IPOケイアイスター不動産(3929)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は12月7日(月)~12月11日(金)、上場日は12月24日(木)です。新規上場する市場は東証2部で、想定価格は1,130円(1単元11.3万円)です。仮条件は1,130円~1,200円と上振れました。公開価格は仮条件の上限である1,200円となりました。予想PERは6.1倍、予想PBRは1.05倍です。初値予想は以下の通りとなっています。直前初値予想は以下の通りです。」創造企業の下、「豊かで楽しく快適な暮らしの創造」を経営理念に掲げ、高品質で低価格な住宅の提供を推進しています。監査法人はトーマツです。中心に、主として世帯収入が300万円から500万円台の一次取得者である若年層を主要顧客に事業を行っています。店舗展開を行うことにより各地域と密着し、その地域の需給の状況を把握するとともに、地元の住宅関連業者と緊密な友好関係を築くことにより、需要に適合した住宅を提供することを目指しています。平成27年9月末現在の店舗は45店舗(分譲23店舗、注文17店舗、中古1店舗、仲介4店舗)であります。地域別には、群馬県19店舗(分譲6店舗、注文10店舗、仲介3店舗)、栃木県11店舗(分譲7店舗、注文3店舗、仲介1店舗)、埼玉県9店舗(分譲7店舗、注文2店舗)、東京都3店舗(分譲2店舗、中古1店舗)、茨城県1店舗(分譲1店舗)、福岡県2店舗(注文2店舗フランチャイズ)となっています。従業員数は518名、平均年齢は31.7歳、平均勤続年数は3.1年、平均給与は455.6万円です。1都4県に地域密着型の店舗を出店し販売を行っています。「高品質で低価格」な住宅を安心・安全に提供することを目的として、土地の仕入れからアフターサービスまで自社で行う社内責任一貫体制を推進するとともに、工期短縮や工程改善などのコスト低減を推進しています。「ケイアイフィット」「ケイアイカーザスタイル」「北欧ハウス」等、価格帯の異なる商品を取り揃えることにより、地域特性やお客様のニーズに対応しています。近年においては「デザインのKEIAI」を標榜し、建物のデザインだけではなく、「街づくり」をコンセプトとした開発地域全体のデザインに注力しています。検査により確認しています。https://www.youtube.com/watch?v=aYTJxMOaLdE注文住宅事業ケイアイスター不動産の注文住宅事業は、規格型注文住宅の「はなまるハウス」と自由型注文住宅「ケイアイカーザ」という大きく性質の異なる2商品を主軸にして店舗・展示場を出店し、事業展開を行っています。「ケイアイカーザ」は、「輝く女性の美しい暮らし方」をコンセプトとし、イタリアの高級住宅をイメージとした設計による高品質な注文住宅を提供しています。美しいデザイン性に加え、エコと高い省エネ性能を兼ね備えることが可能な設計となっています。「はなまるハウス」は、「無理しない。870万円からの家づくり」をコンセプトに、高品質で低価格な注文住宅を提供しています。「はなまるハウス」については、新規出店に加え、平成27年5月に株式会社よかタウン(本社:福岡県)とケイアイスター不動産第一号となるフランチャイズ契約を締結しており、今後一層の業容拡大を図っていく方針です。中古住宅事業ケイアイスター不動産の中古住宅事業は、主に不動産仲介業者の情報提供者を通じて住宅の仕入れを行い、リフォームを行ったうえで中古住宅を販売する形態のほか、中古収益物件を購入し賃貸で運用の後、退去後にリニューアルのうえ販売する形態も行っています。備えた、太陽光発電システム搭載のマンションである「ヴィラーヌ」ブランドを展開しています。不動産仲介等の事業を展開しています。減益の年度がり、一進一退のボックス推移となっています。営業キャッシュフローは純利益を大きく下回っています。中小不動産企業にはありがちです。前期の自己資本利益率(ROE)は10.2%であり、自己資本比率は19.7%です。1,855,192市場トレンド市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。東証2部指数は8月下旬の急落後は下値を切り上げながらジリジリと上昇を続けていました。ここ最近はボックス相場となっています。(※マネックス証券より)上場規模ケイアイスター不動産のIPOの規模は最大で約27.2億円であり、東証2部としてはやや高めです。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。公募株式数は1,050,000株、売出株式数は1,050,000株、オーバーアロットメント(OA)は315,000株です。公開比率(オファリングレシオ)は最大で約34%とやや高めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は50%です。売出人である塙圭二並びにケイアイスター不動産の株主である株式会社フラワーリングには、原則として180日間のロックアップがかかっています。規定に基づき、上場前の第三者割当等による募集株式の割当等に関し、割当を受けた者との間で継続所有等の確約を行っています。マンションの販売を行う「マンション販売事業」ということで、IPOにおける人気度は市況に大きく左右されます。約27.2億円という上場規模は東証2部としてはやや高めです。年末のIPOラッシュの時期の上場であり、過密日程の中では東証2部の地味銘柄は埋没しがちです。東証2部の20億円以上のIPOの初値結果は以下のとおりです。ラクト・ジャパン:±0%冨士ダイス:+50.9%シーアールイー:-7.3%大冷:-6.7%SFPダイニング:-16.5%日本ビューホテル:-2.3%OATアグリオ:-6.3%丸和運輸機関:-8.8%日本BS放送:+6.6%ウィルグループ:-4.2%アサンテ:+11.2%ファルテック:+5.3%以上を総合考慮して、初値予想は「マイナスリターンの可能性がある」です。主幹事は大和証券です。その他は、SMCB日興証券、みずほ証券、むさし証券、SBI証券、いちよし証券で申し込めます。SBI証券が主幹事ということで、資金力がある場合はパワープレイでの獲得を目指したいところです。SBI証券が幹事に入っているので、着実にSBIチャレンジポイントを貯めましょう。参考まだ安全資産は定期預金と国債だけなの?IPOチャレンジポイントで確実にS級IPOをゲットできるSBI証券でIPOの引受け部門で活動していたプロにインタビューして、貴重なお話を聞きました。以下にまとめています。SBI証券に取材インタビュー!IPOでネットにはないディープな情報を聞き倒しました!日本の幾多のネット証券の中で、ここ最近では、SBI証券は唯一、IPOで主幹事証券を担ってきた証券会社です。幹事証券としての引...SBI証券は当サイト限定でお得なタイアップ・プログラムを実施しています。なんと口座開設だけで3,000円分のAmazonギフト券がプレゼントされます。口座開設・維持は無料です。キャンペーンを行っています。お得なキャンペーンです。ライブスター証券でもIPOの取扱いを開始しています。委託幹事に名を連ねる可能性があります。ライブスター証券は当サイトと限定タイアップキャンペーンを行なっています。証券総合口座の新規口座開設だけで特別に2,000円がプレゼントされます。信用取引口座の開設は不要です。現物取引手数料が2ヶ月間も無料で取引でき、更に当サイト限定で、2,000円のプレゼントもあります!取引が不要で口座開設だけで2,000円プレゼントの証券会社のキャンペーンは稀有です。ライブスター証券に口座をお持ちでない方は、今がチャンスです。この機会にぜひ口座開設してはいかがでしょうか。@matsunosuke_jp-IPOauthor関連記事スマートニュースが上場へ!IPOに備えよう!スマートニュース(SmartNews)が株式上場に向けて事業拡大を急ピッチで展開していると報道されてました。...新規上場!アジャイルメディア・ネットワーク(6573)のIPOの初値予想アジャイルメディア・ネットワーク(6573)のIPOが決定しています。...新規上場!シェアリングテクノロジーのIPOの初値予想シェアリングテクノロジー(3989)のIPOが決定しています。エネルギーインフラ投資法人(9283)のIPOが決定しています。平山(7781)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は6月23日(火)~6月29日(月)、上場日は7月10日(金)です。...新規上場!グラフィコのIPOの初値予想グラフィコ(4930)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は12月9日(水)~12月15日(火)です。大英産業(2974)のIPOが決定しています。...上場!スポーツフィールド(7080)のIPOの初値予想スポーツフィールド(7080)のIPOが決定しています。名南M&A(7076)のIPOが決定しています。Technologies(3445)のIPOが決定しています。AM「大幅なプラスリターン」と締めくくっておりますが、<投資スタンス>弱気というのは、どういう事なのでしょうか。