学んだことを記録していきます。ETF米国の金融関連企業についてです。一口に金融といっても銀行・投資関係から保険まで幅広い事業領域となります。最近では、2008年頃に起こったサブプライム住宅ローン危機と、それに続くリーマン・ショックによる金融危機が印象に残ったイベントでした。その状態からどの程度まで回復できているのかに興味があります。業務に従事する企業で構成」されています。保有上位10銘柄と産業別構成比は下記のとおりです。産業別の構成比率を見ますと、銀行・地方銀行で45%程度を占めています。上位25銘柄まで見ますと、AMEXブランドのアメリカン・エキスプレスやiSharesシリーズのETFを運用するブラックロックなどが含まれています。portfolios.morningstar.com現在、米国の4大銀行は総資産額の順にJPモルガン(JPM)、ウェルズ・ファーゴ(WFC)、バンク・オブ・アメリカ(BAC)、シティグループ(C)です。ウェルズ・ファーゴはウォーレン・バフェット氏の保有銘柄としても有名ですね。www.usbanklocations.comメガバンクを取り巻く環境の変化:FinTechメガバンクを取り巻く環境の変化として影響力が大きいものは、技術と人口動態の変化ではないかと思います。技術の変化・進化として昨今ではFinTechというムーブメントが現在進行形で起こっています。インターネット、スマホ、安価なクラウドなどの技術進化が後押しとなり、低コストかつ高品質な消費者向け金融サービスを提供するスタートアップが急増しています。この消費者向けサービスの部分は、従来のメガバンクが苦手としてきた(あるいは見ないようにしてきた)部分ではないかと思います。前回記事にまとめたロボアドバイザーTHEOもFinTechの一つといえるでしょう。メガバンクがワンストップに提供している各サービスをさらに細かく刻む形で、FinTechスタートアップたちは自分たちの一番得意な領域を高品質なサービスとして実現しています。その様子を分かりやすく示しているのが下記の図です。ウェルズ・ファーゴのホームページに掲載されている各サービスについて、同じサービスを提供する多数のスタートアップがマッピングされています。消費者が受けていた銀行サービスの一部または全てを代替可能なスタートアップの多さには驚かされます。www.cbinsights.comただ、当然ながら全てのスタートアップが順風満帆に成長できるわけではなく、特に信用が物を言う金融業界での生き残りを試されるフェーズに入ったと捉えることもできるようです。上記の資料も含め、FinTechの動向については経産省のFinTech研究会とFinTech検討会合の資料が大変参考になります。下記リンク先で「配布資料」のリンクをたどってみてください。FinTech研究会の各資料FinTech検討会合の各資料メガバンクを取り巻く環境の変化:人口動態の変化1980年代〜2000年初頭に生まれた世代、いわゆるミレニアル世代が米国で最大数の年齢層になったようです。米国企業としてはこの層をいかに取り込めるかが今後のポイントになると思われます。www.afpbb.comミレニアル世代は従来の世代とは価値観や状況が大きく異なると言われています。主な特徴には下記の4つがあるようです。経済ニュースの新基準このような世代特徴を踏まえ、ミレニアル世代向けのサービス開発をすすめる金融企業も登場しています。Indexがあります。www.millennialdisruptionindex.com非常に示唆に富んだ内容であり、要点を抜粋すると以下のようになります。大手銀行からの乗り換えが発生しています。その理由の一つは「大きい銀行の個人向けサービス料金が高いことだ。(ATM)利用などの料金が大手金融機関は高い。ミレニアル世代はゆくゆくは住宅ローンや投資などで金融サービスを利用すると見込まれるため、大手銀行としてもどうやってこの世代を引きつけるかが課題と思います。86.2%(単位:百万ドル)営業CFマージンが80%を超えるなど、見たことのない数値が散見されます。これがどういう状況なのかは勉強不足でよく分かりません。代わりに、企業に対する世間の期待値でもある株価の推移を見ることで、各社の置かれた状況を推測してみます。Finance)現在までの10年チャートにおける4大銀行の株価推移です。グラフを見ますと、リーマン・ショックからの株価回復の傾向は2極化しているようです。それぞれ10年前から+79.4%、+50.75%の成長率です。ウェルズ・ファーゴは昨年に不正口座開設の不祥事で問題となりましたし、完全に信用を回復したとはまだ言えない状況に思います。シティグループはリーマン・ショック以降の株価がずっと低迷しています。今後は、大手銀行としては継続して信用回復に務めるでしょうし、FinTechのような新しい技術トレンドや将来のミレニアル世代との向き合い方に注目していきたいと思います。17:32関連記事2019-02-17ウォーレン・バフェットの最新ポートフォリオまとめ。事故車両などの廃車をネットオークションで仲介するCopart(コ...2018-01-26【PM】フィリップ・モリスからの配当金。IQOSの米国販売はまだまだ道半ばのようですフィリップ・モリスからの配当金を受け取りました。はてなブログProはじめて米国株投資にトライしたい米国株初心者が学んだことを記録していきます。(37)スポンサーリンク月別アーカイブブログ内検索お問合わせはこちらお問い合わせブログ村はてなブログをはじめよう!us_stock_investorさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。