収益不動産のご購入を希望される方へご紹介します。国内不動産への投資は、バブル時には土地神話を背景に、キャピタルゲイン(資産を売買することにより生じる利益)を目的とするケースが中心でした。昨今はバブル崩壊時の教訓をもとに、インカムゲイン(資産を保有することにより生じる利益)を目的とした投資が多くなっています。新築前の開発案件では、建物の形状や間取り、ドアの色などを指定したり、オーナールームを作ったりするなど、自分好みの建物を作ることができます。国内では一般的に建物に比べて土地の価格が高く、毎年の所得税や法人税の節税効果は低くなります。相続税に関しては高い節税効果が見込めるため、全体のバランスを考える必要があります。海外事業さまざまな海外投資案件をご提案いたしますアジアの新興国であるマレーシアやフィリピンなどでは、都市の開発が活発に行われ、続々とコンドミニアムが新築されています。投資家は、完成の数年前に計画段階(図面の段階)で物件を購入し、完成前または完成直後に売却することで、キャピタルゲインをねらいます。この手法は「プレビルド」と呼ばれ、購入のタイミングによって、一般的に10~30%程度の利益が見込めます。アメリカなどの不動産に投資する場合には、減価償却費の早期計上(加速度償却)を目的とすることがあります。海外、とくに欧米では土地に比べて建物の価格が高く、また築年数が古い建物をリフォームして利用する文化があります。日本の税制では古い建物は短期間で償却を行うことが可能なため、海外の古い物件に投資した場合、高い節税効果が期待できます。国や地域によっては現地での申告も必要になる場合があるので、注意が必要です。