株式システムトレードにおけるユニバース選定のもつ真の意味[新概念獲得記]株式システム構築におけるユニバース選定の重要性に気付いたのは3年位前だろうか。初見は例のカリスマシステムトレーダーがリターンリバーサル戦略を解説していたDVDだったように思う。その際、“マーケット”、“セクター”、“サイズ”を取り上げていたため、それですべてだと勘違いしていた。恥ずかしながら“スタイル”の概念がぽっかり抜け落ちていたことに気付いたのは、つい最近のことだ。金融業界の外にいるメリットも多々あるが、こういう基本的な概念がいろいろ抜け落ちるのはやはり大きなデメリットだと感じる。是非中の人と仲良くなって勉強会でもやりたいところ。スタイルの一番大きな区分けは“バリュー”と“グロース”になる。それ以外にも“シクリカル”や“ターンアラウンド”を入れることもあるらしいが、TOPIXのスタイルインデックス区分ではバリューとグロースの2つとなっている。リターンリバーサル戦略が機能する根拠は、ユニバース内の資金還流にある。あるファンドにおいてトヨタを売った資金は自動車セクター内の銘柄買い付けに充当され、決してキヤノンやソフトバンクには向かうことはない。同様の原理がスタイルにもいえるはずで、TOPIXスタイルインデックスにおいてバリューに区分された銘柄を売った資金は、グロースには向かわずバリュー内で還流する。トレードシステムが機能する絶対的な条件のひとつは「データの定常性」であることは論を待たない。データサイエンティストの顔も持つ私が、なぜそれほどまでにユニバース選定にこだわるのか。ここを考え抜くとシステムの堅牢性を担保する光明が見えてくるだろう。列氏の故事成語「杞憂」において杞国人は天が落ちてくるのを憂えたという。同様に、明日にも自前のシステムが機能しなくなると憂うるのは大半のシステムトレーダーの宿命とも思える。このユニバース選定の真意を理解すれば、その憂いが心理的、実益的にも相当に軽減される。これ以降は自分の頭で考え抜いてみること。すれば、いずれシステムトレードの神髄に開眼するのではないかな。※トレードスクール第六期生には、システムトレーダーとデータサイエンティストの両面からの挟み撃ちで筋道立てて究極解説する。YouTubeチャンネルはこちら!コメントを残す返信をキャンセルする。開催希望者が16名に達し次第オリエンテーションを実施します。婚姻:既婚で愛娘ありトレードスタイルは天衣無縫を目指してなんでもやっています。主体は株式の裁量を絡めたシステムトレード。いえ自分の気持ちに正直に、そのときその瞬間に自分が情熱を注げる取引対象、手法にのめりこんで取り組みを続けています。トレードスクールを主催したりコンテンツ企画をやったり、気の置けないトレード仲間と検証チームを立ち上げたりバーベキューパーティをやったりと、とにかくそのときその瞬間に心躍ることに全力投球!トレードを楽しみに変えることこそ上達の早道と信じ、多くの心ある手練れたちと日々研鑽を続けています。マニアックな本ブログにアクセスしたのも何かの運命でしょう。Reserved.このページの先頭へ。