未分類スポンサーリンク米株のような外国資産の投資をしていると、気になるのが為替の動き。株式のリターンだけではなく、為替の値動きの影響も受ける。そのため、SP500やダウ平均が横ばいの時でも、円高の影響でポートフォリオの評価損益がマイナスなんてことはよくあります。これらから長期で見て円高推移が期待されるならあり?外国株式を個人投資家が自前でヘッジするには?オープン外債のヘッジのように自分のポートフォリオにおける外国株式をヘッジするには、FXを用いれば機関投資家が行っている為替予約を簡単に再現できます。1万ドル(約110万円)の保有株に対して米ドルの為替の影響を相殺するポジションを取れば良いので、FXでUSD/JPYを1万通貨ショートすれば、為替のリスクを緩和することが可能です。保有株の時価が変わるので、3ヵ月や6カ月など定期的にFXのポジション金額をいじる必要はあります。リスク抑制効果はあるが、ヘッジコストが痛いメリット:ポートフォリオのリスク低下こうした方法で個人投資家でも簡単にヘッジ外株投資をすることは可能ですが、外国株式をヘッジすることの効果は何でしょうか。当たり前ですが、為替の影響を受けなくなります。米国株式のポジションでは、為替の影響で評価損が発生している場合、FXでは評価益が発生しているので、合わせると為替による評価損益は概ね0です。ある一定期間ごとにFXのポジションを決済して証券口座に振り込めば、ポートフォリオにおける為替の影響はほぼありません。長い目でみれば、円安・円高どちらの可能性もあるので、損得は不明ですが少なくとも為替の影響が排除されている分ポートフォリオのリスク(ボラティリティ)は低下していますね。デメリット:ヘッジコスト(マイナススワップ)が痛い一方で、為替のポジションにはスワップがあるため、ドル円のショートポジションにはマイナススワップが発生します。保有しているだけで延々と金利差分わずかですが、スワップの支払いが続きます。今はまだ日米の金利差からすると年率で1%前後がコストとなりますが、この1%分は確実にポートフォリオがやられる事になります。これを逆手に取り、日本より金利の低い通貨であれば、為替リスクを排除したうえでヘッジプレミアムが取れます。今はユーロ円のショートはその1つなので、外国株にユーロ圏のポジションがあるなら、敢えてヘッジするのもありかもしれません。スポンサーリンク高配当株式投資ならヘッジコストを吸収しやすい米国株式の投資銘柄が高配当株式なら、配当利回りの高さがヘッジコストをある程度吸収してくれるという考え方もできます。マイナススワップが年1%かかっても、ポートフォリオの配当が3%の場合、配当はマイナススワップで目減りしますが、それでもプラスを確保できる。配当再投資の効果も純粋に下がってしまいますが、より安全に、ポートのリスクを引き下げて投資したい人には局面によってはありかもしれません。これらから長期で見て円高推移が期待されるならあり?実際これから先の局面(中期的)は、円高になる確率は相応にあります。目先は米国の利上げで、日米の金利差拡大から短期的には相応の円安推移が期待されます。その場合、為替ヘッジをかけてしまうのは損になります。ドル円の長期チャート。中長期なら為替は円高方向か一方で、長期で見た為替レートは既にもう相応な円安水準。日本は経常黒字国なこともあり、中長期でみれば円高方向に向く可能性は大いに考えられます。過去のチャートの動きから見る限り、今後目先の3年~5年単位のポジション取りなら、ポートフォリオのお守りとして為替ヘッジをかけるのもありかもしれませんね。【カーシェア】タイムズ・オリックス・カレコ・dカーシェア・エニカの違いを項目別にまとめてみた最近若者が車を買わなくなり車離れが叫ばれて久しいが、その背景の一つにはカーシェアリングサービスの隆盛も寄与している。私のよう...記事を読む今年こそ続けたい社会人向けオンライン学習・資格サービスまとめ近年の技術進歩に伴い、沢山のオンライン教育サービスが出てきました。その中でも、社会人向けかつ日本語で学べる学習サービスを集めてみました。記事を読む私が海外FX・海外製EA運用を辞めた理由。結局は投資でも何でも無かった。検証やレビューするブロ...記事を読む来る景気後退に備え、下落相場で儲ける投資法を考える1足元の相場つきは以前に比べると軟調と言ってもよいでしょう。先日のTV放送ではこの急落のペースで多くの投資家の資産が毀損しているようで...記事を読む値上がり益も配当も欲しいけど、時間がない。そんな貴方は高配当米国株ETFを買おう個人の投資をやり始めて気づいたことは、銘柄選びなんてすることが不可能な自分の時間のなさ。お金に余裕ができて色々投資を検討してみる...記事を読む節約やダイエットに!忙しい若者こそ宅配食がおすすめな件30代に差し掛かると体のあちこちに変化が見られます。20代前半に着用していたスーツが入らなくなり、スーツの上着を脱ぐとベルトの上に腹...記事を読む米国株で高配当株投資をするなら必ず押さえておきたい基本ETFまとめ米国株は日本株と比較すると、長期では非常に綺麗な右肩上がりのチャートを描いており、中長期での資産形成に米国株を勧める人のブログでは、...記事を読む米国株式投資家が楽天証券を使うなら、覚えておきたい楽天銀行ハッピープログラムの概要まとめ米国株式投資を考える上で欠かせない証券会社の1つが楽天証券です。Bank(以下、シティバンク)銀行が日...記事を読む確定申告前に必ず確認!FXにかかる税金と必要経費とは?国内外のFX会社を用いた場合にかかる税金の仕組みについて、確定申告改めて確認しよう。キャッシュバックの扱いや、必要経費の認識について詳しく解説。特徴や実際に使ってみた感想を書いてみる読み放題もここまで来たか。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。コメントデータの処理方法の詳細はこちらをご覧ください。中の人:KawaQ大手金融機関で資産運用ビジネスに従事。大企業ならではの「年功序列・働かないおじさん問題」に嫌気がさし、徹底的な合理化と超速の業務遂行で早帰りを徹底。家族とプライベートを最重要視。興味のある以下の分野の記事多め。MUSICのメリット・デメリットを調べてみた。投稿された【音楽聴き放題】結構使えると思うよdヒッツ。(1)最近のコメント公団住宅やタワーマンションには網戸がない。Unlimitedを使い倒した。Unlimitedを使い倒した。2017年12月18日、くりっく株365が「ごみ」になる。値上がり益も配当も欲しいけど、時間がない。