FINANCEグループは2012年にロシア人創業者2名がロシアにて開業以来、順調に貸付残高の拡大を続けているフィンテック事業者です。2018年末より組織変更を行い、ロシアおよび旧独立国家共同体メンバー国家が含まれる地域と、欧州および中南米地域とで区分し、2つの独立した持株会社がそれぞれを統括する事業形態になりました。今回は欧州および中南米地域の事業体を保有するスペイン籍の持株会社の子会社でメキシコ籍の小口融資事業者Y社に対する貸付となります。IDFグループの欧州および中南米地域(スペイン、ブラジル、メキシコ、ポーランド)における2019年8月時点の保有ローン債権額は合計で約62百万米ドルとなっております。本ファンドの実質的な貸付先であるメキシコ籍の小口融資事業者Y社は、2017年9月より事業を開始しました。Y社の2019年8月末時点における保有ローン債権額は、10百万米ドルに達しています。90日超の延滞債権割合は2018年3月時点で25%近くありましたが、2019年4月時点では15%を下回る水準まで改善が進んでいます。メキシコにおける小口融資事業は立ち上げから2年でIDFグループの欧州および中南米地域のローン債権額の1/6に相当するまでに拡大しており、グループ内で最も成長スピードが早い事業です。保有するローン債権の品質改善も進んでいることから、今後のIDFグループ全体のけん引役となることが期待されます。LTDから2百万ユーロ相当の現地通貨額を極度額とする保証の差し入れを受けております。IDFグループの欧州および中南米地域における事業拡大と業績の健全な伸びによって、同グループの資金調達コストは徐々に低下しております。今回の米ドル建てで魅力的な金利水準となるY社向けの投資をぜひご検討いただければ幸いです。FINANCEグループの組織改編で、スペインの持株会社の子会社となったメキシコ籍の小口融資事業者Y社への貸付けを行う案件からなるファンドです。運用期間は25か月とし、米ドル建てで8.2%の表面利回りを目指します。)レンディングサービス事業者を持つ、新興市場でのオンラインローンサービスに特化したフィンテック企業です。FINANCEグループは2012年にロシアにて開業以来、順調に融資残高を積み上げており、2018年10月時点でグループ全体の貸付残高は135百万米ドル(約150億円)を達成しました。FINANCEグループの組織改編により、スペインの持株会社の完全子会社となっておりグループ内で比較的新しく営業を開始した子会社です。創業から2年でローン債権の規模は10百万米ドルに達しており、今後の成長が期待されます。リスクマネジメントシステムを備えております。した強固なリスクマネジメントを備えた結果、延滞比率を低い水準に抑えております。Russia"等、複数の賞を受賞するなど、注目を集めています。投資スキームについてクラウドクレジット・ファンディング合同会社(以下、合同会社)はクラウドクレジット株式会社のエストニア子会社(以下、エストニアグループ会社)に対して貸付を行い、エストニアグループ会社はこの借入金を原資として次の案件に対して投資を行います。お客様には、合同会社のエストニアグループ会社貸付事業に対して出資いただきます。エストニア子会社は、小口融資事業者(Y社)へ貸付を行います。※当社エストニアグループ会社から小口融資事業者Yへの貸付金利は12.0%です。※メキシコにおける源泉徴収税は金利の額の4.9%ですが、これは資金需要者が負担いたします。※当社エストニアグループ会社は送金に際して取引銀行に対して所定の送金手数料を支払います。※当社エストニアグループが小口融資事業者Yに対して米ドル建てで貸付するにあたり外国為替手数料等が発生します。※当社エストニアグループ会社がクラウドクレジット・ファンディング合同会社に対して返済を終えて当社エストニアグループ会社に残った財産は当社エストニアグループ会社の収入となります。OÜ)の議決権を100%保有しております。当社の代表取締役である杉山智行は、合同会社の代表社員である当社の職務執行者およびエストニアグループ会社のDirectorをそれぞれ兼務しており、両社の財務及び営業又は事業の方針の決定に関して影響を与える立場にあります。2.合同会社およびエストニアグループ会社の主な経営・財務指標は以下のとおりです。関する内閣府令第125条その他の法令に定める基準に則り、合同会社が開設するファンドの種類別・号数別に開設する口座で分別管理を行います。本ファンドの譲渡や中途解約は、匿名組合契約書に定める場合を除きお受けできません。6.本ファンドの出資対象事業の概況等につきましては、合同会社の委託を受けた当社が、ウェブサイト(マイページを含む)に掲載する方法もしくは電子メールにて送付する方法により、お客さまにファンド報告書を交付してお知らせいたします。7.本ファンドに関する運用手数料は、出資額の総額が募集金額に達しないまたはエストニアグループ会社に資金を貸し付け回収する事業が開始できないと判断したことを理由に、合同会社が匿名組合契約を解除した場合を除き、払い戻しはいたしません。貸付金および購入債権の回収リスク本ファンドにおいて、クラウドクレジット・ファンディング合同会社(以下、合同会社)が貸付を行うエストニアグループ会社はメキシコに籍を置く小口融資事業者(Y社)からの返済金を原資として会社貸付の元利金を返済します。そのため、小口融資事業者(Y社)の信用力の全体的な悪化などで会社貸付の回収が予想通りになされなかった場合、本事業における収益の減少または費用の増加がもたらされるおそれがあります。為替リスク本ファンドでは、お客様に円建てでご出資いただきますが、エストニアグループ会社と小口融資事業者(Y社)へのローン貸付はそれぞれ米ドル建で行われます。そのため、お客様は米ドル/円の為替リスクを負うことになります。法制度の変更リスク日本国・エストニア共和国・メキシコ合衆国、その他の関連する国又は地域において、本事業の遂行に影響を与える法制度(各国間における租税条約及び税制を含むがそれに限らない)が変更された場合、本事業における収益の減少または費用の増加がもたらされるリスクがあります。カントリー・リスクエストニアグループ会社の事業は、メキシコ合衆国の会社への貸付け行います。そのため、エストニア共和国・メキシコ合衆国、その他の関連する国又は地域の政治経済情勢等の要因による影響を受けて本事業において想定外の費用または損失が生ずるリスクがあります。列挙したリスクによりお客様の出資金について元本の損失が生ずるリスクがあります。シミュレーションの結果は概算値です。為替変動には対応しておりません。シミュレーションは投資倍率を元に算出しております。源泉税は20.42%で算出しております。ファンドの手数料およびリスクについてご出資いただく際の販売手数料はいただいておりません。出資金に対して、年率換算で最大4.0%の運用手数料を運用開始時に(又は運用開始時及び2年度目以降毎年度に)いただきます。為替手数料その他の費用をご負担いただく場合があります。為替相場の変動、国の政治的・経済的なカントリーリスクや債務者の債務不履行等により、元本に欠損が生じるおそれがあります。ファンドごとに、手数料等およびリスクの内容や性質が異なります。