運用twitterfacebookhatenabookmarkline2月に入りNYダウが急激に調整を始めました。米国金利が去年の9月から上昇を始め、2月9日現在、10年物国債の利回りが2.8%。3%まであと少し・・それに比べて日本の利回りは0.1%以下と日米の金利差が開いてきています。日米の金利差が開くとどこかで円高になる可能性が高い。(金利平価説より)個人的には9年以上に渡る上昇でどこかで調整があってもおかしくはないだろうと思いながら資産運用をしてきたのでやはり遂に来たかというのが率直な感想です。それでは・・この調整でどのくらい下がるのか?・・それによって損失はどのくらいになるか記事にしたいと思います。登録すれば最新情報をキャッチ出来ますリスクを下げるにはリターンを下げるしかない投資の世界でもリターンを取るにはリスクを取るしかありません。高いリターンが欲しいなら高いリスクを取るしかない。高いリターンを得ることが可能な市場とは株式市場です。世の中には人より低いリスクで高いリターンを簡単に得ることができるそんな美味しい話がその辺にあるわけがありません・(仮にあるなら人に教えるより自分で実践をして利益を得るはずです)当然、高いリターンを得るには高いリスク・・・大きな損失になるリスクも足らなければなりません。今回、そのリスクが表に出て来ました。それでは個人投資家がリスクを下げる方法とは何でしょうか?これはシンプルに現金o円建て債券しかありません。(広い意味で円建て債券が安全かどうかは議論があります)この株式投資の割合と現金(債券)の割合・アセットが個人投資家が一番大切なのです。ちなみに株式は長期的なリターンは債券や現金より遥かに高いのだから運用資産は100%限りなく株式市場に投資をすべき・・と主張する人がいますが、過去なんども暴落を経験した私からは止めておいた方がいいとはっきり言います。市場が下落を始めると予想以上に大幅に下がる時もあるし、予想以上に長期間低迷することもあるからです。何より株式市場の下落はその後実態経済も悪化していきます。暴落・実態経済の悪化がするべおとしのように起こり市場から撤退することになりかねません。私のようなセミリタイアをやっているような人間は尚更です。悪いことは言わないからリスク100%は止めておけ!と言います。レバレッジ(借金)などもってのほかです。2018年2月現在のポートフォリオ株式と円建て債券(貯金)が半々、先進国(日本株を含む)と新興国(台湾株を含む)が半々になりようなポートフォリオにしています。【2018年度】お金の運用報告と今年の運用方針。私は(他の人にも多くいると思いますが)日本円にそこまで全幅の信頼を持っていません(だからと言って仮想通貨に投資をするようなことはしないが)、今後は債券部分ももっと世界中に分散をしていこうと考えています。金関係にも投資を増やしていく予定です。)最悪を想定しているか?投資をしていく上である程度の下落(損失)をイメージして置くことも大切です。リーマンショックのような大幅な下落が起こったら自分はどのくらい損失をするのだろうか?リスクの高い投資で配当やリターンばかりに目がいき損失に目がいかないのは、いざとなった時にこんなはずではなかったと暴落の底で売ってしまい最悪な結果を招きます。私はシンプルに株など(REITやハイイール債なども含む)リスク資産は最悪半分になると想定しています。リターンは5%ぐらいを想定。株式投資は長い目で見れば年利5%ぐらいで増えていくだろうけど暴落があれば最悪リスク資産は半分になる。私のポートフォリオの場合、2000万円運用で最悪-500万円の損失が出る可能性もある。リターンは株式が5%ぐらいで増えて行き、債券部分は現在はほぼゼロ・・年利2.5%ぐらいで増えていくイメージです。目標のリターンが3%なのでちょっと足りませんが・・・債券部分が1%ほどのリターンを得られるように今後は分散投資をしていく予定です。損失は率ではなく額で考えることが大切です。自分はどのくらいの損失額が出ても耐えられるだろうか?そうイメージしてみることが大切です。私は過去の暴落を経験してみて現状の資産額なら500万円ぐらいなら損失してもなんとなくやっていけるだろと想定しています。わたしのインデックスよりリーマンショックの時は50%どころか60%も大幅に下落しています。-61.1%あの時は株安だけでなく1ドル80円割れを起こす急激な円高も起こり株安・円高で円建てでみると海外株式の下落が60%以上となっています。この時の為替は108.7円です。リーマンショックなど起こるはずはない?もしダウがダラダラと高値から40%下落して為替が20%円高(86.4円)になれば円建てでほぼ50%下落したことになります。ダウ16,000ドルって2016年一月の時と同じ・・・つまりたった2年前のダウの価格です。本当にないと断言できますか?下落で注意すること安くなったからとすぐに飛びつかないことです。割安の次には信じられないぐらいな割安な時がある可能性もあります。ありえない利回りとはJ-REITの平均利回り10%、米国ハイイールドの平均利回りが15%ぐらいです。日本の個別株も5%以上がゴロゴロしていました。今では信じられないでしょうがちょっと前までそんな時代があったのです。2018年2月6日J-REITの利回りの平均が10%の時を私は経験しています。実際、株式市場が下落して割安感が出て追加投資をしたはいいが、実体経済が悪化して業績悪化の第二弾の下げが起こる。このようなこともありえます。株式市場の下落は何らかの形で実体経済に響きます。小さな調整で終わればいいですが、景気悪化が起こらない保証もありません。過去の下落をみても一年下落が続くことなど頻回に起こります。慌てて追加投資をしないように注意しましょう。つみたてNISAでの投資について今年からつみたてNISAが始まり、投資信託に投資を始めたがいきなり株式市場が下落してしまった方も多いと思います。注意点を二点書きます。損失は率出なく額で想定するように損失は額で想定するようにしましょう。すれば投資の開始時の損失は大きくないはずです。今の私は1000万円を株式に投資していますから20万円の損失はたったの2%、一日で失う額です。このように損失額でイメージすれば初期の損失はそれほどダメージが大きくないことに気づきます。下落時に積立を絶対にやめないもう一つ非常に重要なことは下落時に積立を中止しないことです。本来定期的に定額でリスク資産に投資をする方法は特でも損でもありません。実際は長期的には右肩上がりである株式市場は少しでも早く投資をした方が特なはずです。実際の積立投資になると気分は全く反対になります。市場が上昇している時は積立投資中は購入価格が上昇していくのですからあまり特ではありません。積立投資より一括投資の方がリターンがいい時です。していて証券口座を確認すると利益がドンドン増えていくのは気持ちがいいものです。これならもっと積立額を増やしていいかも・・なんて思うのもこの時です。反対に下落時は積立投資は一括投資より特です。積立投資は値下がりしていく中、投資信託を定額購入していくのですから安くなっていく商品を購入しているのと同じです。市場が下げている時の積立投資は非常ーーーーに不愉快です。「米国の終わりかも・ドルの終わりかも、資本主義の終わりかも」ありがたいことに市場が大幅に下がるとこのような情報がリアルにテレビにネットにと溢れて行きます。親友や家族も投資をしているなどと知ったら一生懸命、いかに投資が危険なことか説明してくれるのもこの時です。最悪のパターンが市場が上がっている時に積立をして下がっている時に止めるor売却してしまうパターンです。自分に言い聞かせます。「今は経済がどこかおかしい、自分の仕事も不況で給料が減っているから景気が良くなったらまた投資をしよう」これは本来得ることのできるリターンを失う最悪のパターンです。市場の上昇は実体経済より早く、それもある日突然に吹き上がります。これを「敗者のゲーム」の著作チャールズ・エリスは「稲妻の輝く瞬間」と言っています。(実際2013年ごろにこれが起こりました)ですから、つみたてNISAを始めて初めての相場の下落にあってもやめてはいけません。その為に必要なことが正しい知識なのです。オススメの本を紹介しています。【最新版】投資を始めるには正しい本をまずは読みましょう。お勧めの投資本を紹介します。投資始めの大幅下落は株式を割安に購入できるチャンスです。私もリーマンショックの時つみたてを止めないで今の資産を手に入れました。下落は投資家にとってチャンス!ただし慌てる必要もない、ゆっくりコツコツ続けていこう。それでは下落時の資産形成の話でした。運用moreお便りコーナー2019/03/08【質問箱】ブログで月5万円稼ぐにはどうしたらいいか?2018/12/03ツイッターの最後の質問にお答えします。2018/08/05【お便りコーナー】配当金の手取りが90万円ですが働かず台湾やタイで生活していくことが可能か?2018/07/16【お便りコーナー】台湾・台中の月5万円生活の内容を紹介します。【2018年8月最新版】2018/07/13【お便りコーナー】つみたてNISAのオススメの積立商品と実績の紹介(2018年6月末)moreセミリタイヤについて2020/01/115年目の真実!!底辺セミリタイアは資産2000万円・年収100万円が最適解。2020/01/01【5年目】あけおめ!今年もやっぱりセミリタイア!!この生活に向いているので後30年続けます!2019/11/09目標の年間生活費100万円不可能か!!!更なる高みを目指して月3万円生活を目指す!!2019/09/28香港ホテル価格暴落中!来年2020年は香港ノマドの時代か?2019/09/22今月でフルタイムの仕事を辞めて丸四年が経ちました。このまま飽きずにセミリタイアを続けていけそうです。moreアジア暮らし準備編2019/10/27【バイバイ6s】iPhone11を台湾で購入しました。四年ぶりの新しいiPhoneです。2019/09/03【旅の持ち物】旅のバックの中身を紹介。2019/03/28月収20万円の合法的な3つの節税方法を紹介します。more日記2020/01/26【日記】第四回つれづれ台湾セミリタイア日記【2020年一月第四週】2020/01/19【日記】第三回つれづれ台湾セミリタイア日記【2020年一月第三週】2020/01/12【日記】つれづれ台湾セミリタイア日記【2020年一月第二週】2020/01/05【日記】つれづれ台湾セミリタイア日記【2020年一月第一週】2019/11/0311月は香港へ行きます!その後はフィリピンかミャンマーへ。新しい国の開拓をします。more海外セミリタイア生活費2020/01/17マネックス証券のイデコ口座でリバランス完了2020/01/142020年の収支均衡型・底辺セミリタイアの収支と予算を公開!2020/01/133年目の2020年つみたてNISAほぼ一括投資完了。2020/01/062020年度の台湾版ダウの犬投資法、銘柄入れ替え終了。2020/01/03【2020年版】100万円あれば老後資金2000万円も安心?驚異の年利13%のタバコ株投資法は2019年有効だったか?moreアジア暮らし実践編2020/01/21【台中セミリタイア】2020年1月から台中市内バスが10kmまで無料+最大料金10元(36円)になる。どこまで乗ってもたったの36円2020/01/09日本のネット環境はチャイナモバイル(中国移動通信)の継続型プリペイドSIMで決まりか。2020/01/08旅好きの必須のサブカードになったミライノカードGOLDの年会費を無料にする方法とSBI銀行のスマートプログラムを簡単に4にする方法を紹介2019/12/26バンコク・マンダレー〜深セン・香港の旅費と泊まったホテルの紹介2019/12/20【セディナカードよりお得?】楽天カード、海外キャッシング手数料全額キャッシュバックキャンペーン今日から開始!more小商いからの収入2018/12/01台湾屋台ビジネスに興味のある人います?台湾の屋台の家賃相場を調べたので紹介します。moreアジア暮らしお金編2020/01/27【複業トレード】第一回決済・オプショントレード始めました。素晴らしい!2020/01/23ミャンマーの銀行開設方法とフロンティア市場以下への投資2020/01/22【台中ノマド】台中セミリタイアは月5万円生活の標準的な場所です。more観光・生活2020/01/23ミャンマーの銀行開設方法とフロンティア市場以下への投資2020/01/21【台中セミリタイア】2020年1月から台中市内バスが10kmまで無料+最大料金10元(36円)になる。どこまで乗ってもたったの36円2019/12/26バンコク・マンダレー〜深セン・香港の旅費と泊まったホテルの紹介2019/12/18【びっくり!!】ミャンマー・マンダレーの翡翠・宝石市場は中国人のネット販売の拠点だった!2019/12/17【マンダレーノマド】ミャンマー・マンダレーは沈没向けの街!物価はアジア最安値ランク【2020年版】more海外セミセミリタイア投資部2019/03/24米国債券市場に逆イールドがやって来た。【複業トレード】第一回決済・オプショントレード始めました。【台中ノマド】台中セミリタイアは月5万円生活の標準的な場所です。【台中セミリタイア】2020年1月から台中市内バスが10kmまで無料+最大料金10元(36円)になる。【複業トレード】第一回決済・オプショントレード始めました。【台中ノマド】台中セミリタイアは月5万円生活の標準的な場所です。伝説のザ・ノンフィクション・漂流家族を7年ぶりに鑑賞。今の田舎移住ブームを警告するドキュメントだ。Reserved.arrowuphomeUA-45357723-3。