知っておこう!「どうしてマイナス金利で債権価格が急騰するんですか?」の続き。前回は債権の値動きについての基本的なおさらいでした。今回は、もう少し踏み込んでマイナス金利が常識化した場合の(住宅)ローンについて考えてみました。マイナス金利が「常識」となったら?ローンはこうなる。マイナス金利のローンを組めば、ローンの返済額が減るので儲かる。みんなローンばかり使って経済が混乱する!?というようなことがまことしやかに伝えられているように思います。これは本当のことなのでしょうか?論より証拠。具体的なシミュレーションで確認してみましょう。ゼロ金利の状態を考えてみます。預金金利がゼロで、ローン金利が1.5%固定とします。この条件で、1000万円のローンを返済せずに20年間、放置したとします。ゼロ金利ですので、預金残高(青線)は20年経っても全く増えません。ローン(赤線)は1.5%で増えていきますので、20年後の残高は1300万円を超えています。時間が経つほど預金以上にローン残高が増えていることがわかります。お次にマイナス金利ではどんな状態になるのでしょうか。一気に預金金利がマイナス5%とします。かなりのマイナス金利ですね。ローン金利は預金金利マイナス5%に+1.5%を乗せて、マイナス3.5%とします。この条件で、上と同じグラフを描くとこうなります。預金金利の減りが早くなっています。そのため、差額でみるとやはり右肩上がりでローン残高の方が大きくなっていることがわかりますね。マイナスの世界なので、やや頭が混乱しますが、どういうことかというと、マイナス金利であってもやっぱりローンを組むほうが損だということです。闇雲にローンを組んではいけません。差額の増え方が緩やかだから、やっぱりちょっと有利なんじゃないの!?」という指摘もあるかもしれません。これも誤解で、各時点の預金の価値で割り戻すと、ゼロ金利の場合とほぼ一致します。世の中うまい話はそうそうないということなんでしょうね...。以上から、マイナス金利のローンは普通に存在できることがわかりました。これは非常に「素朴」な理論で考えてありうると結論しただけで、実務上はたくさんの「課題」があると思います。現場が混乱しているという話だそうなので...。保険会社の貯蓄型商品も次々と姿を消しているようです。いろんな影響が出そうですね。マイナス金利関連の記事はこちら日銀のマイナス金利を「個人投資家」の目線で考えてみる。当サイトの運営ポリシーについて【保存版】2018年から始まるつみたてNISA、10のメリットとデメリット【2018年版】iDeCo、NISA、つみたてNISA比較表とまとめ僕は保険FPでも、証券FPでもないですよ→アドバイザーです。変額保険はあくまでも保険で、決して運用ではないということを確かめた一件。(今だから)ベーシック・インカムについて考えてみる。日銀のマイナス金利を「個人投資家」の目線で考えてみる。「一定額以上の札束は必ず銀行に預けなければならない。」、「金やプラチナなどへの換金を禁止する」などの強引な法律を伴わない限り、個人に対するマイナス金利のローンは絶対にありえませんよ。AMひろさんコメント頂き、ありがとうございます。使途自由のローンだと、ご指摘の可能性はありますね。した丸儲けの可能性のあるローンの場合、市場原理により淘汰もしくは供給制限されるので、強引にマイナス金利に持っていくのは確かに難しいことだろうと思います。付いたローン(典型的には、住宅ローンなど)では、可能性としてゼロではないと思いますし、少数ながら実際の事例もあるようです。ひろさんは勉強熱心のようですので、「マイナス金利」(徳勝礼子)のような書籍も、参考になると思いますよ。海外ETF(一般口座)、株式に関する確定申告を検討しました。≫プロフィールこんにちは、林FP事務所代表の林健太郎です。ブログご訪問ありがとうございます。金融機関に属さず、保険・証券の販売に一切関与しない、完全独立のファイナンシャルプランナー(CFP®)です。アラフォー(?)、2児の父。今後、日本では好むと好まざるとにかかわらず、どんどん自己責任が問われていくようになるでしょう。自助努力で資産形成していくこと、そしてその方法を中立な立場で伝えていくことが大切だと考え、独立して活動しています。子どもにも安心して教えられる資産運用法を中心にお伝えしていますが、まだまだ「投資=難しい&ギャンブル」「投資=売買でドキドキ&忙しい」と誤解している方も多く、長期投資の考えを広めていけたらと思っています。プロフィール詳細はこちらTwitter(@subsubken)Facebookページお問い合わせ主な実績2018年9月、日本FP協会の機関紙「FPジャーナル」(約20万部)の特集「長期x分散x積立投資を徹底検証」に林の記事が掲載されました。(→プロフィール)PHPくらしラク〜る2017年12月号・2018年1月号短期集中連載の監修をさせて頂きました。とことん活用術」にコメントが掲載されました。2015年12月号(30万部)に監修記事が掲載されました。月間TOPマネーフォワードは秀逸だけど、気をつけたい3つの危険。自分の資産管理を効率化できるかと思い、人気のアグリゲーションサービス、マネーフォワードを使ってみました。林FP事務所の林です。