「エクイティ型」とも呼ばれているように、企業に対して出資するタイプのクラウドファンディングです。日本では株式投資型クラウドファンディングの数は少なかったのですが、2017年になってFUNDINNO(ファンディーノ)エメラダ・エクイティなどがリリースされ、ファンド募集が開始されてもあっという間に埋まることが多いです。投資家から大人気、ということです。このページでは株式投資型クラウドファンディングの仕組み株式投資型クラウドファンディングのメリット・デメリットなどについて解説します。株式投資型クラウドファンディングはハイリターン・ハイリターンの投資なのでリスク等をしっかり把握してからの投資をおすすめします。株式投資型クラウドファンディングとは?その仕組み株式投資型クラウドファンディングは大きくは「投資型」に分類されるクラウドファンディングの一種です。投資型のクラウドファンディングは他に貸付型・融資型クラウドファンディング(ソーシャルレンディング)ファンド型クラウドファンディングなどがあります。株を購入してキャピタルゲインや配当を得たい投資家この両者を仲介してつなげるwebサービスです。言い方を変えれば個人投資家が「エンジェル投資家」になれるサービスとも言えます。日本では2015年5月に解禁された日本の株式投資型クラウドファンディングの歴史は浅く、2015年5月に金融商品取引法等の改正によって解禁されたばかりです。日本ではまだエクイティ型の知名度が低く、サービスを公開しているサイトは少ないです。※ページ下部で株式投資型クラウドファンディングに対応しているサイトを一覧にまとめていますしかし海外では既に「AngelList(エンジェルリスト)」というサービスがあり、特にベンチャー企業にとっては資金調達の選択肢のひとつとなっています。日本では東京証券取引所等の取引所を介せば企業の株式を売買できます。売買できるのは店頭公開されている企業の株式のみです。その点、株式投資型クラウドファンディングは店頭に公開していない非上場企業の株式、つまり未公開の株式を購入できます。「未公開株」は詐欺のイメージが強いですが、エンジェル投資家は公開前のベンチャー企業の株式や時には設立する時の企業の株式を出資して購入しています。未公開株の売買と未公開株詐欺は別物だとかんがえてください。株式投資型クラウドファンディングサイトの案件として公開されている企業はサービス運営社によって審査を受けます。資金募集会社だけでなく投資家も審査を受ける資金を集めたい事業者は登録時にクラウドファンディング運営会社からの審査を受けます。※上場企業のように監査法人等による会計監査ではないので注意してくださいそして、将来性があると判断された事業者のみがサイト上で案件として公開されます。会社の売却(株式の売却)等で株主(購入者)に対して還元ができないのでそれなりに厳しいチェックが入ります。どんな事業者でもクラウドファンディングを使えば資金を集められるというものではありません。これは実は投資家も同じです。反社会的勢力に属する人は株式投資型クラウドファンディングを利用して投資はできません。他にも運営会社独自のチェックが入り、基準を満たせずに口座開設の審査に落ちる人は一定数います。資金調達と投資(出資)の金額両方に上限がある株式投資型クラウドファンディングでは資金調達できる金額と、出資できる金額の両方に上限があります。上限はそれぞれ下記のようになります。投資家ひとりが出資できる金額は1社につき1年間50万円どちらかというと投資家保護のための上限のように感じます。出資のリターンとして投資家が得られるお金ここからは出資した投資家が金銭的な面で得られるリターンについて解説していきます。基本的にはベンチャー企業界隈で「イグジット(出口)」と呼ばれる店頭への株式公開M&Aや他社への会社の売却(株式の売却)などの出来事が起きた時に発生する売却益がメインのリターンとなります。投資先の企業が上場した際に保有する株式を売り出すことができます。株式上場は企業の業績が順調に推移している今後の業績拡大を期待でき、将来性も高いコンプライアンスを遵守している※他にも多数の審査基準があります等の厳しい条件を満たしてはじめてできることです。上場時は購入時よりも株価が大きく跳ね上がっていることが多いです。株式購入時と上場時との株価の差異が投資家の利益となります。よってお金の面では一般的なクラウドファンディングやソーシャルレンディングとは比較できないくらいのリターンが得られます。うまくいけば数倍〜数十倍のリターンとなる可能性があります。これは投資型クラウドファンディングの最大の魅力です。上場までの道のりは極めて厳しいものになることは間違いないので、出資先に期待しすぎるのは酷ともいえます。※投資家として株式を売却しないで株主として引き続き名を連ねることも可能です利益から分配される配当金もし投資先企業が株主に対して配当金を出すのであれば株主は配当金を受け取ることができます。上場を目指すベンチャー企業は発生した儲けを積極的に事業や人に対して投資する内部に留保して有事に備えるなどに使うことが普通です。配当金を出すということは経常利益を削ることでもあります。これは株価の評価に係わる部分です。将来の上場を期待できるような会社に対して配当金を期待するのは本末転倒です。期待しない方がよいでしょう。関しても配当金と同じ理由で期待することはできません。株式投資型クラウドファンディングのメリット・デメリットここからは具体的なお金の話以外での株式投資型クラウドファンディングのメリットとデメリットをまとめます。投資のリターンが巨大になる可能性がある企業が有望ベンチャー企業として上場すれば出資した金額が数倍から数十倍のリターンになって返ってくる可能性があります。これが株式投資型クラウドファンディングの醍醐味です。未来のgoogleやamazonを見つけることができれば大きなリターンを得ることができます。必然的に長期投資になる株式投資型クラウドファンディングは基本的に購入した株式の売買が自由にできません。※株主コミュニティで譲渡や売却ができる会社もありますなので一度購入したらあとはその企業を応援するしかありません。直近の業績に一喜一憂する必要もなく、世界の景気を気にする必要もありません。企業の株主として本来あるべきスタンスをとることができます。会社の事業の状況について定期的にレポートを受け取れる出資先の企業は株主に対して定期的にレポートを提出することが義務付けられています。出資先の事業の状況等を把握することができます。エンジェル税制が適用される要件を満たせばベンチャー企業の支援する「エンジェル税制」という仕組みを投資家として利用できます。売却による損失が出た場合、その年の株式を売買して得た利益から相殺できるなどの節税面でのメリットがあります。個人投資家・ベンチャー企業共に税制が適用されるための条件がありますので適用されるかどうかを都度確認してください。一般的に企業が上場する確率は極めて低い株式投資型クラウドファンディングにおいては企業の上場が最大のリターンです。冷静に考えれば投資先の企業が上場できる可能性は極めて低いと判断せざるを得ません。日本にある株式会社の数は100万社以上ですが、そのうち上場企業の数は3500社前後です。仮に株式会社全体の数を150万社とした時、上場企業の割合は全体の0.2%です。最初から大企業や有名投資家から出資を受けていたなど、かなり良い条件でスタートできた会社を除けば上場企業の割合はさらに減ります。よって投資先の企業に上場を期待するということは、非常に低い確率にお金を賭けていることになります。株式は自由に売買できず換金性に乏しい購入した株式は市場に公開されていませんので自由に売買できません。急に現金が必要になったタイミングなどで換金することはできません。よって余ったお金で投資することをおすすめします。配当金は期待できない投資先はベンチャー企業ですので、配当金や優待は期待できません。投資先が上場するか、他社に売却されるまではリターンは返ってこないと最初から考えておいた方が健全です。元本保証が無い株式投資型クラウドファンディングは元本の保証がありません。50万円で購入した株が投資先企業の倒産などで1年後は0円になる可能性があります。大手銀行などによる出資を受けるパターンが多いです。新進気鋭の注目企業はクラウドファンディングを利用しなくても出資の話が向こうからいくらでも来ます。出資を受けることはただお金を得るだけでなく、出資先が持つコネクションや知見を利用できるようになるというメリットがあります。この点株式投資型クラウドファンディングは確かに資金は集まるかもしれませんが、お金の面以外でのメリットは少ないです。将来有望な企業にとっては株式投資型クラウドファンディングはファイナンスの選択肢には上がりにくいかもしれません。案件として募集される企業が少ない株式投資型クラウドファンディングに案件として募集される企業は将来性がありVC等から出資を受けていないという条件になると思います。将来性が乏しい企業ばかりを案件として揃えても数年後に非常に厳しい結果が出るので運営会社もしっかり審査を行います。なると案件数がかなり絞られる可能性が高いです。そのリターンの大きさから株式投資型クラウドファンディングは個人投資家からの注目度が高いです。なると案件として公開された直後に応募が殺到し、応募は早い者勝ちのような状態になってしまいます。本来であれば投資先企業の事業や財務、さらには経営者の人柄などをじっくり吟味して投資を決めないといけないのですが、ゆっくり考えていたら満口となり募集が終了してしまいます。事業や財務分析ができないと出資の判断ができない店頭公開された会社と違い、株式投資型クラウドファンディングに登場する会社の情報は少ないです。少ない情報の中から投資家は出資するか否かを判断しなくてはいけません。なるとアナリスト等に頼らす自分の頭はで事業や財務分析をすることになります。全体的にはハイリスク・ハイリターン全体的なことをまとめます。株式投資型クラウドファンディングはリターンは可能性としては巨大ですが、全体的にはあまり期待ができず宝くじのような確率リスクは大きいということになります。ハイリスク・ハイリターンですので、余剰資金で行うことをおすすめします。日本で株式投資型クラウドファンディングを扱っているサイトをまとめます。pecu-niadmin関連記事クラウドファンディングの種類とそれぞれのメリットクラウドファンディングの種類を解説する記事です。クラウドファンディングを大まかに分けると5種類ほどになります。法律の改正などによって増えたり減ったりしますので今後変わる可能性があります。記事を読むFUNDINNO(ファンディーノ)は株式投資型のクラウドファンディングFUNDINNO(ファンディーノ)は日本初の株式投資型のクラウドファンディングです。投資家にとってはハイリスクハイリターンの金融商品ですので投資先は慎重に判断してください。Realty)はソーシャルレンディングではなく不動産型クラウドファンディングです。ソーシャルレンディングとは違う仕組みの案件に投資したい方におすすめです。記事を読むクラウドキャッシュは報酬を融資として前払いで受け取れるサービスクラウドソーシング大手のクラウドワークスが新規事業としてAIによるスコアレンディングサービス「クラウドキャッシュ」を開始します。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。