三井住友銀行さんが、自信を持って提供しているSMBCファンドラップ。管理人も、銀行ならば信用するに足るサービスなんじゃないかと、一縷の望みは持っていました。実際に蓋を開けてみると唖然とする事の連続。投資家の知りたい情報が整理されてない上に、採用されている投資信託の運用成績がボロボロだったのですから。なし!この段階でラップ口座など絶対に使うものかと心に決めましたが、そういえばトータルのコストはどうなっているのかまとめていなかったので、本ページを作成した次第です。三井住友銀行の提供している富裕層向けサービス、ラップ口座のコストは、下記のようになっています。「固定報酬型」の2つのコースから選択が可能ですね。実際の報酬体系は委託する資産が多いほど、支払う報酬額(年率)が少なくて済むようなサービス設計になっています。ラップ口座を提供している金融機関は、どこも同じようなスタンスという事です。当然ですが金融機関が違えば取り扱う投資信託も異なりますし、必要な報酬額も変わってきます。三井住友銀行のラップ口座を利用すると、想像通り、コストが結構必要になるという事が分かりました。参考に、野村證券のファンドラップとコスト体系を比較してみましょう。1000万円の資金を、両金融機関のラップ口座に預けて、固定報酬制、かつリスクを積極的に取る(100%外国株)場合で検証です。預け入れ純資産残高が2000万円未満とする※野村證券では、預け入れ純資産残高が5000万円未満とする上記から分かる事は、運用成績が良かろうと悪かろうと、三井住友銀行であれば毎年約29万円、野村證券であれば約31万の経費を、支払う必要があるという事です。感覚的に表現すると、市民の1カ月分の生活費くらいは金融機関側はノーリスクで取れる、という訳です。野村證券のラップ口座のコストは高いですが、三井住友銀行のコスト水準も、負けず劣らず非常に高額です。世の中の投資信託で、年間に必要になるコスト(信託報酬等)がここまで高い水準の商品はあまり見当たりません。購入手数料が不要とは言え、毎年必要になる経費がここまで高いと、運用成績がへぼい分だけ、ぼったくり商品なんじゃないかと思ってしまいますね。野村證券も三井住友銀行のラップ口座も、採用している投資信託の運用成績は平凡だった、というか、ほとんど市場平均に対してにボロ負けだった上に、年間に必要なコストが、超高額な訳ですね。セールストークは、購入手数料が不要という点と、優秀な投資信託を利用できる点でしょうね。コストはどの程度違ってくるのか気になりましたので、念のため一覧表にまとめます。0.6%※信託報酬+ラップ口座の手数料。それ以外は信託報酬のみ。上記のコストを見ると驚きです。ラップ口座のほうが、年間に必要なコストが高くなるのですね。末永く安定的な収入源を得るという意味では、金融機関側にとってはドル箱商品になるかもしれません。インデックス型の投資信託を採用すれば、上記のようにコストが約1/5まで圧縮可能ですね。資産額や長期的に運用する事を考慮すると、ラップ口座の利用価値は全くないと言えると思います。しても、本来不要な多額な経費を支払ってでも、対面で精神的なサポートを受けたいというお方くらいなら、利用しても良いかもしれません。そんなのはもう、投資ではないと思いますね・・・。