買いを検討する際のもうひとつの判断材料とは?串カツ田中を考察!今は買い時?それとも・・・?先見性を磨いて資産構築!バリュー株の長期保有で10倍株を狙うIT系サラリーマン投資家、株之心(かぶのしん)です。串カツ田中が優良な企業であることをお伝えしました。お読みでない方は以下をクリックしてください。将来の成長性が期待できる会社かどうかを考えることは重要です!成長性が期待できない会社は選択の候補から外すべきでしょう。串カツ田中は前回の記事で紹介しました通り、クオリティの高い味を提供し、将来的にも成長が期待できますので、まずは選択の候補とみなしてよいと考えます。ここで「買い」を決定してしまうのはまだ早いです。買うにあたってはタイミングが非常に重要となります!その会社がどれだけ優良で魅力的な銘柄であっても買うタイミングを見誤ってしまうと痛手を受けることになってしまいます。「魅力的な企業でも買うタイミングを見誤ると痛手を受ける。買うタイミングの重要性について徹底解説!」についてお伝えします。串カツ田中の業績面・将来の成長性について解説していきたいと思います。他社には真似できない味という強みを持つ串カツ田中ですが、それによって売上や利益をあげることができているかいないかを見極めることが重要です!数字に結びつかなければ元も子もないですからね!ということで業績を見ていきましょう!以下のグラフを見てください!売上高・経常利益がともに右肩上がりで順調に伸びているのが分かりますね!また成長率をみても直近の2017年11月期は売上高が約39%増、経常利益が約27%増といい数字です。売上高が75億円で約35%増、経常利益が6.6億円で約70%増となっており、今期もまた猛烈な勢いでの成長を計画しております。売上高が95億円で約26%増、経常利益が8.1億円で約22%増となっており、来期の成長もいい数字です。年内までには221店にする予定とのことです。出店数を1000店舗にまで拡大させることを計画しております。・スーパーや駐輪場が近い・バス通りに面した角地という条件を満たす場所をストリートビューで探しているのです。場所探しの独自のポイントについて担当者は以下の様に述べております。「スーパーとか自転車置き場とかに自転車を置いてその近くにお店があれば気になるものなんですよね。串カツ田中の企業としての価値の高さをお伝えしてきました。企業としての価値の高さとは、すなわち、他社には真似できない味という強みを持ち、それが売上や利益にもしっかりと結びついており、また将来性を考慮しても期待値が高いということです。この銘柄の株を今すぐに買うべきでしょうか?それとも今買うのは見送るべきでしょうか?冒頭でも述べた通り買うタイミングが重要です!以降の記事で詳しく解説していきます!株価チャートから買ってはいけないタイミングを考えてみよう!では、本題に入っていきましょう!以下の株価チャートをご覧ください。串カツ田中ホールディングスのここ1年半における株価チャートです。買ってはいけないのはどのタイミングでしょうか?オレンジ色枠の部分に注目してください。オレンジ色枠の部分は2017年10月16日から2017年12月1日の期間の株価を表しておりますが、この期間で株価が急上昇しているのが分かると思います。2017年10月16日時点で始値2853.3円だった株価が2017年11月30日には高値7480円まで上昇しております。この7480円が今現在までにおける最高値です。上記の株価は現在の発行株式総数に換算して考えた場合の株価です。)高値となった状態で買うことがない様に注意しなければなりません。最高値である7480円のタイミングで買ってしまったら最悪です。絶対に避けなければなりません。高値で買ってしまうことの2つのデメリット!最高値の7480円で買ってしまうことのデメリットは非常に大きいです!では、どの様なことがデメリットになるのでしょうか?まずは、損失を受けてしまうことが最大のデメリットです。半額以下になってしまっていますね。株価チャートを見ると今の水準まで下落してから半年以上経過しても戻せていないことが分かりますね。半額以上の含み損を抱えた状態が継続するということです。前回の記事と今回の冒頭の部分でかなり詳細に説明していたのにそれでも株価は上がらないの?と思われた方もいらっしゃるかもしれません。決算短信や四季報に掲載されているため、ずっと以前から多くの投資家に知られている可能性が高いです。そのため、ある程度は既に株価に盛り込まれてしまっている可能性があります。株価が上昇するにはポジティブサプライズが必要です。ポジティブサプライズとはそれまで知られていなかったことでプラスとなる出来事が新たに起こることです。逆にマイナスとなる出来事が新たに起こることをネガティブサプライズといいます。魅力的な優良企業の株であってもポジティブサプライズが起こらないと劇的な上昇は期待できないのです。買うタイミングを見誤ると痛手を受けてしまうというわけです!高値で買ってしまうことのもうひとつのデメリットは利益を取り逃してしまうことです。最高値の7480円で買った場合でも今後株価が上昇して7480円以上になれば損失は消えて利益が得られるようになります。「めでたしめでたし~!」といった心境になるかもしれませんね。確かに損失が消えてプラスになるわけですからめでたいことには違いありません!ではここで利益の幅について考えてみましょう!例えば、将来的にこの株価が8000円まで上昇したとしましょう。利益は520円であり約6.5%増にしかなりません。4000円で買っていた場合はどうでしょう!利益は4000円でありなんと2倍になるのです。本来安値で買っていれば取ればはずの利益を取り逃してしまうことになるのです。取り返した後もずっとついて回るということです。今こうして株価チャートを振り返っているからこそわかりますが、その時点では未来のことなんてわからないわけです。ここで、株価が上がり始めてから最高値に至るまでどのような心境になりやすいかについて、イメージしやすいように株価チャートを用いながら説明しましょう!まずは、以下の株価チャートをご覧ください。2017年10月16日(月)~20日(金)の週のときに見た株価チャートを想定しております。株価が飛びぬけている感じになっていますね。なんだろう!?」って思いますよね。次に以下の株価チャートをご覧ください。上がり始めてから5週目に入ったときの株価チャートです。上昇しているのが分かりますよね。「すげぇ!めっちゃ上昇してるじゃん!?これまだまだ上がるんじゃない!?」と興奮してしまいそうな状況ですよね。思わず買ってしまうかもしれませんね!あるいは、早めに買っておかないともっと高値になるかも!というプレッシャーから買う人もいるかもしれませんね!そしてそこからさらに2週間後の株価チャートが以下の図です。「一体どこまで上がるんだ!!」っていう感じになりますよね。結局、この週につけた2017年11月30日の高値7480円がピークでした。以降、下落していくわけですが、当時の心境としては、そこがピークということはわからないのです!もっともっと上がっていきそう!という風に思えてしまうものなのです!では、高値圏で買うのをどうやって回避すれば良いのでしょうか?これは本当に難しいと思います。今が絶好の買い時だ!っていうことを判断するポイントはあります。株価の動きが落ち着いたタイミングで買うのがリスクが小さいと思います。今回のケースの様に株価の上昇が長期間に渡って継続している場合は買われ過ぎている可能性があるため、「買い」を控えた方が安全かと思います。株之心であれば3週目あたりまで上昇してしまった時点で買うのは控えて様子を見ます。安定した水準で数週間キープされるならそこで「買い」を検討します。以下の図の青枠内のタイミングが考えられます。3~4週間以上激しい値動きがなく安定しているので、買うのであればこのタイミングが良いかと思われます。移動平均線からトレンドをつかもう!買うタイミングを考えるにあたり、もうひとつ重要なポイントがあります。それは移動平均線から株価のトレンドが上昇であるか下降であるかをつかむことです。買うタイミングは上昇トレンドを形成し始めたばかりのところで買うのが理想です。移動平均線からどのようにしてトレンドをつかむのかについて説明します。移動平均線は基本的に3本表示されていますが、その3本の移動平均線と株価の位置関係を見ることで上昇トレンドか下降トレンドかをある程度つかむことができます。本記事ではトレンドをつかむための見方についてお伝えしていきます。