伝えできればと思いまあす。ライクに行ってみた!幸楽苑HD(7554)とFC契約。